美国银行美股招股说明书(2025-05-05版)

美银金融有限责任公司 结构化投资 机遇在美国和国际股票市场可赎回或有收入证券，到期日为2027年5月13日 ®®®基于S&P 500指数、 Russell 2000指数和NASDAQ-100指数表现最差的证券的支付 由美国银行公司完全且无条件担保 这些证券不保证本金偿还，也不提供定期利息支付。相反，这些证券将支付一种或有季度票息。®®®PrincipalatRiskSecurities 但是只有在……的情况下The index closing value of S&P500指数的每一家公司、 Russell2000指数和NASDAQ-100指数在每个指数交易日在适用的季度观测期间高于其各自初始指数值的65%以上，我们将其称为各自的优惠券门槛水平。如果指数收盘值任何潜在指数岛屿低于此类指数的优惠券门槛水平任何索引营业日在观察期内，我们将不对相关季度支付任何临时季度股息。此外，自2025年8月14日起，我们将有权在任何季度的赎回日自行决定赎回这些证券。foraredemptionpaymentequaltothesumofthestatedprincipalamountplusanycontingentquarterlycouponotherwiseduewithrespecttotherelatedobservationperiod.Anoteearlyredemptionofthesecuritieswillnotautomaticallyoccurbasedontheperformanceoftheunderlyingindices.Atmaturity,ifthesecuritieshavenotpreviouslybeenredeemedandthefinalindexvalueof每个下限指数大于或等于相应初始指数价值的65%，该价值被称为下行门槛水平，在到期时的支付金额将是规定的本金金额，如果可行的话，还有关于最终观察期间的应计季度票息，否则。然而，如果最终指数价值为任何Underlying index is less than its downside threshold level; investors will be exposed to thedecline in the worst performing underlying index on a 1-to-1 basis and will receive a payment at maturity that is less than 65% of the stated principal amount of the securities and could be zero.因此，投资于这些证券的投资者必须愿意基于任何基础指数的表现承受失去其全部初始投资的风险，以及在整个2年期证券期限内不获得任何季度利息的风险。由于对这些证券的支付基于基础指数中表现最差的，在观察期内任一指数在任意交易日的跌幅超过相应的票面利率障碍水平，以及/或最终观察日期适用的跌幅超过相应的下行阈值水平，因此出现下降。任何底层指数可能导致权证季度利息损失或投资重大亏损，即使其他底层指数已经增值或跌幅未如此大。投资者不会参与任何底层指数的增值。此类证券适用于愿意承担本金风险的投资者，寻求以潜在高于市场利率的利率获得权证季度利息支付的机会，以承受可能无法获得权证季度利息支付的风险。任何基础指数在相关观察期内，任何交易日的相关指数低于该指数的优惠券障碍水平，我们有权提前赎回这些证券存在风险。这些证券是我们的优先债务证券。这些证券的任何支付都由美国银行公司（“BAC”）无条件且全面保障。这些证券作为BofA Finance LLC（“BofA Finance”）“中期票据A级”计划的一部分发行。 所有关于这些证券的付款均受BofA Finance作为证券发行人的信用风险和BAC作为担保人的信用风险的影响。如果我们未能履行我们的义务，您可能会损失部分或全部投资。这些证券不是担保债务，您不会对任何基础参考资产或资产拥有任何担保权益，也不会以任何其他方式获得任何访问权。摘要条款 美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或否定这些证券，也未确定本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 证券不是存款或储蓄账户，也不受联邦存款保险公司或其他政府机构或机构的保险，它们也不是银行承担或担保的义务。 在投资前，您应阅读本价格补充和附带的产产品补充、招股说明书补充和招股说明书，以获取有关我们、BAC及此次提供的详细信息，这些文件均可通过以下超链接访问。请参阅本价格补充中的“证券附加条款”和“证券附加信息”。 除非有其他说明，除非上下文需要 Otherwise，本文件中对“我们”、“我们”、“我们的”或类似表述的所有提及均指代美国银行金融公司，而非美银美林。Series AMTN 募集说明书补充版（更新日期：2022年12月30日）及募集说明书（更新日期：2022年12月30日）并且产品补充EQUITY-1，日期为2022年12月30日 可赎回或有收入证券，到期日为2027年5月13日 ®®支付基于表现最差的S&P 500指数、Russell 2000指数和®纳斯达克100指数 可赎回或有收入证券，到期日为2027年5月13日 投资概览®®支付基于表现最差的S&P 500指数、Russell 2000指数和®纳斯达克100指数PrincipalatRiskSecurities 可调用或有收入证券 风险管理总监 ®到期日为2027年5月13日的可赎回或有收入证券基于标普500指数表现最差的股票的证券支付®® ®®罗素2000指数和纳斯达克100指数在每个指数交易日在适用季度观察期间在或高于其相应初始指数值的65%及以上，我们称之为各自的优惠券障碍水平。如果指Russell 2000 指数和纳斯达克-100 指数（以下简称“证券”）不保证本金偿还，也不提供定期 数收盘价任何基础指数低于该指数的优惠券壁垒水平任何交易日在观察期内，我们将不会为相关季度支付任何应计季度利息。此外，自2025年8月14日起，我们将有权根据我们的意愿在任何定期赎回日赎回证券。对于等同于声明本金总额及与相关观察期相关的任何应计季度息票总和的赎回付款。证券的早期赎回不会根据基础指数的表现自动发生。到期时，如果证券之前未被赎回且最终指数价值为每个基础指数大于或等于相应初始指数值的65%，我们称之为下行阈值水平，到期时的支付将为本金金额，以及如有支付义务，则为关于最后一个观察期的应付定期票息。然而，如果最终指数值为任何基础指数低于其下行阈值水平，投资者将按1比1的比例面临表现最差的基础指数的下跌，并在到期时收到比证券票面本金少于65%的款项，甚至可能是零。因此，证券投资者必须愿意接受基于任何基础指数的表现而损失全部初始投资的风险，同时也必须愿意承担在整个证券期限内可能无法获得任何季度息票的风险。®利息支付。相反，该证券将支付或有季度息票。但是只有如果索引收盘值每个标普500指数 如果，在每个指数交易日在观察期间，该指数的收盘值每个基础指数是的大于等于其相应的券门槛水平，我们将在相关券支付日支付至少每份证券22.75美元的或有季度券息（相当于每季度至少2.275%的利率或至少每年9.10%的利率）。实际或有季度券息将在定价日确定。 如果，在任何交易日在观察期内，指数收盘值任何基础指数是的少于该指数的优惠券门槛水平，针对该观察期将不会支付任何递延季度优惠券。可能是，在一个或多个基础指数在证券整个存续期的观察期内的大部分或全部时段内，任何交易日的收盘价都可能低于各自的票面收益水平，因此您将获得的或有季度票面收益将很少或没有。 从2025年8月14日起，在任何季度赎回日，我们有权将所有（但不少于所有）证券赎回，赎回款项等同于声明的主金额。除此之外任何应归于相关观察期的应收季度券将不自动提前赎回，基于底层指数的表现并不会触发提前赎回。我们在适用的赎回日前至少五个工作日但不超过60个日历日前，将通知受托人。一旦提前赎回，证券将不再支付进一步款项。 如果最终指数值为每个基础指数为大于等于相关下行阈值水平：既定本金金额，如有支付义务，则为最终观察期相应的应付季度利息（如有）。 如果最终指数值为任何基础指数为少于其相应的下限阈值：（一）约定的本金金额乘以(ii) 表现最差的标的指数的指数表现因子。在这种情况下，到期时的支付将低于证券所列本金金额的65%，甚至可能为零。 任何关于证券的支付都取决于BofA Finance作为发行人的信用风险、BAC作为担保人的信用风险以及相关指数的表现。证券的经济条款基于BAC的内部融资利率，这是BAC通过发行与市场挂钩的债券借款的资金利率，以及BAC的分支机构进行的相关对冲协议的经济条款。BAC的内部融资利率通常低于它发行传统固定利率或浮动利率债券时所支付的利率。这种融资利率的差异，以及可能存在的代理商佣金和费用（如有），以及下文描述的对冲相关费用（见第11页“风险因素”），将降低证券对你和初始预估的经济条款。 五月2025 可赎回或有收入证券，到期日为2027年5月13日 ®®支付基于表现最差的S&P 500指数、Russell 2000指数和®纳斯达克100指数 PrincipalatRiskSecurities 证券的价值。由于这些因素，您购买证券所支付的公开发行价格将高于最初估计的价值。截至定价日的证券。 证券的初步估计价值范围已在本次定价补充说明的封面页上列出。最终定价补充说明将列出定价日期的证券初步估计价值。有关证券的初步估计价值及其结构的信息，请参阅第11页开始的“风险因素”和第24页的“证券结构”。 证券是我们的高级债务证券。对证券的任何支付均由BAC无条件担保。证券及其相关担保不受联邦存款保险公司保险，也不以抵押品担保。证券将与我们所有其他无担保和非次级义务在支付权利上平等排名，除非法律规定的优先或优先权义务。相关担保将与我们BAC所有其他无担保和非次级义务在支付权利上平等排名，且优先于其次级义务。证券应付款项，包括本金偿还，将受到作为发行人美银金融和作为担保人的BAC的信用风险的影响。 可赎回或有收入证券，到期日为2027年5月13日 ®®支付基于表现最差的S&P 500指数、Russell 2000指数和®纳斯达克100指数 关键投资理由 这些证券不提供定期支付利息，而是将支付一个或有季度息票。但是只有如果索引收盘值每个基础指数是的在或以上65% of its initial index value, which we refer to as the respective coupon barrier level, on每个指数交易日在相关观察期期间。这些证券面向愿意承担本金风险的投资者，以换取没有获得潜在高于市场利率的或有季度利息支付的风险的机遇。任何基础指数收盘价低于此类指数的票面障碍水平任何交易日在相关观察期内，以及我们自主决定提前赎回证券的风险。以下情景仅为说明之用，以展示到期支付和条件性季度票息（如果证券尚未提前赎回）的确定方式，并不旨在展示可能出现的所有情况。因此，我们可能自主决定是否赎回证券，条件性季度票息可能不应用于任何季度、部分季度而非全部季度，到期支付可能低于面值的65%，甚至可能为零。投资者将不参与任何标的指数的增值。 本情景假定我们将在2025年8月14日开始，至到期日前的每个季度赎回日，根据我们的意愿赎回证券，赎回付款额等于规定的本金金额。除此之外任何应于相关观察期间到期的、任何相关季度优惠券。在提前赎回之前，每个基础指数的收盘价均达到或高于其各自的优惠券障碍水平。每个指数交易日在某些或全部季度观察期间内。在此情况下，投资者将根据每个此类观察期间获得有条件的季度息票，但不包括任何一个