XTI Aerospace Inc. 美国股票招股说明书（2025年3月28日版）

XTI航空航天公司是一家专注于研发垂直起降（VTOL）飞机和实时定位系统（RTLS）解决方案的公司。公司主要业务集中在TriFan 600 VTOL飞机的开发和商业化，该飞机旨在结合商务飞机的速度和舒适性以及垂直起降飞机的航程和多功能性。公司还提供针对工业领域的RTLS解决方案，通过物联网、人工智能和大数据分析等技术，实现对资产、机器和人员的实时跟踪与监控。

公司目前处于预收入阶段，其VTOL飞机的商业化需要额外资金支持。本次发行将提供每股面值0.001美元的普通股和购买最多股普通股的认股权证，根据本次补充招股说明书和随附的基本招股说明书执行。每股普通股连同一份普通认股权证的综合公开发行价格为未披露金额，每份普通认股权证的行权价格为每股美元，可立即行使，并在发行日期后的第五年到期。

本次发行旨在满足TriFan 600的开发和商业化时间表，并支持公司的运营需求。公司计划将部分发行所得净收益用于营运资本、偿还债务和其他一般企业用途。此外，公司还可能进行战略交易，包括收购其他公司或进行少数股东投资，以扩大其在多个行业的市场影响力。

公司面临的风险包括：有限的运营历史、条件性预订单可能被取消、适应监管环境的能力、行业竞争和技术发展、以及未来融资能力下降等。此外，公司还面临诉讼和法律索赔的风险，以及其普通股股价波动较大的风险。

公司目前的财务状况显示其处于亏损状态，但其现金及现金等价物和未偿还债务余额分别约为1050万美元和210万美元。公司预计截至2024年12月31日的三个月和全年总收入分别为约100万美元和3200万美元，而运营费用分别为约1060万美元和3890万美元。