具身智能行业研究：美国或推机器人国家战略，禾赛再获独家定点

核心观点： 智能驾驶： 理想汽车自研汽车操作系统「理想星环OS」开源。2025年3月27日，2025年中关村论坛年会在北京开幕，由科技部等多部门和北京市政府共同主办。理想汽车董事长兼CEO李想，宣布理想汽车成为全球首家将汽车操作系统开源的企业，展示的理想星环OS全面开源，其性能全面超越行业头部闭源AUTOSAR操作系统，李想还分享了该系统自研历程与技术优势，宣布理想汽车成为全球首家将汽车操作系统开源的汽车企业，整体性能全面超越行业头部闭源AUTOSAR操作系统。 iCAR新车型将首搭禾赛激光雷达，2025年四季度量产。禾赛获得奇瑞汽车旗下新能源品牌iCAR新车型量产定点。 iCAR是奇瑞集团旗下的新能源新势力品牌，定位年轻人的车。此次合作，禾赛将助力iCAR新车型实现激光雷达高阶智驾落地，首款合作车型计划于2025年四季度开启量产，将搭载禾赛小巧型超高清远距激光雷达ATX。 机器人： 美国或考虑推出机器人国家战略。财联社3月27日讯，特斯拉、波士顿动力等美企代表赴国会山，敦促美国启动国家机器人战略，设立联邦办公室推动行业发展，建议政府通过税收激励、联邦资助支持学术研究与商业创新，以助美企在全球竞争中开发下一代机器人。此举反映出美国对全球竞争格局的紧张判断，既要应对日欧在工业机器人领域的传统优势，更需回应中国快速崛起的市场规模与技术投入压力。其核心逻辑在于将机器人视为AI技术落地的核心场景，试图通过顶层设计延续“技术霸权”，标志着全球机器人产业竞争正从市场驱动转向战略博弈阶段。 优必选：完成全球首次机器人批量进场。3月27日，优必选发布最新消息：东风柳汽宣布上半年内将20台优必选Walker S1工业人形机器人部署至汽车制造工厂，用于安全带检测、车门锁检测、车灯盖板检测、标签打印、搬运等工作，系全球首次人形机器人批量进入汽车工厂。双方将推动“群体智能”技术应用，未来在智慧工厂建设、供应链等多领域深化合作。目前，Walker S系列已获超500台电动汽车厂商意向订单。此举既加速汽车制造智能化升级，凸显中国企业在人形机器人产业化落地层面的领先优势。 投资建议 ROBO+是汽车板块最强产业趋势。具身智能是AI最强应用，而智驾和人形机器人则是具身智能最重要两个方向。在电动化之后，智驾和人形机器人为代表的ROBO+赛道将重塑整个汽车产业链，成为汽车板块最强产业趋势。智能驾驶：高阶智驾1-N，robotaxi 0-1，供应链芯片、激光雷达、光学器件（摄像头镜头以及国产cis芯片）和清洗等赛道迎爆发式增长。25年高阶智驾渗透率步入爆发式增长，智能驾驶和robotaxi共同驱动大算力芯片、激光雷达、光学器件、传感器清洗系统等赛道高速增长，芯片领域重点关注龙头公司地平线机器人，激光雷达领域建议关注整机龙头公司，光学器件建议关注舜宇光学、宇瞳光学，传感器清洗赛道关注清洗系统领先公司，整车领域建议关注华为系、理想汽车等在五大竞争要素都具备积累的厂商。机器人：紧抓THB（特斯拉、华为、字节）主线，关注低估值龙头。量是人形机器人的核心矛盾点，本体：从巨头独舞到百花齐放。24年我们认为机器人产业主要是巨头独舞，因为机器人是大模型公司必争赛道，机器人是现实世界数据的入口和商业变现的出口。25年以Deepseek为代表的大模型开源趋势加速，大脑成本和壁垒下降，机器人作为应用终端将步入百花齐放状态。25年THB等陆续步入供应链确认阶段，供应链技术和产品迭代以及客户资源能力将成为能否进入头部供应链的最核心要素。 本周重要行业事件 理想汽车自研汽车操作系统「理想星环OS」开源，比亚迪发布2024年年报，小马智行获得深圳市南山区首个智能网联汽车无人市场化运营试点许可，文远知行获法国无人驾驶牌照优必选完成全球首次机器人批量进车场；Figure将强化学习用于人形运动的端到端神经网络；特斯拉在国会山活动和利雅得的电动车发布会中展示Optimus；vivo入局具身智能，成立机器人Lab；它石智航完成1.2亿天使轮融资；华辰装备与福立旺签约100台丝杠设备销售合同； 风险提示 行业竞争加剧；汽车与电动车销量不及预期；人形机器人进展不及预期。 一、智能驾驶 1.1理想汽车自研汽车操作系统「理想星环OS」开源 事件：2025年3月27日，2025中关村论坛年会在北京开幕，由科技部等多部门和北京市政府共同主办。理想汽车董事长兼CEO李想，宣布理想汽车成为全球首家将汽车操作系统开源的企业，展示的理想星环OS全面开源，其性能全面超越行业头部闭源AUTOSAR操作系统，李想还分享了该系统自研历程与技术优势，宣布理想汽车成为全球首家将汽车操作系统开源的汽车企业，整体性能全面超越行业头部闭源AUTOSAR操作系统。 点评：理想星环OS开源具有多重价值：一是助力汽车行业每年节省100亿-200亿元研发重复投入，打破闭源系统“黑盒化”技术壁垒，重构国际供应商技术垄断格局，联合全球创新力量实现中国技术全球普惠。未来，理想汽车将依托AGI时代机遇，通过人工智能连接物理与数字世界，汇聚全球智慧推动汽车产业升级进化，释放经济动能，为高质量发展及人工智能赋能实体经济的可持续健康发展提供更大助力。 1.2比亚迪发布2024年年报 事件：近日，比亚迪发布了2024年年度报告，报告显示，2024年实现营业收入7771.02亿元，同比增长29.02%；归属于母公司所有者的净利润402.54亿元，同比增长34.0%；基本每股收益13.84元，同比增长34.11%。 点评：市场人士分析，比亚迪财报数据如此亮眼，离不开其在核心技术领域的持续投入。2024年，比亚迪发布了包括高阶智驾系统“天神之眼”“五代DM技术”等一系列重磅技术。财报显示，截至2024年底，比亚迪累计研发投入超1800亿元。其中，2024年，比亚迪研发投入约541.61亿元，同比增长35.68%。 1.3小马智行获得深圳市南山区首个智能网联汽车无人市场化运营试点许可 事件：2025年3月27日，小马智行获深圳市南山区智能网联汽车无人市场化运营试点许可，在深圳核心中心城区可通过其同名App或小程序呼叫自动驾驶车辆（“AI老司机”）。值得注意的是，该服务此前已在北京、广州落地，此次深圳核心区试点进一步推进了小马智行自动驾驶车队服务的落地进程。 点评：截至目前，小马智行自动驾驶测试里程已累积近4500万公里自动驾驶路测里程，其中包括近500万公里无人化测试里程。凭借持续的技术革新和实践探索，小马智行正稳步迈向自动驾驶的大规模落地应用，为未来交通出行方式的变革贡献着自己的力量。 1.4文远知行获法国无人驾驶牌照，成为全球唯一拥有五国牌照的无人驾驶科技公司 事件：2025年3月27日，全球领先的自动驾驶科技公司文远知行WeRide（Nasdaq：WRD）宣布与法国自动驾驶出行网络运营商beti携手，获得法国纯无人驾驶公开道路测试和运营牌照（下称“牌照”）。至此，文远知行成为全球首个、也是迄今唯一一个同时拥有中国、阿联酋、新加坡、法国、美国五国自动驾驶牌照的科技公司，充分展现了文远知行在技术上具有极强的跨国市场适用性，在运营上具有成熟的合规性、安全性和可靠性。 点评：作为自动驾驶出海标杆和国际化拓展的佼佼者，文远知行已在10个国家30个城市进行自动驾驶的研发、测试和运营，旗下robotaxi、robobus、robosweeper等前装量产产品已落地法国、西班牙、瑞士、新加坡、阿联酋、日本等国家。 1.5供应链 1.5.1 iCAR新车型将首搭禾赛激光雷达，2025年四季度量产 事件：2025年3月26日全球领先的激光雷达研发与制造企业禾赛科技（纳斯达克：HSAI）宣布，获得奇瑞汽车旗下新能源品牌iCAR新车型量产定点。iCAR是奇瑞集团旗下的新能源新势力品牌，定位年轻人的车。此次合作，禾赛将助力iCAR新车型实现激光雷达高阶智驾落地，首款合作车型计划于2025年四季度开启量产，将搭载禾赛小巧型超高清远距激光雷达ATX。 点评：禾赛激光雷达为iCAR带来高清三维感知能力，提升其在主动刹车、城市NOA等复杂场景中的环境感知与危险识别反应能力，成为高阶智能驾驶的“功能件”与“安全件”。禾赛ATX凭借极致性价比与性能优势，为车企提供高性价比激光雷达解决方案，加速智能驾驶普及商业化，已获22家车企超120款车型定点合作。此次与iCAR合作，禾赛以科技赋能其品牌升维，推动高阶智驾覆盖更多车型，加速“智驾平权”，共同开启智慧出行新纪元。 1.5.2 RoboSense速腾聚创与新石器无人车达成战略合作，共促物流配送智能化升级 事件：2025年3月25日RoboSense速腾聚创与新石器无人车正式宣布达成战略合作，双方将围绕物流领域无人车全天候、全时段、全场景通行的需求深度协同，打造行业领先的无人配送解决方案，共同提升无人车在复杂场景和多元环境下的精准运行能力，满足快递网点接驳、商超配送等多种专业化配送场景，加速无人配送技术的普及，让无人车真正成为智慧城市的基础设施。 点评：随着激光雷达全面数字化时代的到来，RoboSense速腾聚创将以一系列在性能、精度、尺寸上具备颠覆性表现的新一代数字化激光雷达产品，精准适配各种场景下的智能感知需求，进一步助力合作伙伴提升产品性能表现，降低运营成本，推动智能感知技术的规模化普及。 1.5.3 RoboSense与LionsBot达成战略合作，赋能全球清洁服务业智能化革新 事件：3月27日，RoboSense速腾聚创与LionsBot宣布达成战略合作。双方将重点围绕智能清洁机器人视觉感知能力提升和多场景应用开发展开深入合作，共同加速全球清洁行业的智能化革新。 点评：作为全球领先的机器人技术平台公司，RoboSense速腾聚创专注于激光雷达与机器人感知解决方案，已服务全球40多个国家及地区公司依托全栈芯片化技术，并推出覆盖智能驾与机器人领域的数字化感知矩阵。在机器人视觉领域，RoboSense首创Active Camera平台，通过硬件级融合深度、色彩与运动姿态信息，突破传统传感器堆叠模式。为机器人提供跨场景作业能力，并通过开源SDK与算法生态加速行业开发效率。凭借车载激光雷达市场的领先地位（市占率超33%），RoboSense正加速布局AI机器人战略，与小马智行、广汽、易控智驾等头部企业深化合作，推动自动驾驶与矿山无人化等场景落地。 二、机器人 要闻速递： 1.竞争格局扩大：机器人或将上升至美国家战略；微软万亿投资入局；vivo入局机器人，成立机器人Lab；智元与它石智航均获亿元融资。 2.新商业范式探索：智元机器人召开供应商大会，围绕本体“灵巧端”，探索轻资产商业模式。 3.本体出货披露：优必选完成全球首次批量进车厂；25年魔法原子、光谷东智分别出货400、300台；乐聚机器人订单排至五六月份。 4.丝杠布局落地：华辰装备与福立旺签约100台丝杠设备销售合同，一年内交付。 2.1行业政策 2.1.1美国或考虑推出机器人国家战略 财联社3月27日讯，特斯拉、波士顿动力等美企代表赴国会山，敦促美国启动国家机器人战略，设立联邦办公室推动行业发展，建议政府通过税收激励、联邦资助支持学术研究与商业创新，以助美企在全球竞争中开发下一代机器人。 2.1.2 2025中关村论坛年会3月27日开幕，近百台机器人“智愿者”上岗 人民网北京3月27日电，2025中关村论坛年会将于3月27日至31日在中关村国际创新中心举办。本届年会突出人形机器人应用，围绕迎宾、交流、主持、表演、服务等5大类核心场景，遴选了15家机器人企业的近百台代表性机器人。 2.1.3具身智能人形机器人综合性运动会将在4月24日至26日无锡市惠山区举办 3月25日观点网讯，“2025世界机器人大赛—首届具身智能机器人运动会”新闻发布会于日前在无锡召开。世界机器人大赛组委会秘书长李洋介绍，本次运动会是国内首次举办的具身智能与人形机器人综合性运动会，活动将于2025年4月24日至26日