对话稀土专家-如何解读稀土价格

对话稀土专家-如何解读稀土价格-20250514_原文 2025年05月15日 10:04 发言人1 00:0320年没有了，24年严格控制了，所以说就不允许这样的事情出现。 发言人2 00:10 明白。还有就是如果后面陆陆续续大家都拿了这个出口许可证，你国内价格往上跟涨的话，你比如海外价格的这个你觉得会回调到什么水平？ 发言人1 00:26 我想说的就是啥磁钢出口了并不代表稀土可以出口。针对那个联合声明的声明的那句话，到现在市场有很多质疑，现在市场有很多质疑声音。但是那个到底会怎么样，现在也说不好。现在4月2号以后的非关税措施暂停和取消，是不是针对系统管制要取消。这个目前没有声音，只是行业的人认为不太可能会取消。然后你只是说磁钢出口了，并不代表你这个基础产品可以出口。在海外的技术产品这一块我觉得很难。我今天晚上跟一个朋友聊天，现在海外的氧化铽3300美金成交了300公斤。 发言人2 01:31这个价格有成交吗？ 发言人1 01:34 我刚才跟你说了，3300美金成交300公斤。这什么概念？现在海外的没有。我想说的这个测东西，它不是说只用了那个钕铁硼，里边还有很多高端材料里面也要用，半导体也要用。你抵海外的价格也就两百多美金了吧。比海外价格也。 发言人2 02:02涨了一是八百多万一吨。 发言人1 02:09八百多万一吨对折。 发言人2 02:10合成人民币差不多这个水平。 发言人1 02:15对，然后特的话三千多美金是多少？25001000斤，国内现在是720. 发言人2 02:26然后同比下降很明显。 还有一点就是啥我想说的，咱们磁钢现在不是四月份封关，但是未来能不能怎么样不清楚吗？对，咱们磁钢因为磁钢现在出口的问题，日本的订单造成日本一年大概有3万3万吨的产能。以前的话因为受中国 磁钢的低成本的劵，他们一个一年也就产个15000、一万七八这样，就不到2万吨的一个产量。说现在他一个月可以做到2500吨以上了。因为你想想咱们出口管制了以后，那个就不用说了。 发言人1 03:07 那欧洲欧美的订单肯定大量的往日本走，但是日本你有这个钕铁硼生产产能，你日本有个问题是啥？也没有金属屏幕，这个金属服务又是个大问题。那他就要从中国采购金属服务。我听说他们现在给欧洲的订单按照市场价格直接加价30%，你爱要不要了。所以说海外，但是现在咱们刚可以出了，可以出了。那我听说好像报价都有往上提，就是出口的订单都往上提。那你们因为现在出口订单，说实话国内的企业担心你这个企业一下下未来三个月4个月的订单，那我不可能按照现在的价格都给你，所以说他们都要对应的提这个报价。是这样。 发言人2 04:07 明白，好的。然后这边有几个投资者文字提问，我筛一下。我跟您这边问一下，就是有一位投资者问监管的这个导向有没有从量优先以后转向这个价优先呢？ 发言人1 04:28我没理解这句话，什么叫量有限价值？ 发言人2 04:30 他他他的意思就是我我自己理解这位投资者的意思就是因为现在还是配额管控，以量为主。未来的话监管有没有可能是来控制这个稀土价格控制在一个水平，然后就有没有收储的规划。他想问就是这个意思。 发言人1 04:52 你的意思就是说他这个意思就是说是不是说以后我只限制价格出口，比方说在多少价格以下的不允许出口。 发言人2 05:01 这个应该不。我理解他的意思是会不会有明确的这种控价的表现。 发言人1 05:08 这个应该不会，我觉得还是以量。因为咱们前期的出口管制里边，这些小基础都是这么一个意思，只是限制量，而不能限制人家价格。但是我想说的就是你这个量控制了，你这个价格肯定低不了。我觉得咱们的中控系统，因为我我现在研究一个新东西SB就是那个T7个月了。从去年9月份到现在，从十月份开始零出口到现在正常以前一个月出口四五百吨，现在七个月只出口了150吨，而且目前出口还没有宽松的政策。 发言人1 05:51 所以说我觉得中重稀土这一块，像冥想迪根特这种品种，这一的话当然说是一出口量本来也不大，一年也就出口个一百多吨，反正国内也是过剩的那就不出。第一也做半导体，好像做一个叫陶瓷电容组的东西。做的话除了高端应用材料，还有一些特还用到军工上一些了。所以说特这块可能明确就不出口，很有可能我现在国内还不够用，我干嘛出口？所以说海外的特价格我觉得真跌不下来。 发言人1 06:28 所以说最主要是限制量，不可能限制又不是说我们这个产品价产品量多的是对吧？我限制一个价格随便出，那不可能。最主要我觉得战略资源它还是控制量。 发言人2 06:42 赵总，好的。然后还有个投资者问，这波看涨稀土，杜总觉得这个级别算不算是多年一遇的一个新的上涨周期？ 发言人1 06:55 就是上一轮的上涨周期，2021年那个时候是因为供需关系。那个上涨周期的话是因为我们的下游需求增加特别快。当时我们的钕铁硼产量从16万吨到18万吨，25万吨的两三年直接翻了一倍多。主要还是新能源汽车带动的，还有一些下游产业发展带动。 发言人1 07:19 但是那个时候我们的供应没跟上。因为我们过去的几年，我们的就是国家的开采那个矿的指标增加很少，一年增加了5000吨、8000吨。这样也就是说价格上来以后再增加，也就是在21年22年这几年，一个一年增加了三四万吨指标，那个时候把量增加了下来，后来造成22年二三年之后持续下跌。但是现在政策完全变了，他可能现在供需逻辑上也有一定影响。现在就是说我们的需求未来几年整体还是增长的。 发言人1 07:57 我无论是新能源汽车还是在慈康方面其他的应用，什么人形机器人，还是什么工叫什么空中的低空飞行，就是说磁钢未来预期肯定好的，现在是35万吨，中国产量未来预期达到40万吨，45万吨这块需求肯定是好的。那就是供应。咱们国家现在把两大集团了，这两大集团了，最主要是政策上的变化，一个是两大集团指标管控，以前我们进口矿进来谁谁都可以干，民营企业可以干，谁都可以搞，供应就无法判断。那现在就是把供应这个口给扎住了，你无论海外矿随便进，你进多少都行。 发言人1 08:42 但是，我有我国家的这个冶炼指标管控了，你这个矿只能给两大集团，就像以外的企业你不能干你只要干，那就是不合规的那就是违法的。因为在我们现在这个，所以说我在等这个意见单订单。在以前的话，那很多企业偷偷摸摸干的话，那是也不合规的，太多了。 发言人1 09:09 那现在这一块可能是未来就是一个大格局，就是大面积。这一下子这个格局变化，直接改变了中国的稀土供应。说未来几年都要是这么，至少说在现在这个改变过程，它肯定会有一个市场的供需的错配期，你无法调整。因为现在说了，我那天算了一下，假如说今年冶炼指标给40万吨，跟去年那个原矿生产差不多的情况下，你没有产能，问题是你产能不足，两大集团的产能无法去把这40万吨的矿的生产都做出来了。所以说在这个节点上，这今年的市场肯定差不多。 发言人1 09:58 但是说你说他会不会用政策调控，或者其他方法来来调控这个价格，不要不想让它暴涨。因为现在我们国家现在的重机构没有管控，就重机构你价格随便调整，最主要就是普米可能为了让下游这个名铁工产 业发展更好一些，不希望葡萄价格涨太多。存款能不能控制住？但是现在不太不太就是不太确定。但是今年这波趋势在现在这个政策改革情况下，对影响还是蛮大的。 发言人2 10:34 明白你觉得有没有？很像20年那个初期，那会儿新能源也就刚开始。但是现在的话可能人形机器人未来的这个发展点，包括那个低空，它也是一个刚开始的一个点。而我们配额现在也降到10以内的一个增速了。所以有没有这个供需错配可能就在这一两年就会发生，所以迎来一轮现在相当于是一个底部。后面的话一个持续上涨可能有一个1到2年的一个周期。 发言人1 11:07 我觉得很有可能很有可能2020年的时候是需求带动的，当时供应商觉得没有增长那么快，那个是需求在这一波的话，需求可能增长会有增长，但是没有预期那么快。我估计今年的未来理解能发展增速肯定会有。百分之我们一般看10%10几的15%左右的增速但是今年我觉得最主要原因是供应所造成的。你这个故意你就说对，你故意你现在怎么办？你国家这个策略调控能力没办法改变，对吧？ 发言人2 11:49还有其实我们对您说。 发言人1 11:54 以前价格上涨，涨到一定情况了，民营企业谁都可以干。我想赚钱就能慢慢干。那你以后的话你搞不了了，现在不让你干，只有国家干。 发言人2 12:10 你说你说对，还有个问题，就是我们配合管控后面如果纳入进口矿，你如果今年今年如果是真的进口矿，那边往下调减了一些，但是你明年澳洲好像有新增的矿，坦桑尼亚那个框后面可能也会出来，就是海外实实在在的有矿的增量。那这些矿增出来之后，海外冶炼满足不了的话，是不是还得给国内？ 发言人1 12:40 我刚才说了，不管你款进来多少，你随便进。现在国家鼓励你把账搞进来那口进来，你只能留下集团，你有有那个有那个口扎着他的，不让你随便干。 也就是他现在是主要以监控中游的这个方式来交付量。 发言人1 13:00 今年不看那个矿增量目标，然后去年是27万吨。咱们以前都看矿，去年看27万吨，今年一期30万吨怎么着了？今年不看矿，我就说今年的矿给30万吨，还是增加10%，还是15%，我都不管，我认为也不会增加那么多。我估计今年矿的话，27万吨可能增加个2万吨，去年增加15000增加个2万吨或者是怎么样？有可能，但是靠没有意义了。主要在冶炼之间，就是说你有多少矿，你包括缅甸矿进来，你包括美国矿，现在美国矿稳定性不清楚，包括美国放进来，包括我们现在从其他地方弄的独具石，弄个机器放你搞搞进来，但是不是说谁都生产，不是说以前谁都可以生产。我以前做饭，找老板说，你不要不要，反正我谁都可以卖，我现在不行，现在是你只能卖给集团，冶炼纸只能控制。 发言人2 14:02明白了。好的，那会议助理再看一下后台有没有提问的。 发言人2 14:15大家好。 发言人1 14:16有些提问电话端的参会者。 发言人2 14:21 这边有投资者提问了，就是想问一下杜总，韩迪特的这个磁钢，现在拿到出口批文的这个占比大概多少？ 发言人1 14:33 这个看不到，只能说等着出口数据出来看吧。现在我听到的我身边的好多大的企业都拿到了这几个上市公司，那几个龙头企业都有。我今天跟我聊的这个哥们儿，他也是个上市公司，浙江的一个上市公司。他说他的批文今天也拿到了，四月份他他还是四月份，他觉得他还拿不到。他没想到5月份他他现在中美谈判一，其实我想说啥？最主要就是中美谈判的里边有有关于这个一条。所以说我们联合声明里边的那个第二点，我们一直在猜测暂停或取消4月2号以后针对美国的非关税措施。我们当时我们讨论的这一条可能就是针对4月4号清明节的那个时候那个图书馆这个政策和技术出口管制政策。 发言人1 15:29 好了，你现在两个人都谈判了，咱们也得让步，你不能说你不让出来。我们一年我们24年给第一名出口了132个国家的纸张，出口132个国家。第一名是德国1万吨，第二个就是美国7700吨，今年出口了5.8万吨。那你说我估计咱们肯定也让步了，中美谈判肯定咱们也让步步了，那磁钢就可以出，对吧？包括他们说给大众，现代，海外的一些车企。但是现在未来是不是会取消出口两项物资？两项物资这个事情现在不确定，但是有可能我们行产业链的客户认为，我还是两项物资，但是让你报官去审，审的时候，你只要说明你是民用的那我就会审批流程加快。不是45天了，对吧？我们预期的不是45天，你到六也在六月中旬以后了，但是现在来看已经有很多人拿到了，拿到的话就是海关的放行就可以出来，基本上是这种情况。 发言人2 16:39了解。 发言人2 16:46这边还有投资者提问，就是我们国内的这个冶炼分离，他正常的毛利水平。 发言人1 16:57毛利水平。 发言人2 17:00如果自己有吨毛利的这个盈利水平。 发言人1 17:04 因为各家企业不一样，因为啥？真正的矿也不一样。你看自己