花旗集团美股招股说明书(2025-05-05版)

核心观点与关键数据

发行人及票据概述
发行人为Citigroup Global Markets Holdings Inc.（花旗全球市场控股公司），由Citigroup Inc.（花旗公司）担保。票据为无担保可赎回固定利率票据，到期日为2035年12月18日，原始发行日期为2020年12月18日，利率为2.10%，每年支付两次利息。

关键数据

• 票面金额：每张1,000美元
• 发行价格：合格机构投资者965-1,000美元/张，其他投资者根据市场情况协商
• 承销费：最高35美元/张，允许经销商获得销售让步
• 赎回条款：自2025年12月18日起，可提前至少15个工作日全额赎回
• 上市情况：自2025年5月22日起不再上市

风险因素

• 信用风险：受Citigroup Global Markets Holdings Inc.和Citigroup Inc.信用状况影响
• 赎回风险：发行人可提前赎回票据，限制持有期限内的利息收入
• 利率风险：利率上升可能导致票据价值下降或赎回可能性降低
• 二级市场风险：票据可能缺乏活跃的二级市场，投资者需持有至到期
• 税收考虑：美国联邦所得税按固定利率计算，FATCA预扣税制度可能调整

资金使用与对冲
发行人可能通过衍生工具（如期权、掉期）对冲票据义务，相关损益可能影响票据价值。

法律意见
花旗全球市场控股公司和花旗公司确认票据条款的合法性和授权，并保证履行相关义务。

附加信息
发行人保留撤回或修改要约的权利，票据不提供政府保险或担保。