Peraso Inc. 2025年度季度报告

11122024345222728282831313233目录佩拉斯奥公司关于2025年3月31日止的季度表格10-Q第一部分 —— 财务信息项目1。财务报表（未经审计）：截至2025年3月31日和2024年12月31日的合并资产负债表2025年3月31日及2024年第一季度经营活动浓缩合并财务报表缩略合并股东权益变动表（截至2025年3月31日止三个月）2025年3月31日及2024年3月31日止三个月的现金流量表（合并）附注于简并合并财务报表项目2。管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析项目4。控制和程序第二部分 —— 其他信息项目1。法律程序项目1A。风险因素项目2。未注册股权证券的销售及所得款项的使用项目5。其他信息第6项展览签名 注1. 公司及重要会计政策概要 Peraso Inc.（公司）原名为MoSys，Inc.，于1991年在加利福尼亚州成立，并于2000年在特拉华州重新注册。公司是一家无晶圆厂半导体公司，专注于毫米波（mmWave）技术（通常描述为24吉赫兹（GHz）至300GHz的频段）的研发。公司通过销售其半导体器件和模块以及提供非经常性工程服务获得收入。 2021年9月14日，公司与子公司2864552安大略省股份有限公司（Callco）和2864555安大略省股份有限公司（Canco）与安大略省法律下的法人Peraso Technologies Inc.（Peraso Tech）签订了安排协议（经修订，称为安排协议），以通过商法公司法案（安大略省）下的法定安排计划（称为安排）收购Peraso Tech发行和流通的所有普通股（称为Peraso Shares），包括因转换或交换Peraso Tech的担保可转换债券和普通股购买权证而发行的Peraso Shares。2021年12月17日，在满足安排协议中规定的交割条件后，安排完成，公司更名为“Peraso Inc.”，并在纳斯达克股票市场（纳斯达克）以“PRSO”为代码开始交易。 公司随附的简明合并财务报表未经审计。截至2024年12月31日的简化合并资产负债表是根据该日期经审计的合并财务报表编制的。根据美国公认会计原则（GAAP）编制的财务报表中通常包括的某些信息和披露，已按照证券交易委员会（SEC）的规定予以简化或省略。阅读本10-Q季度报告时，应与公司最近提交给SEC的10-K年报中的合并财务报表及附注一起进行。 在管理层的看法中，附带的未经审计的合并财务报表反映了为公正总结公司财务状况、经营成果和现金流量（仅包括正常重复调整）所必需的所有调整。截至2025年3月31日的三个月运营结果并不一定预示着截至2025年12月31日或任何其他未来期间可能期望的结果。 流动性及持续经营 该公司截至2025年3月31日的三个月净亏损约为500万美元，截至2024年12月31日全年的净亏损约为1070万美元，截至2025年3月31日累积赤字约为1.776亿美元。这些以及上一年的亏损导致了显著的现金流出，并迫使公司筹集大量额外资金。截至目前，公司主要通过多次发行其普通股和认股权证、向投资者和关联方发行可转换债券和贷款来融资其运营。 公司预计在可预见的未来将继续遭受运营亏损，因为它正在争取更多客户并继续投资其产品的商业化。为了产生可持续的运营利润和足够的现金流以继续经营而无需不时地从其他渠道筹集额外资本，公司需要显著增加收入，远超其过去达到的水平。由于公司预计在可预见的未来将遭受运营亏损和资金消耗，以及由于运营产生的持续亏损，如果公司无法通过增加债务或股权安排筹集到足够的资本，关于公司能否维持足够流动性以有效运营业务将存在不确定性，这将对公司在发行这些简化的合并财务报表一年内继续作为持续经营实体的能力产生重大怀疑。此外，公司在2024年12月31日结束的年度合并财务报表的独立注册会计师事务所在其报告中表达了对公司能否作为持续经营实体继续经营的重大怀疑。这些简化的合并财务报表未包括可能导致这种不确定性的任何调整。无法保证这种额外资本（无论是债务融资还是股权融资）将是足够的或可获得的，如果可获得，这种资本将按照公司可接受的条款和条件提供。公司目前正在寻求额外的融资以满足其可预见的未来现金流需求。如果公司在这方面的努力失败，它将需要实施额外的成本削减策略，这可能会进一步影响其近期和长期商业计划。这些成本削减策略可能包括但不限于减少员工数量和缩减业务活动。 基础演示 缩并的合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。所有重要的关联方交易和余额已在合并中予以消除。公司的财政年度在每个日历年的12月31日结束。某些前期金额已重新分类，以保持与当前期间陈述的一致性。这些重新分类对运营报告结果或现金流没有影响。 逆股拆分 2023年12月15日，该公司向特拉华州州务卿提交了一份修改后的公司章程修正案证书，以实施对公司普通股的1比40反向股票分割。此外，2024年1月2日，Canco根据安大略省商业公司法，提交了一份修改后的公司章程修正案证书，以实施对未到期可交换股份的1比40反向股票分割。这些修改和比率已事先获得公司股东和董事会的批准。 由于反向股票分割，该分割自2024年1月3日起生效，用于交易目的，公司每40股未分割的普通股和可交换股合并并重新分类为一股普通股。普通股和可交换股持有者的比例投票权和其他权利未受反向股票分割的影响。由于反向股票分割产生的普通股和可交换股的零散股份向上取整至最接近的整数股份。所有在反向股票分割前未行使的股票期权和限制性股票单位，以及公司股权激励计划下预留的普通股和未行使的认股权证，均按受影响普通股的股数除以40调整，并相应地按40倍调整行权价格，以反映反向股票分割。这些简化合并财务报表中的所有股票和每股金额均已重新表述，以反映如果反向股票分割发生在最早期的期初所产生的影响。 风险与不确定性 公司面临包括但不限于与整个行业相关的竞争、与融资相关的其他风险、流动性要求、公共市场波动性、客户需求的快速变化、有限的经营历史、关税、疫情、战争和恐怖主义行为的各种风险。公司可能无法进入资本市场，并且额外的资本可能仅以对现有股东和公司业务可能造成重大损害的条款向公司提供。 使用估计 按照GAAP编制财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的申报金额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期内确认的收入和费用的申报金额。重要的估计可能包括确定无法收回的应收账款准备、存货减值、长期资产减值、递延所得税资产的估值准备、潜在负债的应计以及估值股权工具和认股权证负债所做的假设。实际结果可能与这些估计存在差异。 现金等价物及投资 公司将其现金投资于货币市场账户、定期存款证明、企业债务、政府支持企业债券和市政债券，并将所有原始到期日为三个月或更短的购买的高流动性债务工具视为现金等价物。原始到期日超过三个月且剩余到期日不足一年的投资被视为短期投资。剩余到期日超过一年的投资被视为长期投资。管理层通常在购买时确定证券的适当分类。所有证券均归类为可供出售。公司的可供出售的短期和长期投资按公允价值计价，未实现的持有收益和损失计入累计其他综合收益（损失）。已实现的收益和损失以及被认为非暂时性价值下降包括在其他收入、净项目中的压缩合并损益表中。出售证券的成本基于具体识别法。 公平价值测量 该公司采用一个公允价值层级体系来衡量金融工具的公允价值，该体系将用于衡量公允价值的估值技术所采用的输入因素分为三个广泛层次： 一级——用于衡量公允价值的输入是截至报告日期活跃市场中相同资产或负债的未调整报价价格。 第二级——价格由公司的投资顾问通过第三方市场信息来源提供，而非模型。公司不对接收到的顾问价格信息进行任何额外的假设或估计调整。公司的第二级证券包括现金等价物和可供出售的证券，主要包括高质量信用评级的发行人的定期存款证明、公司债券和政府机构及市政债务证券。公司的投资顾问从独立来源，如标准普尔、彭博社和互动数据公司，获取价格数据，并依赖其他证券的类似定价，因为第二级证券交易不活跃且交易数量较少。公司认为这是评估证券的最可靠信息。 三级——使用显著管理层判断且市场活动支持很少或没有的市场观测不到的输入值来衡量公允价值。这些价值通常使用定价模型确定，这些模型假设利用管理层对市场参与者假设的估计。三级投资和其他金融工具公允价值的确定涉及到最多的管理层判断和主观性。 金融资产和负债的持有金额，如现金及现金等价物、应收账款、应付账款及其他应付款，由于这些工具的短期到期，其近似公允价值。租赁义务和长期融资义务的持有价值近似于其公允价值，因为这些义务的利率基于现行市场利率。公司使用第3级输入衡量其认股权证负债的公允价值。 派生工具和负债分类工具 公司根据认股权证的具体条款以及财务会计准则委员会（FASB）在会计准则编码（ASC）480中提供的指导，将认股权证归类为权益类工具或负债类工具。区分负债与权益（ASC 480）并且 ASC 815，衍生品和对冲（ASC815）评价考虑是否认股权证是基于ASC 480所定义的独立金融工具，是否符合ASC 480中负债的界定，以及是否符合ASC 815中对股权分类的所有要求，包括是否与公司的股票相挂钩，以及认股权持有人是否可能在公司的控制之外的情况下有可能要求现金净结算，以及其他股权分类条件。这项需要对专业判断进行运用的评估，在认股权发行时以及认股权处于有效期间内的每个季末都进行。 应收账款备抵 公司设立坏账准备金，以确保其应收账款余额不会因无法收回而高估。公司在其运营的行业背景下进行持续的客户信用评估，通常不需要其客户提供抵押品。对于任何有问题的客户余额，提供高达发票价值100%的特定准备金。在管理层确定收回的可能性极低后，逾期账户余额将被核销。公司仅向管理层认为有信用资格的客户提供信用。截至2025年3月31日和2024年12月31日，应收账款坏账准备金约为30,000美元。 存货 公司按成本或可变现净值较低者对其存货进行估值，这近似于基于先进先出原则的实际成本或净实现价值。存货成本主要包含材料和第三方组装成本。公司根据对未来需求和市场的假设，对预计淘汰或不可销售的存货进行减记。如果实际市场条件不如管理层预期的有利，可能需要调整存货估值。对过时和滞销存货的收费基于对过时存货项目的具体识别和对滞销存货项目的量化分析。如果公司对过剩或过时存货的确认，或对其潜在效用的估计，不如目前预期的有利，可能需要进行存货减记。 无形及长寿资产 无形资产以其成本入账，并按直线法在其估计的有效使用生命周期内（三至十年）进行摊销。已开发和与公司产品直接相关的其他无形资产的摊销 included in the cost of net revenue，而与公司产品无关联的客户关系以及其他无形资产的摊销 included in 费用表中的销售额、一般费用与管理费用。 公司定期审查其长期资产和有限寿命无形资产的账面价值和预期使用寿命，以确定是否存在可能需要调整账面价值或预期使用寿命的减值迹象。用于评估的因素包括管理层对未来期间资产产生运营收入和现金流的估计能力，以及资产对公司业务目标战略意义的重要性。如果存在减值，减值损失将基于长期资产组账面价值超过资产公允价值的差额进行衡量。 收入确认 该公司依据ASC专题606的规定确认收入。客户合同收入，及其修正案（ASC 606）。如下所述，根据ASC 606对合同的分析支持在某一时间点确认收入，导致收入确认时间与公司历史上在所有权和损失风险转移给客户时确认产品收入的做法在实质上保持一致。 公司主要通过集成电路和天线模块产品的销售、提供工程服务以及许可其知识产权来产生收入。收入在控制权转移给客户且金额反映公司预期可从这些商品中获得的对价时予以确认。收入确认通过以下五个步骤进行评估：（一）识别与客户的合同或合同；（二）识别合同中的履约义务；（三）确定交易价格；（四）将交易价格分配到合同中的履约义务；（五）在履约义务得到满足时或当时确认收入。 产品收