电子行业周报：英伟达Q1数据中心业务成绩亮眼，美限制EDA龙头对华提供服务

标配[Table_Authors]证券分析师方霁S0630523060001fangji@longone.com.cn联系人董经纬djwei@longone.com.cn[table_stockTrend][table_product]相关研究1.8月国内手机出货量同比上升26.7%，联想发布多款AIPC新品— —电 子 行 业 周 报（20240923-20240929）1.小米发布自研玄戒双芯，华为鸿蒙电脑正式发布——电子行业周报（2025/5/19-2025/5/25）2.美出台措施加强半导体出口管制，国产AI芯片2025年国内市占率有望升至40%——电子行业周报（2025/5/12-2025/5/18）3.晶圆代工厂产能利用率高企，下游市场需求结构性复苏——电子行业周报（2025/5/5-2025/5/11） 2/14请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明➢投资建议：行业需求在缓慢复苏，价格有所回暖；海外压力下自主可控力度依然在不断加大，可逢低缓慢布局。建议关注：（1）受益海内外需求强劲AIOT领域的乐鑫科技、恒玄科技、瑞芯微。（2）AI创新驱动板块，算力芯片关注寒武纪、海光信息，光器件关注源杰科技、中际旭创、新易盛、光迅科技、天孚通信。（3）上游供应链国产替代预期的半导体设备、零组件、材料产业，关注北方华创、中微公司、拓荆科技、华海清科、富创精密、新莱应材、中船特气、华特气体、安集科技、鼎龙股份、晶瑞电材。（4）汽车电子受益于新能源车高增长与国产化机遇的板块。关注功率板块的新洁能、扬杰科技、斯达半导、宏微科技；MCU市场的国芯科技、兆易创新等；CIS的韦尔股份、思特威、格科微；存储的北京君正、江波龙、佰维存储；模拟芯片的圣邦股份、思瑞浦、纳芯微等。风险提示：（1）下游需求复苏不及预期风险；（2）国产替代进程不及预期风险；（3）地缘政治风险。 3/14正文目录1.行业新闻.....................................................................................52.上市公告重要公告.......................................................................73.行情回顾.....................................................................................84.行业数据追踪.............................................................................115.风险提示...................................................................................13 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 4/14图表目录图1申万一级行业指数周涨跌幅（%）........................................................................................8图2申万行业二级板块指数涨跌幅（截至2025/5/30）................................................................8图3申万行业二级板块指数估值（截至2025/5/30）...................................................................8图4电子指数组合图（截至2025/5/30）.....................................................................................9图5申万三级细分板块周涨跌幅（%）........................................................................................9图6本周电子行业各子版块涨跌幅前三个股...............................................................................10图7本周美股主要科技股信息更新（截至2025/5/30）..............................................................10图8 2023年5月30日-2025年5月30日DRAM现货平均价（美元）....................................11图9 2024年3月-2025年4月NAND FLASH合约平均价（美元）..........................................11图10 2022年5月30日-2025年5月30日LPDDR4/4X市场平均价（美元）.........................12图11 2022年5月30日-2025年5月30日TV面板价格（美元）............................................12图12 2021年5月-2025年5月笔记本面板价格(美元)...............................................................12图13 2021年5月-2025年5月显示面板价格(美元)..................................................................12表1上市公司重要公告.................................................................................................................7 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN1.行业新闻1）美国切断部分对华半导体技术出口，涉三家公司据英国《金融时报》28日报道，美国政府已实质性切断了部分美国企业向中国出售半导体设计软件的渠道。《纽约时报》随后报道称，美方还暂停了与喷气式飞机发动机技术及部分化学品销售有关的对华出口。美国商务部28日回应美国有线电视新闻网（CNN）称，正“审查对华具有战略意义的出口”，“在某些情况下，商务部已暂停现有出口许可，或在审查期间施加额外的许可要求”。（信息来源：同花顺财经）2）美在半导体领域滥用出口管制措施商务部回应中国网5月29日讯，商务部召开5月第4次例行新闻发布会。商务部新闻发言人何咏前表示，中美日内瓦经贸会谈以来，双方利用多双边场合，在多个层级就经贸领域各自关切保持沟通。近期中方围绕美方在半导体领域滥用出口管制措施等做法，多次与美方进行交涉。中方再次敦促美方立即纠正错误做法，停止对华歧视性限制措施，共同维护日内瓦高层会谈共识。（信息来源：同花顺财经）3）英伟达Q1因H20禁令损失45亿美元，Q2还将损失80亿美元营收当地时间5月28日美股盘后，人工智能芯片大厂英伟达公布了截至2025年4月27日的2026财年第一财季财报。尽管受到H20对华出口禁令影响，英伟达业绩仍大致符合华尔街预期，数据中心业务营收更是维持高达73%的同比增长，反映了AI市场的高景气延续，推动英伟达美股盘后股价一度大涨近6%。（信息来源：芯智讯）4）全国最大碳化硅晶圆厂在武汉投产，每年可为144万辆新能源车供应“心脏”5月28日，位于湖北光谷科学岛的长飞先进武汉基地投产，其首片6英寸碳化硅晶圆下线。该基地可年产36万片6英寸碳化硅晶圆，达产后每年可为144万辆新能源车供应“心脏”，成为全国最大的碳化硅晶圆厂，有望打破国际垄断，也填补了湖北在高端碳化硅器件制造领域的空白。（信息来源：同花顺财经）5）2025Q1半导体行业呈现典型季节性，Navitas获英伟达800V HVDC大单Navitas获英伟达800V HVDC大单，或将带来数据中心基建新一轮革新。根据芯智讯消息，美国功率器件大厂纳微半导体于当地时间5月21日宣布，与英伟达就其下一代800V高压直流供电（HVDC）架构展开合作，以支持为其GPU（例如Rubin Ultra）供电的“Kyber”机架级系统，该系统将由Navitas的GaNFast™和GeneSiC™功率技术支持。（信息来源：同花顺财经）6）中兴通讯亮相2025全球人工智能终端展，展示AI全场景生态布局5月22日至24日，2025全球人工智能终端展暨第六届深圳国际人工智能展览会在深圳会展中心隆重举行。中兴通讯终端业务以“AI赋智，端云共生”为主题，围绕“AI forAll”的产品战略和理念，携努比亚Z70S Ultra摄影师版、二合一云PAD PRO、中兴自由 5/14 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN6/14请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明屏等全队列多形态AI终端产品亮相，全方位呈现了中兴通讯终端业务在AI领域的最新成果。（信息来源：同花顺财经）7）小米总裁卢伟冰：小米将自研5G基带芯片5月27日，在小米集团业绩会议上，小米集团总裁卢伟冰回应了近期关于自研旗舰SoC玄戒O1的相关争议性话题，并明确表示小米将会自研5G基带芯片。（信息来源：芯智讯）8）对标RTX4060，砺算科技6nm高性能GPU成功点亮，已获亿元预订单继5月中旬国产GPU厂商砺算科技宣布经过三年多的不懈努力，已经完成了TrueGPU架构的设计，并成功研发出首款基于该架构的第一代系列GPU产品之后，近日业内消息显示，砺算科技首款6nm高性能GPU芯片G100在成功完成封装回片后，24小时内就成功点亮（即完成主要功能测试）了。（信息来源：芯智讯）9）国家统计局：1-4月份半导体器件专用设备制造、电子电路制造、集成电路制造等行业利润分别增长105.1%、43.1%、42.2%据国家统计局数据，1-4月份，高技术制造业利润同比增长9.0%，较1-3月份加快5.5个百分点，增速高于全部规模以上工业平均水平7.6个百分点。（信息来源：同花顺财经）10）中国信通院：4月国内市场手机出货2503.8万部，同比增长4.0%5月30日，中国信通院发布4月国内市场手机出货情况报告，2025年4月，国内市场手机出货量2503.8万部,同比增长4.0%，其中5G手机1988.9万部，同比下降1.7%，占同期手机出货量的79.4%。（信息来源：同花顺财经） HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN7/142.上市公告重要公告公告类型限售股上市本次股票上市类型为股权激励股份。股票认购方式为网下。本次股票上市流通总数为29.21万股，上市流通日期为2025年6月3日。限售股上市本次归属股票的上市流通日为2025年5月28日，第二类限制性股票归属数量为27.2948万股，归属人数为45人。子公司增值本次增资完成后，维康汽车注册资本将从2,000万元增加至4,000万元，公司持股比例将从60%增加至80%。本次增资完成后维康汽车仍为公司控股子公司，公司合并报表范围不会发生变化。子公司增值宸展光电（厦门）股份有限公司拟先使用自有资金或自筹资金1,200万美元向公司全资子公司TES Technology (Hong Kong)Limited进行增资，增资完成 后 ， 再 通 过 香 港 宸 展 以 自 有 资 金 或 自 筹 资 金3.68亿 泰 铢 向TESTechnolog