GS Finance Corp.发行的可自动回售的篮子链接票据，由高盛集团担保，不支付利息。票据收益基于由Axon Enterprise, Inc.、Eli Lilly and Company、Netflix, Inc.、Palantir Technologies Inc.和Reddit, Inc.普通股组成的等权重篮子（篮子股票）。每个篮子股票的初始权重为20%，初始加权价值为20。票据预计于2027年4月22日到期，除非在2026年4月15日的观察日自动回售。初始篮子水平为100，观察日和确定日的篮子收盘水平（如有）等于每个篮子股票的收盘价除以初始篮子股票价格乘以其初始加权价值之和。如果篮子收盘水平在观察日达到或超过初始篮子水平，则将在回售支付日（预计为2026年4月22日）支付每1000美元面额的票据1,215美元。如果票据在观察日未被自动回售，则在到期时将根据篮子回报计算支付金额，篮子回报是确定日（预计为2027年4月15日）篮子收盘水平与初始篮子水平之差与初始篮子水平的百分比。到期时，每1000美元面额的票据将支付现金，金额等于：如果篮子回报为正或零（最终篮子水平大于或等于初始篮子水平），则为（i）1,000加上（ii）$1,000乘以2乘以篮子回报；如果篮子回报为负但不超过-40%（最终篮子水平低于初始篮子水平，但不超过40%），则为$1,000；如果篮子回报为负且低于-40%（最终篮子水平低于初始篮子水平，超过40%），则为（i）$1,000加上（ii）$1,000乘以篮子回报。您将收到面额低于60%的现金。一个篮子股票的下跌可能会抵消其他篮子股票的上涨。您应阅读本披露内容以更好地了解投资的条款和风险，包括GS Finance Corp.和高盛集团的信用风险。预计在交易日设定票据条款时，您的票据的估计价值将在每1000美元面额925美元至955美元之间。
