我国战略性金属和关键矿产发展白皮书

深企投产业研究院 2024年12月 2024 经济观察系列 我国战略性金属和关键矿产发展 白皮书 WhitePaperontheDevelopmentofStrategic MetalsandKeyMineralsinChina 前言 关键矿产供应链安全已成为全球地缘政治经济竞争的前沿领域。大国战略竞争背景下，全球主要经济体都在寻求减少战略依赖，提高关键供应链自主可控水平。与此同时，国家安全范围日益泛化，关键矿产安全成为经济安全乃至国家安全的重要组成部分，全球主要国家均出台或更新关键矿产战略，对于关键原料及矿产资源的管制升级。美西方国家通过“能源资源治理倡议”“矿业安全伙伴关系”“可持续关键矿产联盟”等机制，以及《通胀削减法》和《关键矿产独立法案》等法案，联合打造本土化、多元化和“去中国化”的供应链，推动实现关键矿产供应链独立于中国等地缘战略竞争对手。 清洁能源、新能源汽车、人工智能等战略性产业日新月异，上游关键矿产需求迅猛发展。除了保障本国产业链包括国防军工产业安全，关键矿产的争夺也是为了控制工业基础原料，掌握战略性产业发展主导权，削弱地缘政治对手的战略性产业竞争力。 全球关键矿产竞争愈发激烈，特别是中美在关键矿产方面的争夺趋势越发明显。美国不仅加强了对中资企业并购其关键矿产资源的限制，还试图通过构建关键矿产联盟，影响同盟国的并购环境，为中资企业设置更多并购障碍。同时，美国近年来加大对全球南方国家尤其是非洲、拉美国家的宣传力度，强调中国企业矿业投资可能带来的风险与陷阱。比如，秘鲁钱凯港的开通为中国与南美的矿业合作带来了广阔机会，反过来也招致了美国的大力负面宣传。 资源民族主义兴起，成为推动全球战略性矿产战略变革的另一股力量。南方国家依托在优势矿种的全球话语权，强化与跨国矿企讨价还价的能力，通过提高矿产特许权使用费率和税率、停止或重新谈判现有采矿合同、国有化、探讨建立产销联盟等措施，推动利益再分配。部分国家为了发展本土工业并提升价值链水平，以矿产原料出口管制为契机，向下游冶炼深加工、零部件和整机发展。我国企业在南方国家的投资并购既面临新机遇，也迎来更加激烈复杂的博弈和挑战。 全球关键原料、关键矿产资源供应链属于全球供应链的重要组成部分，经过数十年市场主导、效率驱动的发展过程，已形成了高度嵌入、你中有我我中有你的格局，矿产原料、冶炼分离、下游应用的各个环节，都可能存在国际协作和相互依赖的关系，打破这种依赖将导致全球供应链的动荡乃至破裂。而在一个矿产供应链断裂的环境中，全球经济合作可能倒退数十年，动荡不安将成为时代潮流。 仍要看到，市场力量仍是全球矿业投资并购的主导力量。只要遵守基本的市场逻辑，分工协作仍是主流，全球关键矿产供应链就不会断裂，经济全球化就不会消亡。 林和坤深企投产业研究院院长 五、关键矿产全球发展现状 一、关键矿产概念和范围 关键矿产（CriticalMinerals）通常指对经济和产业发展至关重要，供应中断将对经济安全和国家安全产生重要影响的非燃料矿产。欧盟通常称之为“关键原材料”（CriticalRawMaterials），我国则常用“战略性矿产”这一概念，但我国的战略性矿产范围同时包含了石油、天然气等大宗燃料矿产。 关键矿产的范围处于动态变化之中。以欧美日为例，列入关键矿产清单的矿物合计近50种，但由于各国资源禀赋和在全球矿产供应链中的控制能力不同，列入关键矿产的种类也有所区别，如下图所示。 图1美国、欧盟、日本的关键矿产清单 资料来源：JaneNakano《TheGeopoliticsofCriticalMineralsSupplyChains》，王永中等《能源转型背景下关键矿产博弈与中国供应安全》。 随着全球数字经济、清洁能源（核电、风电、光伏、储能、氢能）、电动汽车产业迅猛发展，相关的原料、矿产重要性凸显，尤其是清洁能源上游矿产广泛进入关键矿产范围之中。国际能源署（IEA）指出清洁能源广泛使用的重点矿物 包括钴、铜、锂、镍、稀土元素1（包括钕、镝、镨、铽、钪、钇等17种金属元素），其他矿物包括砷、硼、镉、铬、镓、锗、石墨、铪、铟、铱、铅、镁、锰、钼、铌、铂、硒、硅、银、钽、碲、锡、钛、钨、钒、锌、锆。 清洁能源关键矿产需求迅猛增长。根据据国际能源署（IEA）在2022年的 预测，若要在2050年实现全球碳中和的目标，全球能源转型步伐需要进一步加快，可再生能源行业将成为锂、镍、钴、铜、稀土元素的最大消费部门，预计2040年全球关键矿产需求将比2020年增长6倍多，其中锂需求将增长40多倍，石墨、钴和镍的需求约增长20~25倍，铜的需求将会加倍，电动汽车和储能电池的金属需求在2040年将会至少增加30倍。 稀土金属包括钪（Sc）、钇（Y）、镧（La）、铈（Ce）、镨（Pr）、钕（Nd）、钷（Pm）、钐（Sm）、铕（Eu）、钆（Gd）、铽（Tb）、镝（Dy）、钬（Ho）、铒（Er）、铥（Tm）、镱（Yb）、镥（Lu）17种元素。 1 2|关键矿产概念和范围 二、全球关键矿产总体分布 关键矿产主要分布在少数资源富集的国家。关键矿产的全球分布极不均匀，富集于极少数国家。大型矿产投资周期长，从勘探、建设到投入使用通常需要十余年时间，矿物供给增长缓慢。矿产分布不均、供应短缺导致关键矿产的战略重要性凸显，矿产资源国在全球矿产供应链中的影响力和话语权显著提升，引发资源国新一轮资源民族主义以及主要经济体之间产业链控制力争夺。 以主要关键矿产的储量和产量（原生金属）份额集中度为例，前三国家储量占比（CR3）达到或超过80%的关键矿产10余种，包括稀土（约80%）、钒（95%）、铟（81%）、锗（92%）、镓（94%）、铋（81%）、铬（93%）、铌（99%）、钽（99%）、锆（86%）、铪（86%）、铂族（98%）、铼（87%）、铯（87%）、铷（90%）等；产量CR3达到或超过80%的关键矿产约20种，包括钴（85%）、锂（88%）、稀土（94%）、石墨（89%）、钨（90%）、钒（94%）、锑（80%）、铟（90%）、锗（93%）、镓（99%）、铋（96%）、萤石（87%）、铍（93%）、铌（98%）、铂族（91%）、铼（80%）、铯（100%）、铷（100%）等。 作为大宗商品的关键矿产中，铜、铁、镍、铬、锰、锡等分布也较为集中。铜的储量和产量CR3分别为41%、47%，铁的储量和产量CR3分别为64%、69%，镍的储量和产量CR3分别为72%、67%，铬的储量和产量CR3分别为93%、72%，锰的储量和产量CR3分别为73%、74%，锡的储量和产量CR3分别为57%、60%。 图2全球关键矿产储量和产量集中度（CR3） 资料来源：深企投产业研究院整理。 4|全球关键矿产总体分布 表1关键矿产的前三生产国、资源国及中国份额 矿种 前三产量集中度 前三生产国产量份额 中国产量份额 前三储量集中度 前三资源国及储量份额 中国储量份额 铜 47% 矿产铜：智利（23%）、刚果（金） （12%）、秘鲁（12%） 8%（第4） 41% 智利（19%）、澳大利亚（12%）、 秘鲁（10%） 3% （第7） 铁 69% 澳大利亚（39%）、巴西（19%）、中国（11%） 11% （第3） 64% 含铁储量：澳大利亚（31%）、巴西（17%）、俄罗斯（16%） 8% （第4） 镍 67% 印度尼西亚（50%）、菲律宾 （11%）、新喀里多尼亚（6%） 3%（第7） 72% 印度尼西亚（42%）、澳大利亚（18%）、巴西（12%） 3% 钴 85% 矿山钴：刚果（金）（74%）、 印度尼西亚（7%）、俄罗斯（4%） 1% 78% 刚果（金）（57%）、澳大利亚 （16%）、印度尼西亚（5%） 2% 锂 88% 澳大利亚（46%）、智利（24%）、中国（18%） 18% 68% 智利（34%）、澳大利亚（22%）、阿根廷（13%） 11% （第4） 稀土 94% 中国（70%）、美国（12%）、缅甸（10%） 70% 79% 中国（40%）、越南（20%）、巴西（19%） 40% 石墨 89% 中国（77%）、马达加斯加（6%）、 莫桑比克（6%） 77% 67% 中国（30%）、巴西（28%）、莫桑比克（9%） 30% 铀 69% 哈萨克斯坦（43%）、加拿大 （15%）、纳米比亚（11%） 4% （第8） 51% 澳大利亚（28%）、哈萨克斯坦（13%）、加拿大（10%） 4% （9%） 钨 90% 中国（82%）、越南（5%）、俄罗斯（3%） 82% 74% 中国（52%）、澳大利亚（13%）、俄罗斯（9%） 52% 钒 94% 中国（66%）、俄罗斯（19%）、 南非（9%） 66% 95% 澳大利亚（45%）、俄罗斯（27%）、 中国（23%） 23% 钛 65% 钛铁矿：中国（36%）、莫桑比克（18%）、南非（11%） 36% 68% 钛铁矿：中国（30%）、澳大利亚（26%）、印度（12%） 30% 锡 60% 中国（23%）、缅甸（19%）、印度尼西亚（18%） 23% 57% 中国（26%）、缅甸（16%）、澳大利亚（15%） 26% 钼 74% 中国（42%）、智利（18%）、秘鲁（14%） 42% 74% 中国（40%）、美国（24%）、秘鲁（10%） 40% 锑 80% 中国（48%）、塔吉克斯坦（25%）、 土耳其（7%） 48% 60% 中国（29%）、俄罗斯（16%）、 玻利维亚（14%） 29% 铟 92% 原生铟：中国（66%）、韩国（20%）、日本（6%） 66% 81% 中国（75%）、秘鲁（3.4%）、美国（2.6%） 75% 锗 93% 中国（83%）、俄罗斯（约10%） 83% 92% 美国（45%）、中国（41%）、俄罗斯（6%） 41% 镓 99% 粗镓：中国（98%）、俄罗斯（1%）、 日本（1%） 98% 94% 中国（68%）、非洲（19%）、欧洲（7%） 68% 锰 74% 锰矿石：南非（36%）、加蓬 （23%）、澳大利亚（15%） 4% （第5） 73% 南非（32%）、澳大利亚（26%）、中国（15%） 15% 铋 96% 中国（82%）、老挝（10%）、韩国（4%） 82% 81% 中国（75%）、玻利维亚（3%）、墨西哥（3%） 75% 磷 66% 磷矿石：中国（41%）、摩洛哥（16%）、美国（9%） 41% 76% 摩洛哥（67%）、中国（5%）、埃及（4%） 5% 萤石 87% 萤石矿：中国（65%）、墨西哥（11%）、蒙古（11%） 65% 62% 墨西哥（24%）、中国（24%）、 南非（14%） 24% 铬 72% 铬矿石：南非（43%）、哈萨克 斯坦（15%）、土耳其（14%） 0.5% 93% 哈萨克斯坦（42%）、南非（37%）、 印度（14%） 不足1% 铍 93% 美国（58%）、中国（23%）、巴西（12%） 23% 74% 美国（60%）、中国（14%）、俄罗斯 14% 铌 99% 巴西（90%）、加拿大（8%）、 刚果（金）（1%） 0% 99% 巴西（90%）、加拿大（9%）、美国（1%） 0.4% 钽 78% 刚果（金）（41%）、卢旺达（22%）、 巴西（15%） 3%（第5） 99% 中国（62%）、澳大利亚（28%）、 巴西（10%） 62% 锆 65% 澳大利亚（31%）、南非（25%）、 中国（9%） 9% 86% 澳大利亚（75%）、南非（8%）、 塞内加尔（3%） 不足0.1% 铪 63% 铪金属：欧洲（55%，法国为主）、 中国（5%）、俄罗斯（3%） 5% 86% 同锆：澳大利亚（75%）、南非（8%）、塞内加尔（3%） 不足0.1% 5|全球关键矿产总体分布 矿种 前三产量集中度 前三生产国产量份额 中国产量份额 前三储量集中度 前三资源国及储量份额 中国储量份额 铂族 91% 铂金：南非（69%）、俄罗斯 （13