荷兰王国 - 荷兰 ： 金融部门评估方案 - 关于监督和披露气候相关风险的技术说明

货币基金组织国家报告第24 / 172号 荷兰王国—荷兰 财务部门评估计划 2024年6月 关于气候相关风险的监督和披露的技术说明 这份关于荷兰王国-荷兰的文件由国际货币基金组织的一个工作人员小组编写，作为与成员国定期磋商的背景文件。它基于2024年5月28日完成时获得的信息。 本报告的副本可从以下位置向公众提供国际货币基金组织出版服务邮政信箱92780华盛顿特区20090电话：（202）623 - 7430传真：(202) 623 -7201E - mail: publications @ imf. org Web: http: / / www. imf. org 荷兰王国-荷兰 金融行业评估计划 技术说明 气候相关金融风险的监督与披露 2024年5月28日 本技术说明由基金组织工作人员在荷兰金融部门评估计划（FSAP）的背景下编写。它包含技术分析和支持FSAP调查结果和建议的详细信息。有关FSAP的更多信息，请访问http:/ / www. imf. org / external / np / fsap / fssa. aspx 编制人货币和资本市场部 CONTENTS 词汇表4 执行摘要5 气候变化与政策响应 A.荷兰对气候变化影响的脆弱性,9B.政府的反应与国家协调11C.DNB的战略举措12D.金融部门举措13 金融体系对气候风险的脆弱性 A.银行16B.保险17 监管和监督反应 20 A.监督责任、权力和职能21B.监督资源和能力22C.监督方法、工具和技术23D.对气候相关风险管理的监督期望25E.进行监督28F.金融机构的实践29 披露和数据31 A.Disclosure31B.Data32 BOXES 1.毕马威对50家致力于《巴黎协定》的机构的调查142.DNB的主要出版物153.EBA关于支柱1增强功能的建议274.养老基金部门的气候风险监督305.气候风险管理可用数据源示例34 荷兰王国-荷兰 Figures 1.荷兰的物理气候风险102.荷兰金融部门面临的实际风险113.荷兰和荷兰银行部门的氮164.保险物理气候风险分析195.SSM指南与BCBS原则的一致性286.信息披露对气候信息架构的贡献33 TABLES 1.主要建议62.自然灾害造成的保险损失（2007 - 2022年）18 APPENDIX 一、DNB的可持续财务目标36 词汇表 BCBS巴塞尔银行监督委员会CRD资本要求指令CRR资本要求监管企业社会责任DNB De Nederlandsche Bank -荷兰中央银行EBA欧洲银行管理局欧洲央行欧洲央行EIOPA欧洲保险和职业养老金管理局ESAP欧洲单一接入点ESG环境、社会、治理欧盟欧盟EUCLID欧洲数据集中基础设施FSAP金融部门评估计划IAIS国际保险监督协会IMF国际货币基金组织ITS实施技术标准LSI不太重要的机构荷兰财政部NCA国家主管部门ORSA自身风险和偿付能力评估RVO Rijksdienst voor Ondernemend Nederland -荷兰企业机构SFO可持续金融办公室SI重要机构S II CDR偿付能力II委员会委托监管SREP监管审查和评估流程SSM单一监管机制WFT Wet op het Financieel Toezicht (Financial Supervision Act) 执行摘要1 荷兰金融机构通过物理和过渡风险面临气候变化的影响。有形风险主要表现为洪水风险，而转型风险主要由荷兰经济结构驱动，包括对农业的重大敞口。荷兰当局作出了重大努力，通过识别风险驱动因素和分析其影响，并伴随着旨在缓解和适应的强有力的政策举措，全面应对与气候有关的风险。 荷兰的监管机构已经详细阐述了与金融监管有关的气候风险的各个方面。荷兰Nederladsche银行（DNB）和Atoriteit FiacielMarte（AFM）在其特定任务的基础上，为欧盟（EU）的监管框架做出了巨大贡献，并随后将其应用于荷兰的金融体系。考虑到气候风险议程影响整个监管规则手册的主题，例如治理和风险管理，或商业模式和战略，并提出了各种挑战，包括需要扩展数据集或新的建模方法，当局决定对其实施进行排序。 与其他司法管辖区类似，将气候相关风险纳入荷兰的监管流程面临各种挑战。监管一直在积极研究与气候相关风险的暴露，并设计工具来评估金融机构如何识别、监测和管理这些风险。监管人员一直在逐步开发支持监管过程的方法和方法。其中许多倡议和项目在气候风险监督的国际辩论中具有影响力。然而，将与气候相关的风险纳入监管实践仍需要额外的步骤，特别是弥合额外的概念挑战，填补数据空白，并加强整体能力。 当局需要将战略措施转化为具体的路线图，以确保建立气候风险监管的过程是系统的，并以足够雄心勃勃的速度继续下去与此同时，必须认识到，进一步的进展将需要额外的资源。金融机构对监管要求的执行需要由监管者进一步审查，并最终接受整个监管实践的例行审查。金融机构需要在解释明确，挑战可控且效果可观的情况下优先考虑监管预期的实施（例如Procedre，治理要求)。 未来，气候风险监管必须加强量化工具和数据集。 从本质上讲，气候风险监督必须在以下方面找到实现的方法： 荷兰王国-荷兰 在监管过程中利用情景分析和压力测试：现有的定量方法，包括情景分析和压力测试，需要通过监管工具和方法进一步交织在一起，知识转移跨越DNB的职能部门并延伸到行业，从而提供建设性的反馈。 弥合数据差距：应绘制可用气候数据集的差距，并应支持扩大和改进可用数据的举措，认识到它们对金融机构风险管理和披露的重要性。此外，应要求金融机构从其客户那里收集可用数据。 利用披露：为了最大限度地提高金融机构披露的效果，第一次提交的文件应由监管机构— — AFM和DNB— —联合评估，与金融机构和审计师讨论经验教训，同时明确阐明改进的紧迫性。 表1提供了主要建议，以加强对荷兰进行的银行和保险活动的监督，直接影响其金融稳定。这些建议的重点是对重要性较低的机构（LSI）和保险企业的监督。 INTRODUCTION 1.世界各地的监管当局目前正在努力将与气候相关的风险纳入其审慎框架。荷兰一直站在监管框架发展的最前沿，领导国际监管举措，并积极与其他监管机构接触。大量参与欧盟和国际讨论意味着国内活动资源面临一些压力。尽管如此，对国际合作项目的许多投资开始获得回报，例如，提高了规则制定的效率。除此之外，气候风险监管是一个复杂且仍在不断发展的学科，需要在资源方面进行灵活调整。 2.本技术说明回顾了荷兰银行和保险公司对气候相关风险的监督和披露方法。对于银行监管，巴塞尔银行监管委员会的2022年6月原则指导审查。对于保险监管，国际保险监督官协会（IAIS）2021年5月的气候相关风险监管申请文件被用作基准。2该分析是2024年金融部门评估计划（FSAP）的一部分，基于现有的监管框架和截至2023年11月采用的监管实践。本说明基于对法规的审查，市场分析以及与荷兰当局的会议，特别是荷兰Nederladsche银行（DNB）和Atoriteit Fiacity è leMarte（AFM）。FSAP团队还会见了财政部（MoF），基础设施和水管理部，国家Klimaat平台，荷兰银行协会，荷兰保险协会，学者，评级机构，审计公司和其他代表私营部门机构。他们愿意公开讨论关键问题和分享信息，使这项工作受益匪浅。 3.注释的其余部分分为四个部分：第一部分介绍了荷兰对气候变化的脆弱性，并阐述了决策者和私人机构的应对措施。第二部分总结了金融机构对气候风险的暴露。3第三部分反映了监管和监督反应，并建议采取进一步行动。最后，第四部分讨论了披露和数据，包括它们对气候相关风险的监督和管理的影响。 气候变化与政策响应 A.荷兰对气候变化影响的脆弱性4 4.由于独特的地理因素，荷兰约60％的陆地表面容易受到海洋，大型河流和湖泊的洪水的影响（图1）。荷兰近26％的地表低于海平面，这是过去800年从海洋和湖泊中开垦的土地。强降水是荷兰洪水的另一个原因。气候变化通过增加海平面和降水构成潜在威胁，从而加剧了荷兰对洪水的脆弱性。 5.为了保护国家免受洪灾，荷兰政府开发了一套全面的防洪系统。该系统包括一系列堤坝，堤坝，沙丘和建筑物，它们围绕着开垦的土地或沿海，河流或湖泊的其他洪泛区。此外，在河流和河口中战略性地放置水坝和屏障可以控制水位，并在极端条件下承受高浪高。这些结构因其强大的水管理系统而赢得了荷兰的全球认可。 6.自1953年大洪水以来，防洪一直在不断加强，包括配套的法律和行政框架。这场洪水夺去了荷兰西南部1, 800多人的生命，并不断增强了援军。管理防洪的法律框架是《环境与规划法案》（De Omgevigswet），该法案为防御设置了安全标准，并概述了监测屏障强度的方法。它还要求每六年发布一份政策文件，以审查和规划最新的水政策。此外，还任命了三角洲计划专员来监督年度三角洲计划，详细说明了实施水政策的措施。该计划涉及中央政府，省市当局，水务部门以及私营部门和民间组织的利益相关者之间的合作。 7.自2017年以来，荷兰的洪水风险立法建立在基于风险的方法基础上，该方法考虑了洪水的可能性和洪水的后果。洪水的可能性取决于水位，水力负荷，强度和堤防的高度。（图1）。后果包括（直接和间接）经济损失和（直接和间接）死亡率，这取决于洪水的进展和模式以及疏散率。现行政策的目标是，最迟在2050年，将因堤防后面的洪水造成的死亡率限制在每年不超过100, 000分之一（或0.001％）。要做到这一点。 目标，升级到大约1500公里的堤防和400多个工程结构。 图1.荷兰：荷兰的物理气候风险 荷兰26％的地表在海底。《水法》为初级水平设定了洪水概率标准。防御。 洪水易发区域和海平面以下区域最大允许洪水概率 在7, 000亿欧元的房地产总敞口中，银行，保险公司和养老基金资产的52％，66％和65％分别位于易受洪水影响的地区（图2）。尽管这些地区中的大多数都受到防洪保护，但在堤防失效的情况下，大部分房地产可能会受到洪水的破坏。此外，随着海平面上升和更频繁的极端降雨加剧，这些影响可能会随着时间的推移而增加。 大多数荷兰金融机构的国内房地产风险敞口都在容易发生洪水的地区，从而引发实体风险。 B.政府的反应与国家协调 9.荷兰政府发布了一项州级战略，以减轻和管理气候变化的影响。6荷兰的目标是到2030年将碳排放量减少60％。该战略设想荷兰经济最迟在2050年实现气候中立、无化石、包容性和完全循环。根据这一战略，并参照《巴黎协定》第2.1 (c)条，荷兰致力于为可持续投资提供激励措施，消除绿化，并在整个金融体系中促进可信的气候行动。 10.中央管理角色被分配给政府。能源和气候协调部长对实现《气候法》中的目标负有（最终）责任。个别部长负责为各自的任务规定和执行倡议。 11.对于金融部门，财政部长制定了战略议程7指定州级目标。这些目标之一是加速金融机构在为过渡融资方面的作用。自愿气候承诺旨在实现类似的目标(见下文)。此外，DNB建立了可持续金融平台，金融部门代表、监管当局和政府部门协调可持续性 倡议。该平台的目标是通过鼓励行动和促进跨相关网络的伙伴关系来促进可持续性，8虽然没有任何正式的权威。9 12.与气候相关的风险意味着对金融稳定的压力，影响和反馈循环更广泛，需要在广泛的当局中采取政策行动。金融稳定问题和相关政策在具有相关授权的当局一级进行讨论：DNB，AFM和财政部（MoF）。虽然气候风险被转化为传统类别的金融风险— —因此它们属于上述当局的职权范围— —但它们的独特性质需要更深入地了解它们的驱动因素以及各种影响和相关的反馈循环。因此，为了为知情决策建立先决条件，需要更多的行为者参与。有关当局的范围将扩大，包括负责诸如“经济事务和气候政策”，“基础设施和水管理”或“农业，自然和食品质量”等任务的政府机构，以