市场表现
2025年3月10日-3月14日,国信人形机器人指数下跌3.09%,弱于沪深300指数和上证综合指数,年初至今上涨39.1%。核心公司中,中鼎股份上涨2.86%,美力科技上涨15.84%,均胜电子上涨1.53%,但银轮股份、北特科技、贝斯特等下跌明显。
行业动态
行业新闻:
- 马斯克预计星舰将于明年年底前携带特斯拉人形机器人Optimus前往火星。
- 智元发布具身通用基座大模型GO-1,提出ViLLA架构。
- 智元发布灵犀X2机器人视频,展示高自由度运动能力和交互能力。
- 双林股份推出自主研发的反向式行星滚柱丝杠,精准对接人形机器人需求。
- 赛力斯发布机器人工作场景视频,展示AGV机器人和灵巧手。
- 上海国投与智元机器人签署战略合作协议,推动具身智能技术突破。
- 智元机器人与阶跃星辰、库帕思签署战略合作协议,探索AI+具身智能应用。
- Figure创始人表示正准备运送数千个人形机器人,并将有令人印象深刻的更新。
- 何小鹏表示未来可能在机器人上再投500亿甚至1000亿,小鹏“机器工人”已进入工厂实训。
- 众擎机器人发布人形机器人PM01跑步视频,展示稳定跑步姿态。
- 国家机器人创新中心发布全球首个大脑+小脑平台“慧思开物”,与优必选联合发布科研级人形机器人“天工行者”。
- 越疆机器人发布DobotAtom,可实现灵巧操作+直膝行走。
- 隆盛科技与蔚瀚智能举行战略投资签约仪式,加速布局人形机器人核心传动系统。
- 黑芝麻智能牵手“天问”人形机器人,共同聚焦技术突破与创新应用。
政府新闻:
- 广东省发布《广东省推动人工智能与机器人产业创新发展若干政策措施》,支持关键核心技术攻关。
- 北京经开区部署新一代智慧巡逻体系,包含无人驾驶车辆和工业级机器犬。
- 上海市委书记陈吉宁专题调研智元机器人,支持高增长企业深耕发展。
融资动态:
- 阿米奥机器人完成亿元级种子轮融资,由安克创新领投。
- 千诀科技完成数千万元Pre-A轮融资,获多家产业方支持。
相关公告:
- 中鼎股份签订机器人项目投资协议。
- 万里扬谐波减速器完成样机试制,正在开展客户对接。
- 超捷股份取得智元机器人等客户小批量样品订单。
核心观点
特斯拉人形机器人Optimus量产节奏逐步清晰,海内外相关巨头持续布局,人形机器人产业有望加速落地,2025年有望成为行业爆发的起点,看好人形机器人发展带来的产业升级机遇。
投资建议
总成环节:拓普集团、三花智控;减速器环节:双环传动、斯菱股份、精锻科技等;丝杠环节:北特科技、贝斯特、双林股份等;其他相关:银轮股份、均胜电子、瑞鹄模具、爱柯迪等。
风险提示
机器人量产节奏不及预期,技术发展不及预期的风险。