AI智能总结
我们强烈看好本轮模拟行情,持续重点提示,喊出超预期大级别行情!自推荐以来思瑞浦+37%,纳芯微+29%,圣邦+23%,具超额收益! 事件:芯朋微25Q1营收3亿,同比48%,环比+17%;净利润0.4亿,同比+72%,环比+439%。 受益家电国补+618备货,业绩超市场预期。 在模拟基本面复苏+关税改善竞争格局+供给 【东吴电子陈海进】芯朋微业绩超预期,打响模拟复苏第一枪 我们强烈看好本轮模拟行情,持续重点提示,喊出超预期大级别行情!自推荐以来思瑞浦+37%,纳芯微+29%,圣邦+23%,具超额收益! 事件:芯朋微25Q1营收3亿,同比48%,环比+17%;净利润0.4亿,同比+72%,环比+439%。 受益家电国补+618备货,业绩超市场预期。 在模拟基本面复苏+关税改善竞争格局+供给扰乱引发涨价三大动力下,持续看好模拟板块。 观点重申:价格核心压制解除,向上空间广阔我们认为价格为模拟板块最核心的压制,125%的关税直接切断了价格战的源头,且在近期或形成供给扰动,模拟价格后续有望形成“加关税—涨价—渠道/客户囤货—继续涨价”的正向循环,模拟公司利润率或将有力修复。