晨报

【新股资讯】 ➢舒宝国际（2569.HK）IPO申购指南：谨慎申购 公司业务较大依赖于俄罗斯市场，因俄乌战争导致市场不确定因素加大影响业绩稳定性；国内婴童、女护市场竞争亦激烈。公司招股价对应2024年动态PE约9.5X，建议谨慎申购。 如需浏览报告全文，请联系您的客户经理。 【债券快讯】 ➢3月19日中资离岸债一级市场发行3只债券 中国银行（穆迪：A1负面，标普：A稳定，惠誉：A负面）卢森堡分行拟发行Reg S、3年期、浮动利率、以美元计价的高级无抵押债券。初始指导价SOFR+105bps区域，中国银行、农业银行、交通银行、法国巴黎银行、中信银行、建设银行、光大银行香港分行、中金公司、招商银行、中信建投国际、花旗集团、民银资本、东方汇理、工商银行、瑞穗证券(B&D)、渣打银行担任联席全球协调人、联席牵头经办人和联席账簿管理人。 长发集团（惠誉：BBB稳定，穆迪：Baa2负面，中诚信亚太：Ag+稳定）拟发行Reg S、3年期、固定利率、上限2.5亿美元的高级无抵押债券。初始指导价6.75%区域，汇丰银行(B&D)、中国银河国际、华夏银行香港分行、海通国际、华泰国际、国泰君安国际、中金公司、广发证券、民银资本、信银资本、中信证券、中信建投国际、光银国际、工银国际、浦发银行香港分行、华安证券香港、东吴证券国际、远东宏信国际担任联席牵头经办人和联席账簿管理人。 佛山高明建投（联合国际:BBB+稳定；中诚信亚太:BBBg+稳定）拟发行Reg S、3年期、固定利率、以美元计价的高级无抵押债券。初始指导价5.7%区域，国泰君安国际(B&D)、中信证券担任联席全球协调人、联席牵头经办人和联席账簿管理人；光银国际、中国银河国际、兴证国际、中金公司、中信建投国际、浙商银行香港分行、民银资本、招商永隆银行、信银资本、鼎鑫证券、华金证券国际、华夏银行香港分行、工银国际、兴业银行香港分行、国证国际证券、浦发银行香港分行、国金证券香港、泰达证券担任联席牵头经办人和联席账簿管理人。 ➢另有1家主体潜在发行 郑州金水控股集团（联合国际：BBB+稳定）拟发行Reg S、固定利率、以美元计价的高级无抵押社会责任债券。本次发行已委托中金公司、中信银行国际担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人；北港证券(香港)、中国银河国际、兴证国际、中信建投国际、中信证券、 民银资本、信银资本、远东宏信国际、国泰君安国际、国元证券香港、海通国际、山证国际、淞港国际证券担任联席牵头经办人及联席账簿管理人，3月19日召开固收投资者电话会议。 【市场综述】 昨日港股各种重要指数有涨有跌。截至3月19日，恒生指数上涨0.12%，报收24771.14点。其中大型股、中型股和小型股的涨跌幅分别为-0.06%、0%和0.42%；与此同时，中资企业指数和科技指数的涨跌幅度分别达到-0.15%和-1.05%。从行业来看，多数行业出现上涨：其中必需性消费和医疗保健业表现相对较好，涨跌幅分别为1.12%和1.01%；非必需性消费和电讯业市场走势较弱，涨跌幅分别为-0.9%和-0.95%。内地股市方面，截至3月19日，上证指数收盘价为3426.43点，下跌0.1%；深证综指收盘价为2114.13点，下跌0.4%。陆港股通方面，截至3月19日，当日陆股通交易暂停;当日沪市港股通南下资金净流入72.06亿元，深市港股通南下净流入为37.77亿元，共计港股通资金净流入109.83亿元。 美国三大股指集体收涨：截至3月19日，道琼斯工业指数报收41964.63点，较前一个交易日上涨0.92%；标普500指数报收5675.29点，较前一个交易日上涨1.08%；纳斯达克指数报收17750.79点，较前一个交易日上涨1.41%。此外，费城半导体指数报收4634.53点，较前一个交易日上涨0.99%。欧洲股市方面：截至3月19日，英国富时100指数报收8706.66点，较前一个交易日上涨0.02%；法国CAC40指数报收8171.47点，较前一个交易日上涨0.7%；德国DAX指数报收23288.06点，较前一个交易日下跌0.4%。 期货市场方面：截至3月19日，恒生期货收盘价为31705.61点，较前一个交易日下跌0.25%。伦敦金现收盘价为3046.76美元/盎司，较前一个交易日上涨0.41%。布伦特原油收盘价为70.86美元/桶，较前一个交易日上涨0.43%。此外，人民币兑美元汇率报7.24元/美元，较前一个交易日上涨0.2%。 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 免责条款 一般声明 本报告由国元证券经纪（香港）有限公司（简称"国元证券经纪（香港）"）制作，国元证券经纪（香港）为国元国际控股有限公司的全资子公司。本报告中的信息均来源于我们认为可靠的已公开资料，但国元证券经纪（香港）及其关联机构对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告中的信息、意见等均仅供投资者参考之用，不构成对买卖任何证券或其他金融工具的出价或征价或提供任何投资决策建议的服务。该等信息、意见并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对任何人的个人推荐或投资操作性建议。投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估，自主审慎做出决策并自行承担风险。投资者在依据本报告涉及的内容进行任何决策前，应同时考虑各自的投资目的、财务状况和特定需求，并就相关决策咨询专业顾问的意见对依据或者使用本报告所造成的一切后果，国元证券经纪（香港）及/或其关联人员均不承担任何责任。 本报告署名分析师与本报告中提及公司无财务权益关系。本报告所载的意见、评估及预测仅为本报告出具日的观点和判断。该等意见、评估及预测无需通知即可随时更改。在不同时期，国元证券经纪（香港）可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。 本报告署名分析师可能会不时与国元证券经纪（香港）的客户、销售交易人员、其他业务人员或在本报告中针对可能对本报告所涉及的标的证券或其他金融工具的市场价格产生短期影响的催化剂或事件进行交易策略的讨论。这种短期影响的分析可能与分析师已发布的关于相关证券或其他金融工具的目标价、评级、估值、预测等观点相反或不一致，相关的交易策略不同于且也不影响分析师关于其所研究标的证券或其他金融工具的基本面评级或评分。 国元证券经纪（香港）的销售人员、交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准、采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和/或交易观点。国元证券经纪（香港）没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务。国元国际控股有限公司的资产管理部门、自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见不一致的投资决策。 除非另行说明，本报告中所引用的关于业绩的数据代表过往表现。过往的业绩表现亦不应作为日后回报的预示。我们不承诺也不保证，任何所预示的回报会得以实现。 分析中所做的预测可能是基于相应的假设。任何假设的变化可能会显着地影响所预测的回报。 本报告提供给某接收人是基于该接收人被认为有能力独立评估投资风险并就投资决策能行使独立判断。投资的独立判断是指，投资决策是投资者自身基于对潜在投资的目标、需求、机会、风险、市场因素及其他投资考虑而独立做出的。 特别声明 在法律许可的情况下，国元证券经纪（香港）可能与本报告中提及公司正在建立或争取建立业务关系或服务关系。因此，投资者应当考虑到国元证券经纪（香港）及/或其相关人员可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突。 本报告的版权仅为国元证券经纪（香港）所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式转发、翻版。复制、刊登、发表或引用。 分析员声明 本人具备香港证监会授予的第四类牌照——就证券提供意见。本人以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿。 国元国际控股有限公司GUOYUAN INTERNATIONAL HOLDINGS LIMITED香港中环康乐广场8号交易广场三期17楼电话：（852）3769 6888网址：www.gyzq.com.hk