Jefferies Financial Group Inc. 美股招股说明书（2025年3月13日版）

（至2023年5月12日的招股说明书补充文件和2023年5月12日的招股说明书） 我们有权在可选赎回日全部或部分赎回债券。在我们赎回权范围内，债券的利息支付将从原始发行日（包括）起至到期日（但不包括2026年3月16日）为止，年利率为5.03%。债券的所有支付，包括本金偿还，均受杰富瑞金融集团股份有限公司的信用风险影响。 术语摘要 发行人： 杰富瑞金融集团股份有限公司三年期可赎回定期存单，到期日2026年3月16日450,000,000美元。我们可以在原始发行日之前增加累计本金总额，但并非必须这样做。 标题：笔记标题 累计本金总额： 发行价格：定价日期：原始发行日期：到期日：计息日：利率：利息支付周期： 2025年3月14日（定价日期后2个工作日） 2026年3月16日，根据我们的赎回权。 3月14日，2025年 5.03%，从原始发行日期起至但不包括2026年3月16日。 首次利息支付期将从包括2025年3月14日起至但不包括2025年9月15日止。最后一次利息支付期将从包括2025年9月15日起至但不包括到期日止。 利息支付日期：计息惯例：赎回： 2025年9月15日和2026年3月16日。 30/360（ISDA）。请参阅以下“注释”。 我们将有权在可选赎回日，全部或部分赎回本票据，并支付给您每张票据所述本金金额的100%，以及从票据到期日至可选赎回日之间累计未付利息，但不超过可选赎回日。如果我们选择赎回票据，我们将在赎回日期至少提前5个工作日通知您。 可选赎回日期：指定货币：CUSIP/ISIN：簿记或凭证式国债：工作日： 2025年9月15日。 美圆 47233WJG5 / US47233WJG5047233WJG5 / 美国版47233WJG50 书式登记 纽约。如果任何利息支付日、任何可选赎回日或到期日落在非交易日，任何此类日期应支付的款项将根据以下“债券说明”中所述的条款推迟支付。 Jefferies LLC，Jefferies Financial Group Inc. 的全资子公司。参见“补充分配计划”。 代理人： 受托人：收益用途：清单：利益冲突： 纽约梅隆银行 公司一般目标 None Jefferies LLC，Jefferies Financial Group Inc. 的经纪和交易子公司，是FINRA的会员，并将参与此处提供的债券的发行。因此，该发行受FINRA规则5121有关利益冲突的规定的约束，并将根据规则5121的要求进行。参见“利益冲突”。 (1) 代理商可以购买债券以出售给某些基于费用的咨询账户，并且可以放弃部分或全部的承销折扣和佣金。在这些账户中购买债券的投资者，其价格将降低至放弃的承销折扣和佣金的金额。 证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或反对这些证券，也未确定本价格补充文件或随附的招股说明书或任一招股说明书补充文件是否真实或完整。对上述内容的任何相反表述均构成犯罪行为。 我们将仅通过存托信托公司于2025年3月14日或该日前后以即时可用资金支付的方式，以簿记形式交付该批注解。 杰弗里斯 价格补充，2025年3月12日。您应与此相关招股说明书及招股说明书补充文件一并阅读。每个都可以通过以下超链接访问，在您决定投资之前。 您应仅依靠此价格补充文件及其包含或引用的信息，以及相关的招股说明书和补充招股说明书中的信息。我们没有授权任何人向您提供不同的信息。我们不在任何禁止提供证券的州提供这些证券的报价。您不应假定本价格补充文件或相关招股说明书中的信息在文件封面上日期之后的任何日期都是准确的。 目录 特别说明：前瞻性陈述 本定价补充文件以及相关的招股说明书和招股说明书补充文件包含或通过参考“前瞻性陈述”，符合1933年证券法第27A条和1934年证券交易法第21E条的安全港条款。这些前瞻性陈述不是历史事实陈述，仅代表我们在陈述日期的观点。有许多因素，其中许多因素超出我们的控制范围，会影响我们的运营、绩效、业务战略和结果，并可能导致实际报告的结果和绩效与这些前瞻性陈述中表达的性能和预期存在重大差异。这些因素包括但不限于金融市场波动、当前和未来竞争对手的行动和举措、一般经济状况、与季度结束相关的控制和程序、监管机构或自律机构当前、待决和未来立法或规则制定的影响、监管行为以及其他在我们截至2024年11月30日的财政年度的10-K年度报告中概述的风险和不确定性。该年度报告于2025年1月28日提交给美国证券交易委员会（简称“SEC”）（“10-K年度报告”）。您应谨慎不要过度依赖前瞻性陈述，它们仅反映陈述日期的情况。我们不承诺更新前瞻性陈述以反映在前瞻性陈述日期之后出现的任何情况或事件的影响。 目录 笔记 提供的本票是我们发行的债务证券。我们将在配套招募说明书中“我们可能发行的证券描述——债务证券”部分和招募说明书补充文件“本票描述”中介绍这些本票的基本特征，但受以下所描述的任何条款以及此定价补充文件封面页“条款概要”上的修改。 本票的所有付款均受我们信用风险的影响。 如果任何利息支付日、任何可选赎回日或到期日发生在非交易日，则该日期应支付的款项将推迟至下一个后续交易日。因此，这种推迟不会在短期债券上产生额外利息，并且不会调整相关利息支付期的长度。 “30/360（ISDA）”表示支付期间利息天数除以360的结果，按照以下公式计算，如国际互换和衍生品协会（ISDA）发布的2006年ISDA定义第4.16(f)节所述，不考虑任何后续的修改或增补： [360 × (Y2 – Y1)] + [30 × (M2 – M1)] + (D2 –D1) = [360 × (Y2 – Y1)] + [30 × (M2 – M1)] + (D2 – D1) 在哪里： “Y1”是指利息支付期第一天所在的年份，以数字表示。 \"Y2\" 代表的是年份，用数字表示，该年份是指包含在利息支付期内的最后一天之后的第二天。 \"M1\"代表日历月份，以数字表示，其中利息支付期第一天所在的月份。 \"M2\"表示日历月份，用数字表示，这一天恰好是包含在利息支付期最后一天之后的第二天。 \"D1\"代表利息支付期第一天，用数字表示，除非这个数字为31，这时D1将等于30；并且 \"D2\"代表日历日，以数字表示，位于包含在利息支付期最后一天之后，除非这个数字是31且D1大于29，在这种情况下，D2将是 估值笔记 在发行票据后的初始一段时间（“临时调整期”），杰富瑞有限责任公司或其关联公司编制的任何经纪账户报表上所标注的票据价值，将反映从原定价格或价值进行的临时上调。这一临时上调代表可能包括但不限于利润、费用、承销折扣和佣金以及由杰富瑞有限责任公司或其关联公司、或其他无关联的经纪商或经销商在票据期限内预期支付或实现的套期保值和其他成本。这一临时上调的金额将在临时调整期内以直线下降至零。 目录 风险因素 除本价格补充文件中包含和引用的信息以及随附的招股说明书和招股说明书补充文件（包括我们在10-K表格年度报告中的“风险因素”部分）外，您在决定购买债券之前应仔细考虑以下因素。 结构相关风险 Wǒmen yìjiùxiè yǒuxiàn, zài zhèngzhèng de tǐshì xià, nǐ hěnshì huòde shì bù tāi jiànxù fùkuǎn. 我们保留在可选赎回日至少提前5个交易日通知赎回全部或部分债券的选项。在债券的应付利息高于市场上同等期限、条款和信用评级的其他金融工具的利息时，我们可能会在债券到期前全额赎回。如果债券在到期日前全额或部分赎回，您将不再从被赎回的债券中获得利息支付，并可能需要在更低利率的环境中重新投资收益。 估值及市场相关风险 The price at which the Notes may be resold may be substantially less than the amount for which they were originally purchased. 提前到到期日前可出售的本票的价格将取决于若干因素，且可能远低于原先购买的金额。以下是一些影响因素，但不限于：(i)美国利率的变化，(ii)本公司信用评级或信用利差的实际或预期变化，以及(iii)剩余到期时间。 包含佣金以及通过套期保值预计的利润在内的原始发行价格可能会对二级市场价格产生不利影响。 假设市场条件或任何其他相关因素没有发生变化，杰富瑞LLC在二级市场交易中愿意购买的票据价格（如果有的话），可能会显著低于原始发行价格，因为二级市场价格可能会排除与票据相关的佣金以及包含在原始发行价格中的为我们票据下义务进行对冲的成本。对冲成本包括子公司为了承担对冲交易固有风险而可能实现的预期利润。这些二级市场价格还可能因经销商折扣、加价或其他交易成本而降低。此外，任何二级市场价格可能与杰富瑞LLC使用的定价模型确定的价值不同。 笔记将不会在任一证券交易市场上列出，二级交易可能有限。 注意事项不会在任何证券交易所上市。因此，可能几乎没有或没有任何二级市场。Jefferies LLC可能但非强制地在注意事项中创造市场。即使有二级市场，也可能不会提供足够的流动性，使您能够轻松交易或出售注意事项，并且我们部分的而非全部的赎回可能会进一步减少当时可能存在的任何流动性。鉴于我们不期望其他经纪商和交易商将在注意事项的二级市场中参与，您可能能够交易您注意事项的价格可能取决于Jefferies LLC愿意交易的价格，如果有任何价格的话。如果Jefferies LLC在某一时间不再在注意事项中创造市场，很可能没有注意事项的二级市场。您没有权利要求我们在2026年3月16日到期之前赎回注意事项。因此，您应愿意持有您的注意事项至到期。 目录 物料 美利坚合众国联邦所得税影响 以下讨论补充了2023年5月12日发布的补充说明书中的“美国联邦税收”部分讨论，并在不一致的情况下取代了该讨论。以下讨论（与2023年5月12日发布的补充说明书中的讨论相结合）总结了购买、享有权益所有权和处理债券的某些美国联邦所得税后果。 根据 Sidley Austin LLP 的意见，根据美国持有人的正常税务核算方法（无论我们是否将票据称为利息），票据的利息在产生或收到时应对美国持有人按普通利息收入纳税。在通过出售、交换、赎回或退回（即，如果我们行使了提前赎回票据的权利或其他处置方式）或其他处置方式处置票据时，美国持有人通常将确认等于（i）处置所得金额（不包括应计未付利息的金额，这些金额将被视为利息）和（ii）美国持有人对票据的调整后的税务基础之间的差额的资本收益或损失。美国持有人对票据的调整后税务基础通常等于美国持有人购买票据的成本。资本损失的扣除受重大限制。请参阅2023年5月12日公布的“美国联邦税收——美国持有人——应计利息的支付”和“美国联邦税收——美国持有人——折价票据——受提前赎回约束的票据”。 预期购买者应咨询自己的税务顾问，了解投资本票据可能产生的联邦、州、地方及其他税务后果。 在先前的段落中，“美国联邦所得税后果”部分的讨论，以及尽管其中包含任何相反内容，但2023年5月12日附带的招股说明书补充文件中标题为“美国联邦税收”的章节所包含的讨论，在描述美国联邦所得税法的相关规定或对此的法律结论方面，构成了Sidley Austin LLP就投资于债券的美国联邦所得税后果的完整意见。 目录 补充分发计划 Jefferies LLC，Jefferies Financial Group Inc. 的经纪交易子公司，将作为我们的代理人参与本次债券发行。根据我们与Jefferies LLC之间分销协议的条款和条件，代理人已同意尽合理努力推销债券。我们有权利接受购买债券的报价，并可能拒绝任何提出的债券购买。代理人也可能拒绝任何债券购买报价。我们或Jefferies LLC将根据市场情况，向每张