Tarsus Pharmaceuticals Inc 美股招股说明书(2025-03-13版)

目录 根据规则424(b)(5)提交的文件编号333-277523 招股说明书补充文件（补充2024年2月29日招股说明书） 280,8,988 股普通股 Tarsus Pharmaceuticals, Inc. 正在提供其普通股的2,808,988股。 我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市，交易代码为“TARS”。截至2025年3月12日，我们在纳斯达克全球精选市场的最后报告售价为每股47.10美元。 投资于我们的普通股票涉及的风险描述在“风险因素本招股说明书补充文件第S-7页开始的章节，以及随附的招股说明书、以及纳入本招股说明书补充文件和随附招股说明书的参考文件中。 证监会及其任何州证券委员会都没有批准或否认这些证券，也没有确定这份补充招股说明书或随附的招股说明书是否真实或完整。任何相反的表述均为刑事犯罪。 (1)查看标题为“承保”的部分，以了解应付给承保人的赔偿描述。 我们已授予承销商一项为期30天的选择权，允许其在扣除承销折扣和佣金后的公开发行价下购买最多421,348股本公司普通股。 保荐人预期将在2025年3月14日于纽约，纽约支付对价后交付股票。 巴克莱斯 拟股说明书补充文件，日期为2025年3月12日。 目录 关于本增发说明书 这份文件包含两部分。第一部分是本招股说明书的补充，其中描述了本次发行的具体条款，并补充和更新了随附的招股说明书以及本补充招股说明书和随附招股说明书所纳入的参考文件中的信息。第二部分是随附的招股说明书，提供了更多一般性信息，其中一些可能不适用于本次发行。如果本补充招股说明书或所纳入的信息与随附招股说明书中的信息不一致或有所不同，您应依赖本补充招股说明书中的信息。 在本招股说明书补充文件及随附的招股说明书中，根据法律规定，我们“援引”了我们向证券交易委员会或SEC提交的其他文件中的信息。这意味着我们可以通过向您引用这些文件来向您披露重要信息。被援引的信息被视为本招股说明书补充文件及随附招股说明书的组成部分，应与相同程度的关注一起阅读。当我们通过向SEC提交未来文件更新纳入参考的文件中的信息时，本招股说明书补充文件及随附招股说明书中被纳入参考的信息被视为自动更新并取代。换句话说，如果本招股说明书补充文件及随附招股说明书中包含的信息与纳入参考的信息发生冲突或不一致，您应依赖最近向SEC提交的文件中的信息。 我们以及承销商未经授权，不得向任何其他人员提供本招募说明补充资料、附带的招募说明书或由我们或代表我们准备或指给您的任何相关自由编写招募说明书中所未包含或纳入的信息之外的其他信息。我们及承销商对其他人员可能向您提供的任何其他信息不承担责任，且无法保证其可靠性。我们仅在允许提供和销售的地区提供并寻求购买我们普通股的报价。本招募说明补充资料的发放和普通股在某些地区的发售可能受到法律的限制。在美利坚合众国以外获取本招募说明补充资料的个人必须自行了解并遵守关于在美国境外发售普通股和发放本招募说明补充资料的任何限制。本招募说明补充资料不构成，且不得用于与出售或购买本招募说明补充资料中提供的任何证券相关的要约或任何人在任何禁止此类要约或要约邀请的司法管辖区中做出的要约或要约邀请。 本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中的信息仅准确至本补充文件或随附招股说明书的日期，适用于相应日期，以及本补充文件和随附招股说明书中所引用的文件信息仅准确至各自文件的日期，无论本补充文件和随附招股说明书交付的时间或对我们普通股的任何销售时间如何。自那些日期以来，我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能已发生变化。在做出投资决策时，您阅读和考虑本补充文件和随附招股说明书中包含或引用的所有信息非常重要。在投资我们的普通股之前，您应阅读本补充文件、随附的招股说明书以及我们已授权用于此次发行的相关自由写作招股说明书，以及在本补充文件中提及的文件，以及在本补充文件和随附招股说明书中“您可以在何处获取更多信息”和“引用合并”部分描述的附加信息。 在本招股说明书补充文件中，除非上下文另有要求，对“Tarsus”、“公司”、“我们”、“我们公司”和“我们的”的提及均指Tarsus Pharmaceuticals, Inc. 目录 行业、市场及其他数据 这份增发说明、随附的增发说明书以及包含在此增发说明书和随附的增发说明书中的文档包含或通过参考估计、预测和其他与我们行业、业务和我们候选产品市场有关的信息，包括有关此类市场估计规模以及某些医疗状况的发生率或普遍程度的数据。我们从内部估算和研究中获取了在此增发说明书、随附的增发说明书和包含在此增发说明书和随附的增发说明书中的文档中所设定的行业、市场及相似数据，包括我们所资助和/或进行的调查和研究，以及第三方的公开发表研究，包括政府部门。我们对我们的候选产品潜在市场机会的估计是基于我们的行业知识、行业出版物和第三方的研发、调查和研究，这些可能基于小的样本规模，并可能无法准确反映市场机会。基于估计、预测、预测、市场研究或类似方法的基于估计的信息内在地具有不确定性，实际事件或情况可能与该信息中假设的事件或情况有很大差异，这可能是由于包括在“风险因素”和“关于前瞻性陈述的特别说明”在内的各种因素，这些说明出现在本增发说明和随附的增发说明，以及其他被纳入此增发说明书和随附的增发说明参照的文件的类似标题下。这些因素以及其他因素可能导致我们未来的表现与第三方和我们所做出的假设和估计有较大差异。 除非另有明确声明，我们获取的行业、业务、市场和其他数据来源于我们和第三方编制的报告、研究调查、研究以及类似数据，行业、医学和一般出版物，政府数据以及类似来源。我们和承销商并未独立验证任何第三方信息的准确性和完整性。除非本招股说明补充文件及其附属招股说明书，或纳入本招股说明补充文件及其附属招股说明书的其他文件中具体说明，否则，这些第三方来源的内容不构成本部分内容，也不纳入本文件。 陈述基础 某些货币金额、百分比和其他数字已进行四舍五入调整。因此，某些表格或图表中显示的总数可能不是其前述数字的算术总和，文中表示为百分比的数字可能不总和达到100%，或者，在适用的情况下，当总和时，可能不是其前述百分比的算术总和。 商标、商号和服务标记 Tarsus Pharmaceuticals、Tarsus、我们的标志以及XDEMVY是我们在此项补充招股说明或附带的招股说明以及在本项补充招股说明或附带招股说明中引用的文件中使用的一些注册商标名称。本补充招股说明、附带的招股说明以及在本项补充招股说明或附带招股说明中引用的文件还包括属于其他组织财产的商标、注册商标名称和服务商标。仅为方便起见，在本补充招股说明、附带的招股说明或在本项补充招股说明或附带招股说明中引用的文件中提及的我们商标和注册商标名称，在上述文件中未标明所属权利。™或®符号，但这些引用并非意在表明，以任何方式，我们将不会在适用法律允许的范围内，主张我们自己的权利，或者适用许可证授予人的这些商标和商品名称的权利。 目录 招股说明书补充摘要 本摘要突出了一些关于我们、我们的业务、本发行以及在此招股说明书补充文件、附随的招股说明书和此处及彼处引用的文件中包含的选定信息的要点，但不包含您在做出投资决策时应考虑的所有信息。本摘要并不完整，也不包含您在决定是否投资于我们的普通股之前应考虑的所有信息。为了更全面地了解我们的公司和本发行，我们鼓励您在做出投资决策之前仔细阅读并考虑本招股说明书补充文件、附随的招股说明书以及我们为与此次发行相关而授权使用的任何免费写作招股说明书中的更详细信息，包括在本招股说明书补充文件、附随的招股说明书以及任何相关的免费写作招股说明书中包含或引用的标题为“风险因素”的部分的全部内容。 概述 我们是一家处于商业化阶段的生物制药公司，专注于治疗药物的开发和商业化，始于眼科护理。我们推出了XDEMVY。®（lotilaner ophthalmic solution）0.25%，此前称为TP-03，用于治疗Demodex结膜炎，于2023年8月获得美国食品药品监督管理局，或FDA，在2023年7月的批准后。Demodex结膜炎是由睫毛边缘的寄生虫引起的Demodex螨虫。睑缘炎（“Blephar”指的是眼睑，“itis”指的是炎症）是一种眼科边缘疾病，其特征为眼睑缘炎症、红肿和眼部刺激，包括一种称为卷毛的特定类型的睫毛皮屑，这些是诊断上的特征性表现。Demodex角结膜炎。慢性进展性角结膜炎可能随着时间的推移导致角膜损伤，在极端情况下，可能导致失明。在美国，可能约有2500万人患有此病。Demodex睑缘炎。XDEMVY是第一个也是唯一一个获得FDA批准的治疗药物，我们相信它是治疗睑缘炎的黄金标准。Demodex睑炎 XDEMVY 目标是消除根源问题Demodex睑缘炎 —Demodex mite infestation. The active pharmaceutical ingredient, or API, of XDEMVY, lotilaner, paralyzes and eradicates mites and other parasites throughthe inhibition of parasite-specific gamma-aminobutyric acid-gated chloride, or GABA-Cl, channels with noGABA-Cl inhibition in humans. 截至目前，我们已完成七项临床试验，包括一项III期临床试验，即Saturn-2试验，一项IIb/III期临床试验，即Saturn-1试验，四项II期临床试验，以及一项I期临床试验，即Hyperion试验，针对XDEMVY。Demodex 结膜炎，所有这些研究均达到了其主要、次要和/或某些探索性终点，药物在每项试验中通常安全且耐受性良好。我们已完成并/或正在进行针对潜在治疗的临床试验。Demodex角结膜炎在睑板腺功能障碍（MGD）患者中的情况，包括一项2a期临床试验，即Ersa试验，评估了XDEMVY治疗MGD的效果，在患有……Demodex结膜炎，以及一项评估XDEMVY载药用于治疗有Demodex蜱虫患者的MGD（睑板腺功能障碍）潜力的临 床试验（雷鸟试验，TP-04），用于潜在治疗眼玫瑰糠疹，以及TP-05用于潜在预防莱姆病，以及其他试验。 我们计划进一步推进我们的研发管线，利用洛替拉纳API来应对人类医学中的多种疾病，包括眼科护理和传染病预防。我们正在研究开发我们的候选产品，以针对具有高未满足医疗需求的目标疾病，目前包括TP-04，这是一种洛替拉纳新型眼科凝胶制剂，用于潜在的治疗眼部玫瑰糠疹，以及TP-05，这是一种洛替拉纳的新型研究性口服制剂，用于潜在的莱姆病预防以及社区疟疾减少。 目录 企业信息 我们于2016年11月17日根据特拉华州法律成立。我们的主要行政办公室位于加利福尼亚州欧文市15440Laguna Canyon Road，160号套房，邮编92618。我们的主要电话号码为（949）418-1801。我们的网站是www.tarsusrx.com。通过我们的网站地址获取的信息不构成本增发说明书的一部分，也不在此处引用，本增发说明书中包含的我们的网站地址仅为非活动文本引用。 S-4 目录 我们目前计划将此次发行的净收益，连同我们现有的现金、现金等价物和可交易证券，用于（i）进一步推进XDEMVY的商业化，用于治疗Demodex美国眨炎的状况，包括加强我们对消费市场的直接推广努力，（二）开发和扩展我们的产品管线，包括TP-04，用于可能治疗眼部玫瑰糠疹，以及TP-05，用于可能的莱姆病预防，生成额外的证据，包括针对患有XDEMVY产品的病人所进行的市场后研究Demodex结膜炎且患者有Demodex睑缘炎伴有MGD，以及 支持其他内部创新，以及（iii）其他一般企业用途，这可能包括额外人员的聘请、资本支出以及作为上市公司运营