ESS Tech Inc 2025年季度报告

证券交易委员会 华盛顿特区 20549 表10-Q （一号） 或者对于截至2025年3月31日的季度期间 ☐委员会档案编号001-395251934年证券交易法第13节或第15(d)节规定的过渡报告对于从________到________的过渡期 ESS科技股份有限公司 （登记人名称，其名称须符合章程规定） 特拉华州(州或其它管辖区域）并入或组织26440 SW Parkway Ave.，建筑83号威尔逊维尔，俄勒冈州(总部地址) (855)423-9920 根据法案第12(b)节注册的证券： 普通股，每股面值$0.0001认股权证，每十五个认股权证可以按$172.50的行权价格行权一份普通股 请在括号内通过勾选来表明注册人：（1）在过去的12个月内（或注册人需要提交此类报告的较短时间）是否已经提交了《1934年证券1315(d)290 ☑️ ✕ 目录 请在方框内勾选，以表明注册人是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的时间段内）根据S-T规则405（本节第232.405条）的规定，提交了所有必须提交的互动数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请在括号内勾选，以表明注册人是大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者、小型报告公司还是新兴成长公司。参见《交易所法》第12b-2条中“大型加速申报者”、“加速申报者”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义： 如果是一家新兴成长型企业，请用勾选标记表示，注册人是否选择不使用根据《证券交易所法案》第13(a)节提供的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则。☐ 标明是否为公司壳公司（按《交易所法案》第12b-2条定义），是 ☐ 否 ☒ 截至2025年5月12日，该登记持有人持有已发行并流通的12,103,750股普通股，每股面值0.0001美元。 目录 注意声明：关于前瞻性陈述 这份10-Q季度报告，包括但不限于“第一部分——第二项。管理层关于财务状况及经营成果的讨论与分析包括根据《1933年证券法》（修正案）（“证券法”）第27A节和《1934年证券交易法》（修正案）（“交易所法”）第21E节定义的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，包括“相信”、“估计”、“预期”、“期待”、“打算”、“计划”、“可能”、“可能”、“将会”、“潜在”、“预测”、“继续”、“可能”、“会”、“应该”等词语，或者每种情况下的否定或其他类似术语。这些词语和类似表达可能表明前瞻性陈述，但缺少这些词语并不意味着陈述不是前瞻性的。这些涉及我们面临的风险、不确定性和假设的前瞻性陈述可能包括我们未来财务表现的预测、我们预期的增长策略和业务中的预期趋势。 这些声明基于管理层目前的预期，但实际结果可能会因各种因素、风险和不确定性而实质性地有所不同，包括但不限于： •••••我们的以经济高效的方式扩大规模的能力我们的财务和业务表现，包括财务预测和业务指标。策略变化、未来运营、财务状况、预计收入和亏损、预期成本、前景与计划；我们的技术及商业模式实施、市场接受度和成功情况关于我们竞争对手和行业的发展与预测 俄罗斯乌克兰冲突的影响，涉及中国的地缘政治紧张局势，中东地区的紧张局势以及类似的宏观经济事件，包括全球供应链挑战、关税和贸易限制、外汇波动、金融市场不稳定、通货膨胀和利率波动以及货币政策变化，对我们和我们的客户、承包商、供应商和合作伙伴各自的业务产生的影响； 关于我们获取和维护知识产权保护的能力，以及在不侵犯他人权利的情况下制造和销售我们的产品和服务的期望。 •••••••••••我们的业务、扩张计划和机遇；产品运输、安装和操作相关的议题我们与第三方的关系，包括我们的客户、承包商和供应商；我们的未来资本需求及资金来源和使用情况。我们的运营资金获取能力以及任何现金节约或筹资措施的影响合同执行相关的问题，包括客户现场准备和对我公司产品的接受情况。我们进入商业或战略伙伴关系或交易并从中获得收益的能力。任何已知和未知诉讼及监管程序的结果我们恢复遵守某些纽约证券交易所（“NYSE”）上市要求并维持的能力交易市场；我方普通股；以及其他在“《》中讨论的风险和不确定性第二部分——项目1A. 风险因素并列于本季度报告表10-Q的其它部分以及我们在2024年12月31日止年度的表10-K年度报告中。我们的成功部署业务合并（如本文件所定义）所得收益、对我们公司的其他投资以及根据我们现有的或未来的信用协议进行的借款的能力。 本季度10-Q表格报告中的前瞻性陈述基于我们对未来发展的当前预期和信念及其对我们可能产生的影响。无法保证影响我们的未来发展将是我们所预期的那些。这些前瞻性陈述是在本季度10-Q表格报告的日期作出的，并涉及到许多风险、不确定性（其中一些超出我们的控制范围）以及其他可能导致我们的实际结果或业绩与这些前瞻性陈述中表达或暗示的差异重大的假设。这些风险和不确定性包括但不限于“第二部分——项目1A.风险因素以及在其他2024年12月31日结束的年度10-K报告和本季度报告10-Q中，是否有一项或多项这些风险或不确定性 目录 实现，或者如果我们的任何假设被证明是错误的，实际结果可能与这些前瞻性陈述中预测的实质性结果有所不同。我们不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务，除非根据适用的证券法可能有此要求。这些风险以及“第二部分——项目1A.风险因素可能不全面。 前瞻性陈述由于其性质涉及风险和不确定性，因为它们与可能或可能不会在未来发生的事件和情况相关。我们提醒您，前瞻性陈述并不是未来表现的保证，并且我们实际的经营结果、财务状况和流动性，以及我们所从事行业的进展可能与本季度10-Q表中的前瞻性陈述所描述的或暗示的内容有重大差异。此外，即使我们的结果或经营、财务状况和流动性，以及我们所从事行业的进展与本季度10-Q表中的前瞻性陈述一致，这些结果或进展可能并不代表后续时期的结果或进展。 ESS科技，有限公司运营和综合亏损摘要（未经审计）（单位：千，除非注明每股数据） ESS科技股份公司股东权益变动表（未经审计）（单位：千美元，除股份数据外） ESS Tech, Inc. 现金流量表（未经审计）（单位：千美元） ESS科技集团有限公司现金流量表概要（续）(未经审计)（单位：千美元） ESS TECH，Inc. 摘要财务报表（未审计）附注 1. 业务描述及编制基础 商业描述——ESS科技公司（“ESS”或“公司”）是一家专注于铁流电池技术的长时储能公司。ESS研发长时铁流电池，用于商业和规模化的储能应用，需要长达十二小时的灵活储能能力，主要采用地球上丰富的材料。 公司成立于2011年（“Legacy ESS”），通过与一家名为ACON S2 Acquisition Corp.（“STWO”）的特定目的收购公司进行业务合并，成为一家上市公司（“业务合并”）。作为业务合并的结果，Legacy ESS得以幸存，并成为ESS Tech, Inc.的全资子公司。截至2024年3月31日，Legacy ESS与ESS Tech, Inc.合并，ESS Tech, Inc.成为唯一存续的法人实体。截至2024年4月1日，公司没有子公司。 呈现基础随附的财务报表是根据美国公认会计准则（U.S. GAAP）编制的。 财务报表摘要——随附的未经审计的财务报表摘要是根据美国通用会计准则（U.S. GAAP）编制的，用于编制临时财务信息，并遵循美国证券交易委员会（“SEC”）的临时财务报告规则。因此，它们不包含美国GAAP规定的完整财务报表所需的所有信息和脚注。摘要财务报表反映了公司管理层认为为了使摘要财务报表不具误导性而必需的所有正常和重复性调整。截至2025年3月31日的三个月运营结果并不必然表明2025年12月31日结束的年度预期结果。应将这些摘要财务报表与公司于2025年3月31日提交给SEC的2024年度10-K报表中的财务报表和相关注释一起阅读。 重新分类——某些往年的非物质金额已重新分类，以符合本年度的呈现方式。这些重新分类对报告的运营结果没有影响。 流动性和资本资源公司自成立以来一直出现经营亏损和经营活动现金流出，公司预计短期内亏损将继续。截至2025年3月31日止的三个月内，公司净亏损为1800万美元，经营活动使用现金1820万美元。截至2025年3月31日，公司拥有未受限制的现金及现金等价物840万美元，短期投资440万美元，或总流动资产1280万美元。 公司作为持续经营实体的延续，取决于其运营产生的利润以及其获得额外债务或股权融资的能力。管理层正在评估各种策略以获取额外资金，这可能包括额外发行股权、发行债务或其他资本来源。无法保证公司能够产生足够的利润、获得此类融资或以有利条件获得融资。任何此类融资活动均受市场条件影响，因此涉及公司无法控制的因素。这些不确定性导致对公司能否在财务报表发布之日起12个月内继续作为持续经营实体存在重大疑问。附带的简化财务报表是根据持续经营假设编制的，它考虑了在正常业务流程中实现资产和偿还负债。简化财务报表未反映可能由此不确定性结果产生的任何调整。 2. 重要的会计政策 公司重要的会计政策与年度审计财务报表及其附注中在2024年12月31日结束的财政年度所披露的相同。 逆市合并 2024年8月23日，公司向特拉华州州务卿提交了一份修正公司章程证书，以实施公司将已发行和流通的普通股进行1比15的逆向股票分割（以下简称“逆向分割”），并将普通股的授权总数从20亿股减少到10亿股。修正案自2024年8月23日下午4点01分（东部时间）起生效。公司的普通股市值保持不变，为 每股0.0001美元。在反向股票分割的生效时间，对行使或归属所有认股权证、限制性股票单位（如本文件所述）和未行使期权数量进行了相应的调整，以及调整了相应的行权价格。本文件中报告的所有基于股票的余额，包括认股权证、限制性股票单位和期权，均以追溯调整后的基础进行报告。 最近发布的会计声明——尚未采纳 在2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）第2024-03号。损益表——综合收益报告（主题220）：费用分解披露ASU要求实体在财务报表附注中按具体类别细化运营费用，以提供更高的透明度。该ASU将于2026年12月15日后开始的财政年度生效，允许提前实施，并可追溯或前瞻性地应用。公司目前正在评估这一新标准对公司信息披露的影响。 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了第2023-09号会计准则更新（ASU）。收入税费（主题740）：收入税费信息披露的改进 通过要求保持一致的分类和更细化的有效税率调整以及按管辖区域拆分的已缴纳税款的信息披露，提升了收入税披露的透明度。还包括其他某些修正案，以增强收入税披露的有效性。这一新标准将于2025年12月31日结束的年度会计期间开始生效。新标准允许提前采用，并可向前或向后追溯适用。我们预计采用此指导意见不会对我们财务报表产生重大影响。 3. 库存 公司库存的账面价值在2025年3月31日和2024年12月31日分别减少了1580万美元和1660万美元，从成本降至净可实现价值。此外，公司有关不可撤销采购承诺的“成本或净可实现价值较低（LCNRV）”损失分别为300万和200万，分别在2025年3月31日和2024年12月31日。这些与不可撤销采购承诺相关的LCNRV损失反映在简明资产负债表中的物料及相关采购的应计及其他负债部分。欲了解更多详情，请参阅第8项注释。承诺与应急措施. 4. 资产和设备，净额 财产和设备，净值包括以下内容（单位：千）： 5. 无形资产，净 在2023年9月，该公司根据与UOP LLC（“UOP”）签订的专利许可协议，从UOP LLC（“UOP”）——霍尼韦尔国际公司（“霍尼韦尔”）的附属公司，以及相关方那里，获得了价