3M公司 2025年季度报告

证券交易委员会 华盛顿，特区 20549 表 10-Q ☒关于1934年证券交易法第13条或第15(d)条的季度报告截至2025年3月31日的季度报告 根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节的规定，关于从_________至_________的过渡期报告 委员会文件编号：1-3285 3M公司 （根据其章程中规定的注册人全名） 41-041777555144-1000（注册人电话号码，包括区号）（651）733-1110特拉华州（注册地或其它司法管辖区）（美国国税局雇主识别号）3M中心，圣保罗，明尼苏达州(公司主要办公地址)（邮政编码） 不适用 （原名或原地址，如自上次报告以来有变更） 请用勾号标明，注册人在过去12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期间）是否已提交《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节要求的所有报告，以及（2）在过去90天内是否受到此类提交要求。是 ☒ 否 ☐ 指示是否在过去的12个月内（或根据需要提交此类文件的最短期限）根据S-T法规第405条（本节第232.405条）的要求，已通过电子方式提交了所有必需提交的交互数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请通过勾选标记来表明注册人是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、较小规模报告公司或新兴增长公司。请参阅《交易所法案》第12b-2条中对“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“较小规模报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大型加速申报公司☒加速申报者☐非加速报告人☐小型报告公司☐新兴成长型企业☐ 目录表 3M 公司关于截至2025年3月31日的季度报告表10-Q 目录第一部分：财务信息项目 1. 财务报表合并利润表综合收益表合并资产负债表资产负债表现金流量表财务报表附注注意1. 重要的会计政策备注2. 停止运营注意3. 收入注意事项 4. 资产剥离第5节：商誉及无形资产备注6. 重组措施注意 7. 补充收入表信息第8. 补充股权和综合收益信息第9项：所得税注意 10. 每股收益注意11. 可出售证券注12. 长期债务和短期借款注 13. 养老金及退休后福利计划注14. 供应商融资项目义务注意 15. 衍生品注意 16. 公允价值计量第17页。承诺与或有事项附注18.基于股票的薪酬注意第19页：业务板块 第2项：管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析 目录表3M公司及子公司合并资产负 1合并现金流量表包括持续经营和终止经营的结果，因此也包括了与Solventum相关的现金及现金等价物，这些现金及现金等价物在3M合并资产负债表中终止经营项目的流动资产中呈现，并与其于2024年4月从3M公司分离时的状况一致。 6 目录表3M公司及其子公司 附于合并财务报表（未经审计）之注释 注意1. 重要的会计政策 会计报表编制基础：临时合并财务报表未经审计，但根据管理层的意见，反映了为公正陈述公司所报告期间的合并财务状况、经营成果和现金流量所需的全部调整。这些调整包括正常、经常性项目。任何会计期间的经营成果并不必然预示全年的结果。临时合并财务报表及注释按照10-Q季度报告的要求编制。本10-Q季度报告应与公司2024年度报告中的合并财务报表及注释一并阅读。 某些金额在前期合并财务报表中已重新分类，以符合本期报告的格式。此外，此处提供的信息反映了以下变更对所有适用期间的影响。 •如第2注所述，2024年4月1日，3M公司完成了之前宣布的Health Care业务（以下简称“分拆”）分离，导致Solventum成为一家独立的上市公司。因此，3M公司不再将Solventum的财务业绩纳入3M公司的合并财务报表中，并在3M公司的合并财务报表中将Solventum的历史净利润、适用资产和负债列为已停止经营业务。 新会计准则：查阅3M公司2024年10-K表格年度报告的附注1，以了解3M尚未采用但已发布的适用标准的相关讨论。 备注2. 停止运营 2024年4月1日，3M公司通过按比例分配Solventum公司（Solventum）80.1%的流通股份给3M股东，完成了其医疗保健业务（以下简称“分离”）的分离。As a 结果，Solventum 成为了一个独立上市公司，3M 不再将 Solventum 的财务结果纳入 3M 的财务报告，而 Solventum 的历史净收入以及包含在分割中的适用资产和负债作为终止业务在 3M 的合并财务报表中报告。有关分割以及规定 3M 和 Solventum 之间关系的各种协议（供应、过渡和其他协议）的更多信息，请参阅 3M 2024 年度 10-K 表年报中的“合并财务报表第 2 注”。 3M与Solventum的持续合作以净销售额形式反映在附注19中“公司及其他”披露的金额中，记录为净销售额和相关成本，并分别作为销售、一般和行政费用中的直接冲销。2025年第一季度Solventum过渡协议收入约为5亿美元（大约20亿总费用，扣除已分摊成本）。从Solventum购买或提供过渡服务对3M并非重要。截至2025年3月31日和2024年12月31日，应收Solventum的金额和应付Solventum的金额分别约为40亿和20亿。 与已停业业务相关的现金流尚未分立，并包含在所有报告期间的合并现金流量表中。以下是与已停业业务相关的现金流量选定的财务信息。 目录表 分解收入信息：公司认为以下分解披露对理解各报告期内确认的收入构成很有帮助： 注意事项 4. 资产剥离 请参阅3M公司2024年10-K表年度报告中的第4项注释，以获取有关2025年之前相关剥离的更多信息。 目录表 截至2025年3月31日，公司的累计商誉减值损失为30亿美元。 获取无形资产：已取得有限寿命无形资产的账面价值和累计摊销，以及非摊销无形资产余额如下： 摊销费用随后： 2023至2025年结构调整措施：正如3M公司2024年10-K表格年度报告第6注所述，2023年，3M宣布将采取结构重组措施，以缩减公司总部规模，简化供应链，精简3M的地域足迹，减少管理层级，进一步将业务市场推广模式与客户需求对齐，并将制造岗位数量减少以适应生产量。这一综合举措从2023年第一季度开始，持续至2025年，预计（更新后排除已停止运营的业务）将影响全球约8,000个职位。在2024年，管理层批准并承诺采取额外措施，影响约1,100个职位，以及其他导致1.87亿美元税前费用的行动，其中与第一季度相关的部分在下表中所示。在2025年第一季度，管理层批准并承诺采取额外措施，导致下表中所示税前费用。自2023年开始至承诺的2025年第一季度行动，该举措影响了全球约6,800个职位。至2025年3月31日之前批准并承诺采取的重组措施相关剩余活动预计将在2025年基本完成。3M预计将承诺采取进一步措施。 重组措施，包括现金和非现金影响，如下所示： 2023至2025年PFAS退出措施：如3M 2024 年第10-K 表格年度报告的注释6所述，3M于2022年宣布将于2025年底前退出所有全氟和多氟烷基化合物（PFAS）的制造业务，并在2023年开始采取相关的人力调整措施。2024年第一季度，管理层批准并承诺采取导致非经常性税前支出的事项。在2025年第一季度，如以下表格所示，这些措施产生了税前支出。这些支出反映在公司运输和电子业务领域，并主要影响销售成本。自2023年开始，至2025年承诺的行动，该举措影响了 目录表 注意 7. 补充收入表信息 其他费用（收入），净额包括以下内容： 利息费用包括截至2025年3月31日和2024年期间的110亿美元和137亿美元，分别与未偿还债务相关。利息费用还包括与PWS和解和CAE和解（详见第17号注释）产生的义务相关的推定利息。 养老金和退休后净周期性福利收入（如表上所示）包括除服务成本之外的定义福利计划净周期性福利成本（福利）的所有组成部分，服务成本在各项运营费用线中报告。有关养老金和退休后净周期性福利成本（福利）组成部分的详细信息，请参阅第13项注释。 Solventum所有权——价值变动与3M在Solventum Corporation（一家独立上市公司）普通股中保留所有权的价值变动相关。Solventum于2024年4月从3M公司分离（详见附注2）。截至2025年3月31日，此项投资的未实现收益余额为19亿美元。 第8. 补充股权和综合收益信息 已宣布并支付的现金股息分别为2025年第一季度和2024年的每股0.73美元和1.51美元。 下表展示了截至2025年3月31日和2024年的三个月期间的股权综合变动情况： 所得税不适用于与国际子公司永久性投资相关的国外翻译，但累计翻译中的税影响包括来自净投资对冲交易等项目的影响。公司采用投资组合方法来释放累计其他综合收益中的所得税影响。 附加细节关于从累计其他综合收益（损失）重分类至合并收益（损失）的金额包括： 累计翻译调整：金额被重新分类至销售、一般和管理费用。在2024年，这与3M地理足迹精简过程中的国家退出相关（见注释6）。•定义利益养老金和退休计划调整：金额被重新分类至其他（收入）净额（见注释13）。•现金流对冲工具，已实现收益（损失）：外汇远期/期权合约金额被重新分类至销售成本；利率合约金额被重新分类至利息费用（见注释15）。•这些重新分类适用的税效反映在所得税准备中。 目录表 注 9. 所得税 2025年第一季度的有效税率是19.1%，较上一年的23.7%有所下降。降低公司2025年第一季度有效税率的主要因素是3M在Solventum保留权益价值变动产生的有效税率收益，部分抵消了PWS和CAE结算的有效税率（如第17条注释所述），以及经济合作与发展组织（OECD）发布的第二支柱规则的实施。 总金额为669亿美元和686亿美元的不计入账的税收优惠，如果计入，将分别影响截至2025年3月31日和2024年12月31日的有效税率。在接下来的12个月内，不计入账的税收优惠的金额可能发生重大变化。目前，公司无法估计这些潜在事件可能对3M公司未来12个月不计入账的税收优惠产生影响的范围。 净递延所得税资产包括在合并资产负债表的其他资产和其他负债组成部分中。截至2025年3月31日，3M的净非流动递延所得税资产余额约为40亿美元。这包括了约26亿美元的余额，这是由于2023年与PWS和CAE结算相关的税前费用（如第17项注释所述）。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司在递延所得税资产上的评估准备分别为10亿美元和11亿美元，这些金额受到了与Solventum保留所有权权益基础差异相关的评估准备的影响。 第十节 每股收益 加权平均3M流通股数的差异是计算基本和稀释每股收益归属3M普通股东的结果，这是由公司基于股票的薪酬计划引起的稀释效应造成的。在这些基于股票的薪酬计划下，某些尚未执行的奖励没有被包括在归属于3M普通股东的稀释每股收益的计算中，因为它们对2025年3月31日和2024年的稀释每股收益分别产生了1,460万美元和3,280万美元的反稀释效应。基本和稀释每股收益的计算如下： 目录表 注 11. 可交易证券 公司投资于定期存款/活期存款、商业票据及其他证券。以下为在合并资产负债表上记录的可售证券（流动和非流动）金额摘要。 截至2025年3月31日和2024年12月31日，未实现总收益/亏损、已实现总收益/亏损和净收益/亏损（税前）均不重大。 截至2025年3月31日，以下为按合同到期日划分的可上市证券余额。实际到期日可能与合同到期日不同，因为证券发行人有权在无预付罚金的情况下提前偿还债务。 第12节. 长期债务与短期借款 2024年短期和长期债务的发行、到期和偿还情况在3M公司2024年10-K表格年度报告中综合财务报表的第14项注释中描述。综合现金流量表包括持续和终止经营的成果，因此，有关2024年类似债务相关活动的信息包括与S