ESS Tech Inc 2025年季度报告

证券交易委员会 FORM 10-Q 根据《证券法》第13条或第15(d)条的季度报告（Mark One）☒《1934年交易所法案》 截至2025年3月31日的季度期间OR 对于从 _______ 到 _______ 的过渡期委员会档案编号 001-39525TRANSITION REPORT PURSUAN TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES☐《1934年交易所法案》 ESS Tech, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) 98-1550150特拉华州 注册人的电话号码，包括区号。 根据第12(b)条法案注册的证券： 表明注册人：(1)已根据1934年《证券交易法》第13条或15(d)条在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期间内）提交了所有要求的报告；以及(2)在过去90天內受到此类提交要求。是☒ 否☐ 目录 标明是否通过电子方式提交了根据规则405（监管S-T第232.405章）要求提交的所有交互数据文件，在过去的12个月期间（或注册人被要求提交此类文件的较短期间内）。是 ☒ 否 ☐ 标明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司还是新兴增长公司。参见《交易所法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义： ☐☐☒☒☒加速申报公司大型加速申报人非加速申报公司小型报告公司新兴增长型公司 如果是一家新兴增长公司，请用√标记，如果注册人已选择不使用根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计标准的延长过渡期。☐ ：以对勾标明注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2规则定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年5月12日，该注册者有1,210,375,000股面值0.0001美元的普通股票已发行且在外流通。 目录 PART II. 其他信息Item 1.法律诉讼27 Item 1A.风险因素27Item 2.未注册证券销售的收益及收益用途62Item 3.高级证券违约62Item 4.矿山安全信息披露62第 5 项。其他信息62Item 6.展览品63签名65- 1 - 目录 注意：关于前瞻性陈述的警示 This Quarterly Report on Form 10-Q, including, without limitation, statements in “第一部分—第2项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析，”包括根据1933年《证券法》（经修订，简称“证券法”）第27A节和1934年《证券交易所法》（经修订，简称“交易所法”）第21E节定义的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述可通过使用前瞻性术语进行识别，包括“相信”、“估计”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“可能”、“可能”、“将会”、“潜在”、“预计”、“预测”、“继续”、“可能”、“将会”或“应该”，或，在任何情况下，其负面或其他变体或类似术语。这些词语和类似表述可能标识前瞻性陈述，但缺乏这些词语并不意味着陈述不是前瞻性的。这些受风险、不确定性以及关于我们的假设影响的前瞻性陈述，可能包括我们未来财务业绩的预测、我们预期的增长策略以及我们预期业务趋势。 这些声明基于管理层当前的预期，但由于各种因素、风险和不确定性，实际结果可能会有实质性差异，包括但不限于： •我们的财务和业务表现，包括财务预测和业务指标； • 我们战略的变化、未来运营、财务状况、预估收入和损失、预期成本、前景和计划； • 我们的技术和商业模式的实施、市场接受度及成功 •我们以成本效益方式实现规模扩大的能力； •与我们的竞争对手和行业相关的发展和预测； •俄罗斯与乌克兰冲突的影响，涉及中国的地缘政治紧张局势，中东地区的紧张局势，以及包括全球供应链挑战、关税和贸易限制、外汇波动、金融市场不稳定、通货膨胀和利率波动以及货币政策变化在内的类似宏观经济事件，对我们及我们的客户、承包商、供应商和合作伙伴各自的业务的影响； •我们对获得并维持知识产权保护、以及在不侵犯他人权利的情况下制造和销售我们的产品和服务的能力的预期； •我们的未来资本需求及现金来源和用途；•我们获得运营资金的能力以及任何现金节约或筹资措施的影响； •任何已知和未知的诉讼和监管程序的结果；•我们与第三方的合作关系，包括我们的客户、承包商和供应商；•我们的业务、扩张计划和发展机遇；•与我们的产品运输、安装和运营相关的问题；•与合同执行相关的问题，包括客户场地的准备情况以及对我们产品的接受程度；•我们建立商业或战略合作伙伴关系或交易并从中获得利益的能力； • 我们成功运用业务合并的收益（如本定义所述）、我们公司在其他投资以及根据我们现有或未来的信贷协议进行的任何借款的能力； •我们恢复符合某些纽约证券交易所（“纽约证券交易所”）上市要求的能力，并维持我们普通股的交易市场；和 •其他风险和不确定性，如“第二部分—第一项（A）. 风险因素并在本季度10-Q表格报告的其他部分以及我们截至2024年12月31日的年度10-K表格报告中。 本季度报告10-Q表格中包含的前瞻性声明基于我们当前对未来发展及其潜在影响所持有的预期和信念。我们无法保证影响我们的未来发展将是我们所预期的那些。这些前瞻性声明是以本季度报告10-Q表格的日期作出的，并涉及一系列风险、不确定性（其中一些超出我们的控制范围）及其他可能使我们的实际结果或表现与这些前瞻性声明所表述或暗示的内容产生实质性差异的假设。这些风险和不确定性包括但不限于“第二部分—第一项（A）. 风险因素”和本季度10-Q表格报告的其余部分，以及我们截至2024年12月31日的10-K年度报告。如果其中一项或多项风险或不确定性 目录 若未能实现，或我们任何假设被证明不正确，实际结果可能与本前瞻性声明中预测的结果存在实质性差异。我们未有任何义务更新或修正任何前瞻性声明，无论原因是新信息、未来事件或其他原因，除非根据适用的证券法律要求。这些风险及其他在“第二部分—第一项（A）. 风险因素may not be exhaustive. 就其性质而言，前瞻性陈述涉及风险和不确定性，因为它们关乎未来可能发生或可能不发生的事件，并取决于未来的具体情况。我们提醒您，前瞻性陈述并非对未来业绩的保证，且我们的实际经营业绩、财务状况和流动性，以及我们所处行业的实际发展情况可能与本10-Q季度报告包含的前瞻性陈述中所述或暗示的内容存在实质性差异。此外，即使我们的经营业绩、财务状况和流动性，以及我们所处行业的发展情况与本10-Q季度报告包含的前瞻性陈述保持一致，这些结果或发展情况也可能无法反映后续期间的结果或发展情况。 目录 - 8 -参见附随的简明财务报表说明。 目录 ESS TECH, INC. 关于简明财务报表的注释（未经审计） 1. 业务描述及报告基础 业务描述—ESS科技公司（“ESS”或“公司”）是一家专注于液流电池技术的长时储能公司。ESS为商业和公用事业规模储能应用开发长时液流电池，这些应用需要长达十二小时的灵活储能能力，主要使用地球丰富的材料。 该公司在2011年成立（“Legacy ESS”），通过与一家名为ACON S2收购公司（“STWO”）的特殊目的收购公司进行业务合并而成为上市公司。该特殊目的收购公司在合并完成后将其名称更改为ESS Tech, Inc.（“业务合并”）。由于业务合并的结果，Legacy ESS得以存续，并成为ESS Tech, Inc.的全资子公司。2024年3月31日，Legacy ESS与ESS Tech, Inc.合并，ESS Tech, Inc.成为唯一的剩余法律实体。截至2024年4月1日，该公司没有任何子公司。 演示基础—随附的简明财务报表已根据美国普遍接受的会计准则（“美国公认会计原则”）编制。 合并财务报表—随附的未经审计的简明财务报表是根据美国公认会计原则（U.S. GAAP）编制的，用于中期财务信息，并根据美国证券交易委员会（SEC）的规则和法规编制的，用于中期财务报告。因此，它们不包括美国公认会计原则为完整财务报表所要求的所有信息和注释。简明财务报表反映了公司管理层认为为使简明财务报表不具误导性而必要的所有正常和经常性调整。截至2025年3月31日的三个月经营成果未必能反映预期于2025年12月31日结束的年度结果。这些简明财务报表应与公司于2025年3月31日向SEC提交的截至2024年12月31财年10-K表格中包含的财务报表及相关注释一并阅读。 重新分类—某些非流动性的上年金额已重新分类，以符合本年的列报。这些重新分类对报告的经营活动结果没有影响。 流动性和资本资源—该公司自成立以来一直承受运营亏损和经营活动现金流出，公司预计短期内亏损将持续。截至2025年3月31日，该公司在该季度录得净亏损1800万美元，并动用了1820万美元的现金进行运营活动。截至2025年3月31日，该公司拥有840万美元的未受限制现金及现金等价物，以及440万美元的短期投资，总流动资产为1280万美元。 公司作为一个持续经营实体的存在，取决于其运营产生利润以及获得额外债务或股权融资的能力。管理层正在评估获取额外资金的多种策略，这可能包括额外的股权发行、债务发行或其他资本来源。没有保证公司能够产生足够利润、获得此类融资或在有利条件下获得融资。任何此类融资活动均受市场条件影响，并相应地涉及公司无法控制的因素。这些不确定性导致对公司在这些财务报表发布之日起12个月内持续作为持续经营实体的能力存在重大疑问。随附的简要财务报表已按持续经营基础编制，该基础假设资产得以实现且负债得以在正常经营过程中履行。 商业。简化的财务报表并未反映任何可能由该不确定性结果引起的调整。 2. 重要会计政策 该公司截至2024年12月31财年的年度10-K报告中的年度审计财务报表及随附注释中披露的显著会计政策未发生变更。 反向股票拆分 2024年8月23日，公司向特拉华州州务卿提交了公司章程修正案，以实施对该公司所有已发行和流通的普通股按1比15的比例进行反向股票拆分（“反向股票拆分”），并将普通股授权总数从20亿股减少至10亿股。该修正案于2024年8月23日下午4:01（东部时间）生效。该公司普通股的票面价值保持不变为 目录 0.0001每股。在所有认股权证、限制性股票单位（以下简称“RSU”）和已发行期权在反向股票拆分生效时行权或归属时，对其可发行股份数量进行了相应调整，以及对其相应的行权价格进行了相应调整。此处所有基于权益的余额，包括认股权证、RSU和期权，均按追溯调整后的基础报告。 近期发布的会计准则——尚未采用 2024年11月，FASB发布了会计准则更新ASU No. 2024-03，损益表——报告综合收益（主题220）：费用分解披露.ASU要求实体在财务报表附注中将经营费用分解为特定类别，以提供更高的透明度。该ASU将于2026年12月15日之后开始的财政年度生效，允许提前采用，并可能追溯或前瞻应用。公司目前正在评估该新标准对公司披露的影响。 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了第2023-09号会计准则更新（ASU）。所得税（主题740）：所得税披露的改进：这通过要求在有效税率调节和按地区分项列示的已缴纳所得税中采用一致的类别以及更详细的信息分拆，提高了所得税披露的透明度。它还包括其他若干修改，以增强所得税披露的有效性。该新准则适用于截至2025年12月31日年度的年度期间。新准则允许提前采用，并可以前瞻性或追溯性应用。我们预计采用此项指南不会对我们的财务报表产生重大影响。 3.库存 库存包括以下（单位：千元）： 截至2025年3月31日和2024年12月31日，该公司库存余额分别按成本与可变现净值孰低法（LC