2024年全球体育技术报告

+1 310 696 4011michael.metzger@drakestar.com +1 310 696 4006 mohit.pareek@drakestar.com 2024 年总结 •通过1100多宗交易，宣布的交易总额超过860亿美元，2024年是体育科技交易前所未有的年份，而更广泛的并购市场从2023年的低谷中逐步复苏。2025年已经以强劲的并购活动开启了非常好的开端（TKO收购：PBR、IMG和现场（On Location）为30亿美元投资，迪士尼/Fubo）以及融资活动的显著增加 (DAZN, Infinity Reality, Underdog) •2024年迄今为止是历史上有史以来并购活动最强劲的一年，披露的交易金额达680亿美元，涉及486宗宣布的交易，披露价值是2023年的1.7倍，其中包括18宗超10亿美元的B+级交易。其中一些具有里程碑意义的交易包括银湖资本以130亿美元将Endeavor私有化，天空舞者以84亿美元收购派拉蒙，KKR以47.5亿美元收购校队品牌，标准通用以46亿美元收购巴利，以及自由媒体以46亿美元收购多纳体育。 •$4.5B在648次私募中筹集（其中17次为$50M以上融资），一些标志性大型主要体育科技公司融资。里德尔（Riddell）从BC Partners筹集的4亿美元是年度最大融资额，随后是Infinite Reality（3.5亿美元）、Cosm（3亿美元）、EGYM（2亿美元）和Oura（2亿美元）。 •虽然年内有17起5000万美元以上的融资，但总交易量较去年下降了8.3%（相较于总筹集资金量下降了22%），这展示了整体融资市场的疲软。早期阶段融资占据了总交易量的80%以上，可穿戴设备与性能提升领域最具活跃度。2024年顶尖的早期至中后期投资者包括Will Ventures、Bolt Ventures和Ryan Sports Ventures。 •2024年延续了资本的强劲流入，体育和媒体收购及投资方面筹集了超过60亿美元的基金。Arctos（41亿美元）和Shamrock（16亿美元）通过后续资金加大了投资，同时Avenue Capital Group（4亿美元）、Velocity Capital（2亿美元）等新基金也涌现。 •公共市场出现了一波债务再融资浪潮（如Liberty Media、Peloton、Flutter等），标志着投资者信心的反弹。Canal+从Vivendi分拆出来，在LSE上市，而Liberty Media和Amer Sports则进行了后续股权融资。 $2.2B收购 $3.25B收购 •捷克斯洛伐克集团（CSG）以22亿美元收购了射击运动弹药制造商Kinetic Group。Kinetic Group曾是Vista Outdoor的体育产品部门。•通过此次收购，CSG旨在将小口径弹药确立为核心业务 •法国博彩公司La Française des Jeux：(FDJ)收购了Kindred Group，一家线上服务提供商。体育博彩和赌博服务，2.7亿美元。•此次收购加强了FDJ在欧洲iGaming市场的地位，将Unibet和32Red品牌纳入FDJ旗下。 线，并扩大其在美国市场的存在。 十月2024 •战略价值伙伴公司（SVP）以11亿美元收购了Revelyst公司，后者是运动和户外生活方式产品的供应商。Revelyst公司原先隶属于Vista Outdoor公司的户外产品部门。•SVP 被Revelyst强大的品牌组合所吸引，旨在进一步发展该业务。 2024年11月 •TOCA足球，一家以科技赋能的足球体验公司，在F轮融资中筹集了1亿美元，该轮投资包括知名商界领袖和运动员。•新增资金将有助于公司在德克萨斯州建造一个娱乐场 十月2024 •Players Health，一家提供运动员安全和体育保险服务的公司，在C轮融资中筹集了6000万美元。由蓝石股权合伙人公司领航。•该公司将利用资金改进其人工智能整合、战略性并购以及扩充其员工队伍。 十月2024 •2024年并购创下纪录后，2025年已强势开局，多起备受瞩目的交易涌现。交易（TKO收购On Location和IMG Worldwide，Urban Sports Club被Wellhub收购）OpenBet/OB Global交易和Fubu/迪士尼战略交易)，并且这种势头预计将贯穿全年。 •预计并购活动将保持活跃，因为战略型买家和金融买家（通过平台和追加收购）都在积极市场参与。尽管关税与贸易战形势中的宏观经济逆风确实使买方稍微谨慎，但体育作为资产配置仍基本未受影响，我们预计通过并购实现战略整合和技术进步将继续。 •私募股权公司日益活跃，并通过新成立专注于体育领域的基金加大投入。并且媒体（Arctos、Shamrock Capital等）、联赛层面的所有权规则放宽以及公共市场显示出复苏迹象，我们预计金融买家将特别活跃。总体而言，我们预计2025年将达成数宗大型转型交易，同时小型至中型并购交易将继续上升。 •在过去一年中，融资市场从2024年第一季度的低点显示出良好的复苏迹象，中后期阶段的交易开始稳步增长。2025年已经出现了几轮大额融资（例如Infinite Reality筹集了30亿美元，DAZN从SURJ/PIF筹集了10亿美元，Rocket Youth融资1亿美元等），我们预计今年中后期交易数量将增长，而早期融资活动仍将继续完成大量体育科技交易，并为投资者提供关键入口。 •随着更广泛的科技公开市场正在复苏，利率开始下降，贸易战有望不久平息，多家准备上市的体育科技公司将再次探索上市，我们预计其中一些公司将在2025年/2026年上市。 •人工智能与预测分析、球迷参与及沉浸式技术、票务与场馆技术 continues to be the segments to watch Drake Star是一家屡获殊荣的全球科技投资银行，自2013年以来已完成超过500笔交易。Drake Star拥有一支由100多名资深专业人士组成的团队，分布在全球各地办公室。约克、伦敦、巴黎、慕尼黑、旧金山、洛杉矶、柏林和迪拜*专注于全球消费品与零售领域的并购和企业金融服务。科技、数字媒体、金融科技、移动性与可持续发展、软件/萨斯、数字服务以及工业科技领域。 历史表现并不能保证未来结果。 本报告仅为信息提供目的而发布，不得解释为出售任何证券的要约或购买任何证券要约的邀请。本报告中包含的信息基于我们认为是可靠的信息来源，但并不由我们保证，我们对信息的使用不承担任何责任。本报告中表达的任何意见都是我们当日判断的陈述，且未经通知可能会更改。 所有产品和公司名称均为其各自持有者的商标或注册商标。使用它们并不表示与任何关联或经其认可。 若报告中未特别说明，德雷克·斯塔（Drake Star）未担任该报告交易中的财务顾问。 Drake Star是Drake Star Partners Limited及其子公司和附属公司的全球投资银行的营销名称。在美国，所有证券交易均通过Drake Star Securities LLC进行。在美国，Drake Star SecuritiesLLC受FINRA监管，并为SIPC的成员。Drake Star UK Limited（FRN 942020）是Razlin Ltd（FRN 730805）的指定代表，Razlin Ltd受金融行为监管局授权和监管。© 2025 Drake Star Partners Limited。更多信息，请访问www.drakestar.com。 * 合作办公处 仅供机构使用。