Latham Group Inc 2025年季度报告

FORM 10-Q ☒根据1934年《证券交易法》第13节或第15(d)节的季度报告 截至2025年3月29日的季度 OR 根据1934年《证券交易法》第13节或第15(d)节提交的过渡报告 从至的过渡期 Commission file number: 001-40358 Latham Group, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) 如果是一家新兴成长型公司，请用叉号标明注册人已选择不使用延长过渡期以遵守根据第13(a)条交易所法案提供的任何新或修订的财务会计标准。 ☐：通过复选标记表明注册人是否为空壳公司（如交易所法案第12b-2规则所定义）。是 ☐ 否 ☒截至2025年5月2日，该注册人的普通股1,163,676,060股，面值0.0001美元，已发行。 目录 第一部分 — 财务信息 4567910精简合并资产负债表合并简要经营报表合并简要综合损益表股东权益合并简要报表合并简要现金流量表附注：简明合并财务报表 Latham Group, Inc. 简明合并资产负债表（单位：千美元，每股数据和每 diluted sharedata 除外）（未经审计） Latham Group, Inc. 精简合并经营报表（单位：千美元，每股数据和每磅数据除外）（未经审计） Latham Group, Inc. 精简合并综合亏损表（单位：千美元）（未经审计） 随附的注释是这些未经审计的合并财务报表的重要组成部分。 Latham Group, Inc. 精简合并股东权益表（单位：千美元，股份数额除外）（未经审计） Latham Group, Inc. 精简合并股东权益表（单位：千美元，股份数额除外）（未经审计） Latham Group, Inc. 简明合并现金流量表（单位：千美元）（未经审计） 附注于简明合并财务报表（未经审计） 1. 业务的性质 Latham集团股份有限公司（以下简称“公司”或“Latham”）全资拥有Latham泳池产品公司（“Latham泳池产品”），该公司是北美、澳大利亚和新西兰的住宅嵌入式游泳池的设计商、制造商和营销商。Latham泳池产品提供一系列泳池及相关产品，包括嵌入式游泳池、泳池盖和泳池衬垫。 2. 重要会计政策摘要 演示基础 随附的未经审计的简要合并财务报表及附注已根据美国通用会计准则（“GAAP”）编制。本公司的未经审计的简要合并财务报表包括本公司及其子公司的账目。合并过程中已抵销所有母公司间的余额和交易。 未经审计的临时财务信息 2024年12月31日的未经审计的合并资产负债表是根据经审计的财务报表编制的，但不包括GAAP要求的所有披露。随附的截至2025年3月29日未经审计的合并财务报表以及截至2025年3月29日和2024年3月30日财政季度末的财务报表，分别由公司根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规定编制，用作定期财务报表。根据此类规则和法规，某些通常包含在根据GAAP编制的财务报表中的信息和脚注披露已被简化和遗漏。这些合并财务报表应与Latham Group, Inc.截至2024年12月31日经审计的合并财务报表及其2024年年度报告10-K表格（于2025年3月5日向SEC提交，以下简称“年度报告”）中包含的财务报表及附注一并阅读。管理层认为，所有调整均已完成，这些调整仅包括为公允列报这些合并财务报表所必需的正常重复性调整。公司截至2025年3月29日财政季度的经营成果不一定能反映其截至2025年12月31日财政年度或其他中期期间可能预期的经营成果。 估计值的运用 根据GAAP编制本公司合并简要财务报表需要管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的列报金额、财务报表日或或有资产和负债的披露以及报告期间收入和费用的列报金额。实际结果可能与这些估计存在差异。本公司基于历史经验、已知的趋势以及其他它认为在特定情况下合理的市场特定或其他相关因素作出估计。估计将根据情况的改变、事实和经验的更新进行持续评估和修订。估计的变更将在其成为已知时记入当期。 季节性 尽管该公司全年对其产品都有需求，但其业务具有季节性，且天气是影响其业务的主要外部因素之一。通常，净销售额和净收入在第二和第三季度最高（或净亏损最低），这代表了游泳旺季。 泳池使用、泳池安装以及改造和维修活动。恶劣天气也可能影响所有时期的净销售额。 重要会计政策 参考年度报告讨论公司重大会计政策，如下更新。 最近发布的会计公告 该公司符合《2012年加速初创企业法案》中定义的“成长型新兴企业”资格，并已选择“选择加入”与新或修订的会计准则合规相关的延长过渡期，这意味着当一项准则发布或修订，且其针对公开公司与非公开公司设定了不同的应用日期时，该公司将在非公开公司采用新或修订准则的同一时间点采用新或修订准则，并持续这样做，直至该公司：(i) 不可撤销地选择“选择退出”该延长过渡期，或 (ii) 不再符合成长型新兴企业资格。该公司可选择在允许私营公司提前采用的情况下，提前采用任何新或修订的会计准则。 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了《所得税（主题740）：改进所得税信息披露》（ASU 2023-09），旨在提高所得税信息披露的透明度和决策有用性。对于所有企业而言，ASU 2023-09自2024年12月15日之后的财政年度起生效。该修订应采用前瞻性应用，但允许追溯应用。早期采用 cũngđược phép. 公司目前正在评估ASU 2023-09及其对简要合并财务报表附注的潜在影响。 2024年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2024-03《损益表——全面收益的报告——费用分解披露》（专题220-40）（“ASU 2024-03”），该更新旨在改进披露要求，提供更详细的业务实体的费用信息。ASU 2024-03对公共业务实体于2026年12月15日之后开始的财政年度生效。这些修订应追溯应用于财务报表中列报的所有先前期间，允许提前采用。公司目前正在评估ASU 2024-03及其对合并简要财务报表的潜在影响。 最近采用的会计公告 2023年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2023-07，即《分段报告（主题280）：关于可报告分段披露的改进》（“ASU 2023-07”），要求公共实体在报告期和年度财务报告中披露其可报告分段的重大费用及其他分段项目信息。仅有一个可报告分段的公共实体需在报告期和年度财务报告中应用ASU 2023-07中的披露要求，以及ASC 280中所有现有的分段披露与抵销要求。本公司于2024年12月31日财年期间采用了ASU 2023-07。详情参见第15注。 2024年3月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了《薪酬——股份薪酬（主题718）：利润权及相关奖项的适用范围》（ASU 2024-01），该文件通过明确实体何时应应用第718-10-15-3段中的适用范围指南，改进了财务报告。ASU 2024-01对公共商业实体于2024年12月15日之后开始的财政年度生效。对于所有其他实体，修订内容于2025年12月15日之后开始的财政年度生效。修订内容应追溯应用于财务报表中呈列的所有前期，并允许提前采用。新标准的采用并未对公司的合并简要财务报表产生影响。 3. 收购 Coverstar Central, LLC 2024年8月2日（“收购日期”），Latham Pool Products以总对价7150万美元收购了Coverstar Central, LLC（“Coverstar Central”）（“Coverstar Central收购案”）。总对价包括6650万美元现金（含净营运资本调整120万美元）以及4900万美元的非现金结算，用于解决既有义务。收购后，既有关系实际上已结算，因为该关系在收购时成为关联交易，并在合并后财务报表中予以剔除。现金对价由公司现有现金支付。公司承担了900万美元的交易成本。自该日起，Coverstar Central的运营结果已纳入简明合并财务报表。Coverstar Central是美国一家自动安全盖经销商。此次收购使公司实现了自动安全盖产品类别的垂直整合。此外，该收购还为公司带来了经销商和特许经营关系的增加。 公司依据FASB ASC 805《企业合并》的规定，采用收购法会计准则处理Coverstar中央收购。该方法要求收购资产和承担负债需按公允价值计量。存货采用比较销售法评估。针对无形资产，积压订单和客户关系采用多期超额收益法估值。公司于收购日按各自公允价值记录收购资产和承担负债。简明合并财务报表中记录的收购资产和承担负债的公允价值可能待最终评估完成时进行调整。这些公允价值估计将在收购日后长达一年的计量期间内重新评估并作必要调整，作为商誉调整项目记录。 总对价超过所收购的可辨认资产公允价值与所承担负债之和的差额被分配为商誉，金额为2200万美元。此次收购产生的商誉归因于垂直整合、市场份额扩大以及更广阔的地域覆盖范围。所确认的商誉可用于税务抵扣。 目录 报表外财务信息（未经审计） ：以下经调整的财务信息展示了假设于2024年1月1日发生收购，包含Coverstar Central的公司的经营报表。经调整的结果未包含任何预期的协同效应、成本节约或收购的其他预期收益。经调整的财务信息不一定表明若于2024年1月1日完成收购，财务结果会是什么，也不一定表明公司未来的财务结果。 上述提供的实际财务信息反映了收购带来的影响，包括收购无形资产的摊销费用、收购库存带来的额外销售成本、内部交易的消除以及某些不会发生的成本（主要为工资成本）的移除及其相关税务影响。Coverstar Central的交易成本已体现在截至2024年3月30日财季的实际净利润中。 其他业务合并 在截至2025年3月29日的财季期间，公司完成了对位于纽约和田纳西州的两家符合业务合并资格的汽车遮阳篷经销商的收购。该交易导致商誉和无形资产增加，但对我们简化的合并财务报表而言并非实质性，因此，针对此次收购的业务合并披露已被省略。 4. 公允价值计量 公允价值是指在与市场参与者进行的有序交易中，在计量日出售一项资产或转移一项负债时应收取的价格或支付的价格。为提高公允价值测量的可比性，下列层级规定了用于衡量公允价值的估值方法中输入值的优先级。 一级—活跃市场中相同资产或负债的报价价格。 二级输入——除活跃市场报价以外的、可直接或间接观察到的输入。 第三级 — 反映公司自身假设纳入估值技术中，而这些假设不可观察的输入。这些估值需要大量专业判断。 在某些情况下，用于衡量公允价值的输入可能落入公允价值层次结构的不同层级。当层次结构中存在多个不同层级的输入时，公允价值是根据对整体公允价值衡量具有重大意义的最低层级输入来确定的。对某个特定输入对整体公允价值衡量重要性的评估需要大量的判断，并考虑资产或负债的具体因素。第三层级输入本身难以估计。这些输入的变化可能对公允价值衡量产生重大影响。使用第三层级输入进行公允价值计量的资产和负债基于以下一项或多项估值技术：市场法、收益法或成本法。在截至2025年3月29日和2024年3月30日的财政季度期间，没有在不同公允价值衡量层级之间发生转移。 资产和负债按非经常性基础进行公允价值计量 该公司收购时的非财务资产，如商誉、无形资产以及房产和设备，按公允价值计量，并在确认减值费用时重估至公允价值。此类公允价值计量主要基于Level 2和Level 3输入。 金融工具的公允价值 该公司认为，由于这些金融工具的短期到期性，现金、应收账款、预付费用和其他流动资产、应付账款以及应计费用和其他流动负债的账面价值可近似反映公允价值。 定期贷款 定期贷款按摊余成本核算；然而，公司为披露目的估计定期贷款的公允价