电力设备及新能源行业新能源+AI周报（第1期20250316-20250322）：重视未来主题，智能化、高端化、深海科技等

电力设备及新能源 新能源+AI周报（第1期20250316-20250322）：重视未来主题：智能化、高端化、深海科技等 报告摘要 ⚫行业整体策略：重视未来主题：智能化、高端化、深海科技等 新能源发展到目前阶段，需要终端的变革，目前看智能化、光储平价、深海科技是未来方向；这三个主线都将带来产品高端化的趋势，产业链中能提供优质顶级产品的公司长期受益。 新能源汽车产业链核心观点：中下游新周期已开启 1）重视智能车终端的突破。a）目前小米的电动车供不应求，2025年交付目标提升至35万。b）近期比亚迪召开超级e平台技术发布会，实现“油电同速”，闪充5分钟畅行400公里。 ◼子行业评级 2）优质电池公司持续取得人形机器人、低空经济等市场的突破。a）广汽集团的第三代人形机器人搭载由欣旺达提供的全固态电池。b）亿纬锂能获小鹏汇天电池定点。 电站设备Ⅱ无评级电气设备无评级电源设备无评级新 能 源 动 力系统无评级 3）重视在高端材料市场领先的企业。a）江西升华新材料年产20万吨高压实磷酸铁锂项目将于2025年5月全部建成投产。b）华友钴业与卫蓝新能源签订《战略合作协议书》，在固态电池领域内开展合作。 ◼推荐公司及评级 光储产业链核心观点：中期底部将逐步确认 1）海南独立储能充放电价格将明确。近期，海南发布的《关于明确我省电化学独立储能电站充放电价格及有关事项的通知（征求意见稿）》文件提出，参与中长期和现货电能量市场前，对全容量并网运行的电化学独立储能电站执行充放电价格政策。 相关研究报告 <<【太平洋新能源】新能源+AI三大方 向 展 望 ： 加 速 增 长 期 来 临>>--2025-03-19 <<【太平洋新能源】新能源周报（第126期20250310-20250316）：重视供给端的变化：钴、铁锂、BC等>>--2025-03-18<<新能源周报（第125期20250303-20250309）：重视未来产业，AI+是核心>>--2025-03-11 1）短期光伏主产业链景气度继续上行，后续去库态势明显。当前组件市场，集中式项目的N型182mm主流成交价0.704-0.722元/W，上调0.01元/W。整体3月排产环比上升35％。分布式抢装订单较多。电池出货紧张，库存持续下滑，大版型210rn缺货。 AI+新能源、风电等产业链核心观点：重视新市场的突破。 1）重视新能源+人形机器人方面的拓展。a）敏实集团与智元订立战略合作协议以推进人形机器人的拓展。b）智元机器人注资卧龙电驱旗下的希尔机器人。 证券分析师：刘强电话：E-MAIL：liuqiang@tpyzq.com分析师登记编号：S1190522080001证券分析师：梁必果电话： 2）“深海科技”是未来大主题。a）近日，三一重能海上风机斩获首单：成功中标广东能源集团揭阳石碑山风电项目。b）海力风电近日和启东市签署《投资协议书》，拓展海上高端装备制造出口基地二期项目，项目总投资25亿元。 风险提示：下游需求不及预期、行业竞争加剧、技术进步不及预期 E-MAIL：liangbg@tpyzq.com分析师登记编号：S1190524010001 证券分析师：钟欣材电话：E-MAIL：zhongxc@tpyzq.com分析师登记编号：S1190524110004 目录 一、产业链价格....................................................................5新能源汽车：过去一周电解钴价格下降...................................................5二、行业新闻跟踪..................................................................9新能源+AI:宁德时代和蔚来达成换电战略合作.............................................9三、公司新闻跟踪.................................................................16新能源+AI：亿纬锂能收到小鹏汇天供应商定点开发通知书.................................16四、风险提示.....................................................................17 图表目录 图表1：氢氧化锂、碳酸锂价格微调.....................................................7图表2：电解钴价格环比下降...........................................................7图表3：三元前驱体、三元正极价格持平.................................................8图表4：磷酸铁锂正极价格持平.........................................................8图表5：人造石墨价格环比持平.........................................................8图表6：隔膜价格环比持平.............................................................8图表7：电解液价格环比持平...........................................................9图表8：三元动力电芯价格环比持平.....................................................9图表9：镍盐价格环比持平.............................................................9 一、产业链价格 资料来源：WIND，太平洋证券整理 资料来源：WIND，太平洋证券整理 资料来源：WIND，太平洋证券整理 资料来源：WIND，太平洋证券整理 资料来源：鑫椤锂电，太平洋证券整理 资料来源：鑫椤锂电，太平洋证券整理 资料来源：鑫椤锂电，太平洋证券整理 资料来源：鑫椤锂电，太平洋证券整理 资料来源：鑫椤锂电，太平洋证券整理 二、行业新闻跟踪 新能源+AI:宁德时代和蔚来达成换电战略合作 【人形机器人电池订单“浮现”】随着人形机器人商业化进程加速，动力电池产业链正迎来新一轮机遇。最新消息显示，蔚蓝锂芯全资子公司天鹏电源的圆柱电芯产品，搭载盟固利提供的正极材料，已获得某人形机器人客户的最新订单。 目前，产业界多家企业正在积极探索将固态电池应用于人形机器人的解决方案。广汽集团的第三代人形机器人搭载了由欣旺达电子股份有限公司提供的全固态电池，续航时间可达6小时，并且显著降低了能耗，相比同类产品节能达80%以上。值得一提的是，欣旺达还在2月份新增了对机器人公司宝时得的4000万元投资，以产业投资的形式加快机器人领域布局。 总体来看，随着人形机器人商业化步伐加快，动力电池行业正成为这一新兴市场的关键推动力。无论是现有三元体系的持续优化，还是固态电池的加速落地，行业巨头们都在抢占先机，以技术创新推动市场格局重塑。（高工锂电：https://mp.weixin.qq.com/s/Le62_5XxwrTdo0qiCYc6OQ）【欣旺达将建海外电池大工厂】3月13日消息，泰国投资促进委员会（BOI）宣布，批准欣旺达电子投资超500亿泰铢（当前约107.03亿元人民币）在泰建设电池生产设施，这将成为泰国首个用于电动汽车动力电池的大型电池生产投资项目。据介绍，欣旺达将在春武里府（Chonburi）建设两座工厂，预计将创造1000个工作岗位，其中包括900多名工程师和研究人员，并将为超过4,000名泰国人员提供电池级生产技术知识培训。（鑫椤锂电：https://mp.weixin.qq.com/s/7dZ8id1DZG5wvu6eG2RSXQ） 【特斯拉又来一个超级工厂】据外媒报道，根据与沃勒县（Waller County）达成的减税协议，表明特斯拉将在美国德克萨斯州休斯顿附近建造一座新的大型储能工厂，该项目位于德克萨斯州凯蒂附近的Empire West工业园，占地100万平方英尺。除了现有建筑外，该项目还将包括建设一个额外的“60万平方英尺的配送设施，并具备一些制造能力”。160万平方英尺的Megapack工厂 ， 该 工 厂 预 计 每 年 将 产 生80亿 至100亿 美 元 的 收 入 。（鑫 椤 锂 电：https://mp.weixin.qq.com/s/_r3QsmV1_Wh3lJtaAmPqCw） 【恩捷股份：固态电解质已建成吨级产线】3月11日，云南恩捷新材料股份有限公司（简称：恩捷股份）发布了投资者关系活动记录表，对公司全固态电池相关产品的最新进展做出了详细回应。公告显示，恩捷股份的全固态产品主要包括硫化锂、硫化物固态电解质和硫化物固态电解质膜。其中，硫化锂百吨级产线目前正在试生产阶段，标志着公司在大规模生产硫化锂方面取得了重要突破。同时，公司的固态电解质已建成吨级产线，并正在搭建10吨级产线，未来还规划了千吨级中 试 产 线 ， 显 示 出 恩 捷 股 份 在 固 态 电 解 质 领 域 的 强 大 研 发 和 生 产 实 力 。（鑫 椤 锂 电：https://mp.weixin.qq.com/s/OJaKVT35BFCFaH6Q9rzblg） 【海南独立储能充放电价格将明确】3月17日，海南省发展和改革委员会发布《关于明确我省电化学独立储能电站充放电价格及有关事项的通知（征求意见稿）》文件提出，参与中长期和现货电能量市场前，对全容量并网运行的电化学独立储能电站执行充放电价格政策；参与中长期或现货市场后，充放电电量执行电能量市场交易价格。 符合条件的电化学独立储能电站充电时视同为工商业用户，充电价格按照电网代理购电电价中的低谷时段电价执行政策，其充电电量（含损耗）不承担输配电价和政府性基金及附加；放电价格参照我省燃煤发电基准价，按0.4298元/千瓦时执行。全省电化学独立储能电站充放电价差资金由省内无调峰能力的发电机组（除风电、光伏发电外）按照当月实际上网电量分摊，电网企业在其上网电费结算时一并扣除。（储能头条：https://mp.weixin.qq.com/s/mNL7q2JH6toaBZy8baxPcg） 【江西宜春20万吨新型高压实磷酸铁锂及配套项目将于今年5月全部建成投产】江西升华新材料有限公司年产20万吨新型高压实磷酸铁锂及配套主材一体化项目是省级重大项目，总投资50亿元。该项目分两期建设，一期已于2024年9月正式投产，已建成6条生产线，具备7.5万吨磷酸铁锂正极材料生产能力。二期项目建设于2024年12月初启动。据江西升华工程部经理杨成介绍，目前正在进行室内地坪及设备基础施工，已完成总工程量的70%，预计在2025年1月和2月可分批设备进厂。二期项目计划于2025年5月完成首线投产，届时将提供约200个就业岗位。整个 项 目 建 成 后 ， 将 拥 有20万 吨 磷 酸 铁 锂 正 极 材 料 的 生 产 能 力 。（鑫 椤 锂 电：https://mp.weixin.qq.com/s/4_UMg_RnmW1q1X8WVP8XmA） 【智元机器人注资希尔机器人】近日，卧龙电驱旗下浙江希尔机器人股份有限公司（以下简称“希尔机器人”）与上海智元新创技术有限公司（以下简称“智元机器人”）成功签署股权投资协议，智 元 机 器 人 将 以 增 资 扩 股 形 式 完 成 对 希 尔 机 器 人 的 战 略 注 资 。（https:/