具身智能行业研究：具身智能上升至国家两会战略，高阶智驾普及率提升

核心观点： 智能驾驶： 吉利发布千里浩瀚智驾系统，最高支持L3级自动驾驶。3月3日晚，吉利举办了“吉利AI智能科技发布会”，聚焦于强大算力、精准算法以及海量数据这行业最强的“三驾马车”，加大研发投入，力求实现从“车+AI”到“AI+车”的跨越式转变。在发布会上，吉利正式推出了“千里浩瀚”智驾系统。吉利汽车集团CEO淦家阅指出，“千里浩瀚”本质上就是“AI+智驾”，其中，“千里”代表着行业领先的通用大模型和算力；“浩瀚”代表着吉利行业领先的智驾能力和体验，让智驾更安全、更好用。 Uber与Waymo合作在奥斯汀推出Robotaxi服务。据彭博社报道，Uber科技公司（Uber Technologies Inc.）于当地时间3月4日开始在美国奥斯汀向乘客提供Waymo无人驾驶服务，标志着两家公司计划中的合作正式启动。3月4日，Uber在一份声明中表示，使用UberX、Uber Green、Uber Comfort或Uber Comfort Electric的乘客可能会被匹配到Waymo的捷豹电动车辆，且无需额外费用。 机器人： 两会期间，机器人成会议热点。对于未来产业，2025年政府工作报告明确提出：建立未来产业投入增长机制，培育生物制造、量子科技、具身智能、6G等未来产业。其中，“具身智能”首次被写入政府工作报告。随着人形机器人从“动起来”到真正“用起来”的跨越式发展，其应用领域展现出前所未有的广阔前景，甚至在未来5到20年，有望成为与新能源汽车具备同样潜力的巨大赛道。何小鹏认为，在此过程中，应借鉴我国新能源汽车产业早期的市场培育和推广经验，通过市场推广政策的引导和支持，加速人形机器人市场的培育和需求潜力的释放。 《人形机器人标准化白皮书》正式发布。白皮书梳理了人形机器人领域标准化工作的现状，剖析了当前面临的问题与挑战，把握标准化需求与未来发展方向，白皮书共分为六个部分，首先明确人形机器人概念和范围，并从人形机器人发展历程，产业与技术发展现状与趋势，标准化现状与需求，产业/技术与标准图谱，标准体系建设以及标准化展望等6大章节对人形机器人和标准化进行了深入的分析及解读。 投资建议 ROBO+是汽车板块最强产业趋势。具身智能是AI最强应用，而智驾和人形机器人则是具身智能最重要两个方向。在电动化之后，智驾和人形机器人为代表的ROBO+赛道将重塑整个汽车产业链，成为汽车板块最强产业趋势。智能驾驶：高阶智驾1-N，robotaxi 0-1，供应链芯片、激光雷达、光学器件（摄像头镜头以及国产cis芯片）和清洗等赛道迎爆发式增长。25年高阶智驾渗透率步入爆发式增长，智能驾驶和robotaxi共同驱动大算力芯片、激光雷达、光学器件、传感器清洗系统等赛道高速增长，芯片领域重点关注龙头公司地平线机器人，激光雷达领域建议关注整机龙头公司，光学器件建议关注舜宇光学、宇瞳光学，传感器清洗赛道关注清洗系统领先公司，整车领域建议关注华为系、理想汽车等在五大竞争要素都具备积累的厂商。机器人：紧抓THB（特斯拉、华为、字节）主线，关注低估值龙头。量是人形机器人的核心矛盾点，本体：从巨头独舞到百花齐放。24年我们认为机器人产业主要是巨头独舞，因为机器人是大模型公司必争赛道，机器人是现实世界数据的入口和商业变现的出口。25年以Deepseek为代表的大模型开源趋势加速，大脑成本和壁垒下降，机器人作为应用终端将步入百花齐放状态。壁垒逐步从大脑逻辑转向小脑、硬件迭代和场景壁垒。供应链：从“产品有无”逐步过渡到“技术迭代和客户资源能力”阶段。25年THB等陆续步入供应链确认阶段，供应链技术和产品迭代以及客户资源能力将成为能否进入头部供应链的最核心要素。 本周重要行业事件 吉利发布千里浩瀚智驾系统，最高支持L3级自动驾驶、Uber与Waymo合作在奥斯汀推出Robotaxi服务、现代汽车与自动驾驶公司Avride达成合作、成都市机器人产业协会成立、全球首个人形机器人半马即将鸣枪、地瓜机器人&CASIA破解机器人抓取透明物体难题、智元机器人将发布首个通用具身基座模型。 风险提示 行业竞争加剧；汽车与电动车销量不及预期；人形机器人进展不及预期。 一、智能驾驶 1.1理想首款纯电车i8上市，纯电+智能化战略开启 事件：3月3日晚，吉利举办了“吉利AI智能科技发布会”，聚焦于强大算力、精准算法以及海量数据这行业最强的“三驾马车”，加大研发投入，力求实现从“车+AI”到“AI+车”的跨越式转变。在发布会上，吉利正式推出了“千里浩瀚”智驾系统。吉利汽车集团CEO淦家阅指出，“千里浩瀚”本质上就是“AI+智驾”，其中，“千里”代表着行业领先的通用大模型和算力；“浩瀚”代表着吉利行业领先的智驾能力和体验，让智驾更安全、更好用。 点评：当下，中国汽车市场的新能源汽车整体渗透率已接近50%，然而B级车市场却显得格格不入，新能源渗透率仅在30%左右，并且，在B级车市场占据主导地位、称霸一方的，依旧是合资品牌的燃油车。基于此，吉利赋予星耀8和E8这两款车艰巨而光荣的使命：提升新能源汽车在B级车市场的渗透率，同时助力中国品牌在B级车市场影响力的提升，打破合资品牌燃油车的长期垄断局面。 1.2 Uber与Waymo合作在奥斯汀推出Robotaxi服务 事件：据彭博社报道，Uber科技公司（Uber Technologies Inc.）于当地时间3月4日开始在美国奥斯汀向乘客提供Waymo无人驾驶服务，标志着两家公司计划中的合作正式启动。3月4日，Uber在一份声明中表示，使用UberX、Uber Green、Uber Comfort或Uber Comfort Electric的乘客可能会被匹配到Waymo的捷豹电动车辆，且无需额外费用。 点评：Uber面临的竞争正在加剧，包括与其合作伙伴Waymo的竞争。Alphabet首席执行官Sundar Pichai上周表示，Waymo每周在旧金山、凤凰城和洛杉矶提供20万次付费行程（通过Waymo自己的应用程序），意味着在不到两年的时间里，订单增加了20倍。 1.3现代汽车与自动驾驶公司Avride达成合作 事件：据外媒报道，3月5日，现代汽车（Hyundai）宣布，其将与自动驾驶技术公司Avride合作，共同开发无人驾驶网约车。通过此次合作，Avride将在今年内部署100辆采用自动驾驶技术的现代Ioniq 5车辆。首批车辆将于今年晚些时候抵达达拉斯（Dallas），届时将被用于Avride与Uber的合作。根据Avride与Uber达成的协议，双方将在Uber的应用程序上部署自动驾驶汽车。 点评：这不是现代Ioniq 5车型第一次被用于自动驾驶竞技。此前，Waymo宣布，其计划为其无人驾驶出租车业务采购现代电动汽车，但具体数量不详。此外，这款车还被用于现代汽车旗下无人驾驶出租车子公司Motional的车队。 除了自动驾驶汽车，Avride和现代汽车还表示，他们计划探索其它合作的可能性，比如送货机器人和其他智能移动出行应用。 1.4供应链 1.4.1多家车企搭载禾赛激光雷达 事件：近期多家车企宣布搭载禾赛激光雷达，“北斗天枢2.0计划”首款落地车型——长安启源Q07搭载一颗禾赛ATX激光雷达，显著提升了天枢智驾系统的感知能力和可靠性。零跑B10基于全新LEAP 3.5技术架构打造，搭载禾赛ATX激光雷达，成为15万以内首搭激光雷达城区智驾的车型。长城汽车旗下魏牌全新高山正式亮相，禾赛AT系列高性能激光雷达作为全新高山智驾系统标配的核心感知传感器，赋予其卓越的感知能力。在智驾方面，海狮7DM-i智驾版全系搭载天神之眼高阶智驾，其中采用天神之眼B-高阶智驾激光版（DiPilot 300）的车型，配备一颗激光雷达，可实现城市领航、高速领航和自动泊车等智能驾驶辅助功能。 点评：禾赛科技的ATX激光雷达将逐步搭载于长安汽车旗下的十余款全新车型上，覆盖启源、深蓝等多个品牌，为其提供更精准的环境感知能力。2025年，全新领跑B系列将有更多产品搭载禾赛激光雷达面向全球市场发布，敬请期待。魏牌全新高山的亮相，展现了长城汽车在智能化领域最新的技术实力，同时，也意味着长城的高阶智驾技术正加速迈向更广泛的应用层面，是科技平权理念的切实落地。 1.4.2华山A1000家族芯片，推动NOA行泊一体方案高效落地 事件：据高工智能汽车研究院监测数据显示，2024年1-12月，中国市场（不含进出口）乘用车前装标配（含免费选装促销）NOA交付197.47万辆，同比增长162.31%，前装渗透率提升至8.62%；前装标配行泊一体域控290.34万台，同比增长86.59%。在高工智能汽车发布的《2024年度中国市场传统自主品牌乘用车NOA行泊一体域控计算方案供应商市场份额》榜单中，黑芝麻智能位列第三。 点评：黑芝麻智能作为最早致力于推动“智驾平权”的本土智驾芯片企业之一，在2024年就提出NOA会下探到10万级别的车型，并坚持以技术普惠打破智能驾驶高价壁垒。随着智驾技术成熟、规模效应显现、用户接受度提升，正推动NOA从“技术尝鲜”迈向“大众标配”，加速智能汽车全民化。未来，黑芝麻智能将持续深耕高性价比智驾方案，与行业伙伴共筑智驾平权生态，加速智能汽车时代的全民化进程。 二、机器人 热点事件与点评 2.1政策： 2.1.1两会期间，机器人成会议热点： 对于未来产业，2025年政府工作报告明确提出：建立未来产业投入增长机制，培育生物制造、量子科技、具身智能、6G等未来产业。其中，“具身智能”首次被写入政府工作报告。 图表1：机器人成两会热点 林孝发委员：让智能家居“飞入寻常百姓家” 全国政协委员、九牧集团党委书记、董事长林孝发建议，进一步加强产业链、创新链、人才链、资金链融合发展，全面构建“人才—科技—产业—金融”深度融合的发展体系；进一步拓展更多应用场景，开发适应不同人群、不同场景的差异化产品，推动家用机器人在家庭、社区、养老等场景的应用，打通产品间生态壁垒，实现不同品牌、不同平台之间的共用共享。 吴丰礼代表：制造业场景应作为机器人发展的重要抓手 全国人大代表、拓斯达董事长吴丰礼在今年两会上带来了关于人工智能与机器人结合赋能工业场景的建议。吴丰礼表示，应充分发挥我国制造业优势，推动人工智能与机器人在工业场景中的深度融合，加速智能机器人产业化应用，打通技术落地“最后一公里”，助力制造业智能化升级。 教育部部长怀进鹏：DeepSeek和机器人是教育重大机遇 3月6日，中国机器人网报道，四届全国人大三次会议首场“部长通道”集中采访活动举行。据央视新闻报道，教育部部长怀进鹏表示：DeepSeek和机器人在最近一段时间引起国内外广泛关注，我想它从一个方面也说明了中国科技创新和人才培养的效果。但与此同时它也向我们提出了面对重大科技变化和产业变革，我们的教育如何应对，历史上每一次重大科技革命和产业变革都对社会提出了特别重要的需求，尤其是对教育，所以它也是教育改革和发展的重大机遇。 怀进鹏还称：优化现有的学科，并适度增强新的学科，这对我们的学科每年优化培养人才会有很大力度保障，同时会稳妥扎实推进双一流高校本科扩容，大力提升职业教育。IT之家从报道获悉，怀进鹏透露，大概不到60%的高中学生是在县级中学，政府25年要推出国家县中振兴行动计划。 全国人大代表何小鹏：建议加速人形机器人商业化普及 小鹏汽车在机器人领域的研发已超过五年。基于对通用机器人智能化程度的深入研究，何小鹏认为机器人可分为五个智能等级：L1级（完全由人控制）、L2级（基础辅助智能）、L3级（具身智能和训练监督）、L4级（自成长智能）和L5级（完全自主智能）。 随着人形机器人从“动起来”到真正“用起来”的跨越式发展，其应用领域展现出前所未有的广阔前景，甚至在未来5到20年，有望成为与新能源汽车具备同样潜力的巨大赛道。何小鹏认为，在此过程中，应借鉴我国新能源汽车产业早期的市场培育和推广经验，通过市场推广政策的引导和支持，加速人形机器人市场的培育和需