家得宝 2025年季度报告

表格10-Q华盛顿特区 20549 (一号)☒季度报告，根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节的规定，截至2025年5月4日的季度报告☐过渡报告，根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节的规定，关于从为了委员会文件编号：1-8207 家得宝公司 （注册人名称，如在其章程中指定） 95-3261426 30339（邮政编码） 常用或定义术语 目录 前瞻性声明 某些包含在本文件以及我们向美国证券交易委员会（SEC）及其他书面和口头信息中作出的其他陈述，包括关于我们业绩、估计、预期、信念、意图、预测、未来战略或其他未来事件或发展的陈述，构成根据1995年《私人证券诉讼改革法》定义的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述基于目前可用的信息以及我们对未来事件的当前假设、预期和预测，并使用诸如“可能”、“将”、“可以”、“应该”、“会”、“预期”、“打算”、“估计”、“预测”、“计划”、“相信”、“预期”、“目标”、“前景”、“潜力”、“承诺”和“预测”等词语，或具有类似含义或指明未来时间段的词语。 前瞻性陈述可能涉及包括但不限于以下方面：我们产品和服务的需求，包括受宏观经济条件、客户偏好和期望变化的影响；净销售额增长；可比销售额；竞争的影响；我们的品牌和声誉；实施互联零售、门店、供应链技术、创新及其他战略举措，包括房地产；库存和在库位置；经济状况；住房和家居装修市场状况；信贷市场状况，包括抵押贷款、房屋净值贷款和消费信贷；关税、贸易政策变化或限制、或国际贸易争端以及我们继续多元化供应链的努力和能力；我们接受的支付方式相关的问题；信贷产品需求，包括贸易信贷；与我们员工、求职者、供应商和供应商的关系管理；劳动力的成本和可用性；燃料和其他能源来源的成本；可能扰乱我们的业务、供应链、技术基础设施或产品和服务需求的事件，如关税、贸易政策变化或限制、或国际贸易争端、自然灾害、气候变化、公共卫生问题、网络安全事件、劳资纠纷、地缘政治冲突、军事冲突或战争行为；我们维护安全、安全的店铺环境的能力；我们应对关于可持续性和人力资本管理事项的期望并实现相关目标的能力；股票回购的持续或暂停；净利润表现；每股收益；未来股息；资本配置和支出；流动性；投资资本回报率；费用杠杆；利率变化；外汇汇率变化；商品或其他价格通货膨胀和通货紧缩；我们以我们可接受的条款和利率发行债务的能力；调查、询问、索赔和诉讼的影响和预期结果，包括遵守相关的和解；在国际市场上运营的挑战；保险覆盖的充分性；会计费用的影响；采用某些会计标准的影响；法律和监管变化的影响，包括行政命令和其他行政或立法行动，如税法和法规的变化；店铺开设和关闭；财务展望；以及包括SRS在内的收购公司对我们组织的影响以及确认任何收购预期收益的能力。 这些声明并不保证未来的业绩，并受未来事件、风险和不确定性影响——其中许多超出了我们的控制范围，依赖于第三方行为，或目前对我们而言尚属未知——以及可能导致实际结果与我们的历史经验、预期和预测有重大差异的可能不准确的假设。这些风险和不确定性包括但不限于本报告其他部分以及第一部分第1A项“风险因素”2024年10-K表和10-K表其他部分中描述的风险，以及不时在随后提交给美国证券交易委员会的报告中所描述的风险。您应结合我们的合并财务报表及相关附注阅读此类信息。第一部分，第二项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析在本报告中。此外，还可能存在其他我们无法预料或在本报告中未描述的因素，通常是因为我们目前认为它们并非重大因素。这些因素可能导致结果与我们的预期存在重大差异。前瞻性陈述仅反映其在被作出时的状态，我们不会因除法律要求外的原因而更新这些陈述。然而，您应审阅我们在向SEC提交的文件和我们的其他公开声明中对相关主题所做的任何进一步披露。 第一部分 – 财务信息 THE HOME DEPOT, INC. 综合收益合并报表（未经审计） 目录 家得宝控股有限公司 合并财务报表注释（未审计） 1. 关键会计政策概述 呈现基础 The Home Depot, Inc. 及其子公司（以下简称“公司”、“The Home Depot”、“Home Depot”、“我们”、“我们自己的”或“我们”）的附随合并财务报表，是根据10-Q表格的指示编制的，并不包括完整财务报表所需的全部信息和脚注，符合GAAP的要求。根据管理层的意见，所有必要的调整（包括正常递延的应计项目）均已被纳入。中期经营成果并不一定代表全年的结果。因此，这些合并财务报表应与2024年10-K表格中包含的合并财务报表及其注释一起阅读。截至2025年5月4日的三个月内，我们的重要会计政策没有发生重大变化，如2024年10-K表格中所披露。 重新分类 自2024年7月28日起，我们开始在现金流量表中单独列示无形资产摊销，此前该摊销已包含在折旧与摊销明细项中。前期金额已重新分类，以符合当年财务报表的展示要求。 应收账款，净 下表展示了应收账款组成部分，净额： 信用卡应收账款包括金融机构因信用卡和借记卡交易结算而应支付的款项。返利应收账款代表供应商因数量和合作广告返利而应支付的金额。 客户应收账款涉及在日常业务中直接向某些客户提供的信贷。与我们的应收账款相关的减值准备在2025年5月4日或2025年2月2日对我们合并财务报表的影响不重大。 供应商融资计划 我们有一项供应商融资计划，参与该计划的供应商可自行决定是否从参与金融机构以折扣价提前收取我方一或多项付款义务，这些付款义务的到期日之前。我们与供应商协商的付款条款是一致的，不论供应商是否参与该计划。我们不是参与金融机构与供应商之间关于该计划协议的一方。我们不赔偿供应商在参与计划中产生的任何费用，也没有为该计划提供任何担保或作为抵押的资产。截至2025年5月4日，我们供应商融资计划下的未付款项为42.5亿美元，截至2025年2月2日为59.8亿美元，这些款项在合并资产负债表中的应付账款中记录，并且相关的付款被包括在合并现金流量表中的经营活动部分。 所得税 在2024财年，美国国税局向某些东南部州的纳税人提供了自动所得税减免，延长了某些税款缴纳的时间表。因此，我们2024财年第四季度的预估联邦税款支付被推迟，并在2025财年第一季度支付，这增加了我们2025财年第一季度支付的收入所得税现金。 目录 近期会计公告 在截至2025年5月4日的三个月内，我们没有采用任何对本公司合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响的新的会计准则。2024年10-K表格中披露的尚未采用的会计准则没有发生重大变化，而在2024年10-K表格中未讨论的会计准则要么不适用，要么预计不会对本公司合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。 2. 段落报告及净销售额 段落报告 公司根据首席运营决策者（“CODM”），即我们的总裁兼首席执行官，如何定期审核内部报告的财务信息，来确定其业务部门，以分析财务绩效、做决策以及分配资源。 主要段落。我们从事零售商店的经营活动，销售各种建筑材料、家居改善产品、草坪和园艺产品、装饰产品和设施维护、修理和运营产品，既在店内销售，也在网上销售。我们还提供包括家居改善安装服务和工具设备租赁在内的多项服务。我们目前在这些地区进行这些业务：美国（包括波多黎各自由邦和美国维尔京群岛及关岛领土）、加拿大和墨西哥，这些地区各自代表一个业务部门。出于披露目的，由于这三个地理业务部门的运营性质和经济特性相似，我们将它们合并为一个报告业务部门（“主要部门”）。 其他的。如前所述注10 2024年6月，我们收购了SRS，这是一家在多个领域领先的住宅专业贸易分销公司，通过其遍布美国的分支机构为专业屋顶工、景观设计师和泳池承包商提供服务。SRS分为三个不同的业务线：屋顶和配套建筑产品、景观和泳池。我们确定这三个业务线各自代表一个经营部门，均未达到《第280号主题》规定的报告部门门槛。因此，从2024年6月18日收购之日起，我们的SRS经营部门的结果将在“其他”部分呈现。 片段信息。资产审查是基于整个公司合并报表，而不是按照业务分部来进行的。我们主业务分部的会计政策与我们在会计政策摘要中所述相同。 以下表格显示了我们的主要业务部门的净销售额、显著支出和营业收入： 目录 净销售额体现在“其他”项中，涉及SRS销售的产品，其中屋顶和相关产品占大约63%的净销售额在“其他”类别中，截至2025年5月4日的三个月内。 在SRS收购之前，我们公司的总并表结果代表了我们的主要业务板块。因此，对于截至2024年4月28日的三个月，无需对并表总额进行调节。 网络销售额 以下表格展示了我们的主要业务产品线和相关商品部门（及相关服务）： 下表展示了我们主营业务板块（及相关服务）的净销售额，以及其他净销售额： 注意：在2025财年第一季度，我们对商品部门内的某些产品类别以及初级业务板块内的主要产品线进行了调整。因此，上一年的数据已更新，以符合当年的展示格式。这些变更对我们合并净销售额没有影响。 以下表格展示了按地理分类的净销售额： 目录 递延收入 对于在商店或在线销售的产品和服务，通常在销售时支付款项。在我们收到客户在占有商品或服务完成之前支付的款项时，所收款项被记录为递延收入，直到销售或服务完成。此类履约义务是预期原始持续时间为通常三个月或更少的合同的一部分。截至2025年5月4日和2025年2月2日，产品和服务的递延收入分别为18亿美元和15亿美元。 我们进一步记录了礼品卡的递延收入，并在礼品卡兑现时确认相关收入，这通常在礼品卡发行后的六个月内发生。截至2025年5月4日和2025年2月2日，我们未兑现礼品卡的性能义务分别为10亿美元和11亿美元。礼品卡破损收入，即我们对预期不会兑现的未偿还礼品卡余额的估计，计入净销售额，在截至2025年5月4日和2024年4月28日的三个月期间微不足道。 3. 财产与租赁 网络资产和设备 截至2025年5月4日，净资产和设备包括累计折旧和融资租赁摊销298亿美元，截至2025年2月2日为291亿美元。 租赁 以下表格展示了与经营租赁和财务租赁相关的某些合并资产负债表信息： 数百万 以换取新经营租赁负债获得的租赁资产以新融资租赁负债换取的租赁资产 目录 4. 商誉及无形资产 善意 以下表格展示了我们商誉账面价值的变动情况： (1) 活动包括与2025年5月4日结束的三个月内完成的非货币性收购相关的良好意愿的初步判定。(2) 主要反映了上一财年完成的收购中，外币折算净影响以及与收购相关的非实质性会计期间调整。 无形资产 以下表格展示了关于我们无形资产的信息： 以下表格展示了截至2025年5月4日与有限使用寿命的无形资产相关的预计未来摊销费用： 目录 5. 债务与衍生金融工具 短期债务 我们有一个商业票据计划，允许借款高达70亿美元，并由70亿美元的备用信贷设施支持。在2025财年初，这些备用信贷设施包括一个五年期35亿美元的信贷设施，预计将于2027年7月到期，一个364天期20亿美元的信贷设施，预计将于2025年5月到期，以及一个364天期15亿美元的信贷设施，预计将于2025年7月到期。2025年5月6日，我们终止了所有三项备用信贷设施协议，并同时签订了一份新的五年期35亿美元的信贷设施，预计将于2030年5月到期，以及一份新的364天期35亿美元的信贷设施，预计将于2026年5月到期。 2025财年前三个月我们的短期借款全部属于商业票据计划，任何时候最大未偿还金额为11亿美元。至2025年5月4日，我们根据商业票据计划有3800万美元的未偿还借款，加权平均利率为2.9%，并在备用信贷设施下无未偿还借款。至2025年2月2日，我们根据商业票据计划有3.16亿美元的未偿还借款，加权平均利率为4.4%，并在备用信贷设施下无未偿还借款。 长期债务 我们在2025财年前三个月没有发行任何新的高级债券。在2025年4月，我们按期偿还了5亿美元2.7