- 宏观与策略
- 美国2月CPI数据点评：美国2月CPI环比和同比均有所回落，显示“再通胀”叙事可能反转，美股调整弱化消费需求。
- 高技术制造业宏观周报：国信周频高技术制造业扩散指数降幅收窄，半导体行业景气度上升，航空航天、新能源行业景气度下降。政策方面，工信部强调推动信息通信业高质量发展，扩大5G应用，加快6G研发。
- 行业与公司
- 电新行业快评：人工智能设备专题：英伟达GTC大会即将召开，关注电源（HVDC方案、超级电容）、液冷、CPO及PCB板块。电源方案向HVDC发展，液冷应用成为刚需，CPO成为数据中心网络互联优选技术，PCB向高密度、高集成度发展。
- 蔚蓝锂芯(002245.SZ)财报点评：公司2024年锂电池出货量快速增长，盈利能力显著修复。海外电动工具厂商去库存结束，电池采购恢复正常，降息周期带动北美地产市场回暖，电动工具需求回升。公司积极开拓BBU、机器人、eVTOL等新应用场景，并在马来西亚布局工厂。上调盈利预测，维持“优于大市”评级。
- 联想集团(00992.HK)海外公司财报点评：基础设施方案业务（ISG）扭亏为盈，AI驱动业绩增长。FY2025前三季度公司实现营收和净利润同比增长，ISG业务受益于云厂商和中小企业客户需求强劲，AI服务器业务快速增长。2025年AIPC渗透率有望快速提升，服务器业务有望快速增长。维持“优于大市”评级。
- 华利集团(300979.SZ)公司快评：公司2024年收入和净利润同比增长，客户结构优质，订单饱满。2025年产能限制接单情况下，实现中双位数增长具有确定性。公司高度重视长期现金回报价值，分红比例提升至60.8%。下调盈利预测，维持“优于大市”评级。
- 金融工程
- 金融工程日报：市场震荡走低，红利反弹、科技回调。两融余额有所增加，ETF溢价较多的是科技龙头ETF，折价较多的是创50ETF工银。机构关注芯源微、怡合达等股票，机构专用席位净流入较多的股票是威孚高科、美力科技等。
- 市场数据
- 商品期货：黄金、白银、铜、铅、锌等期货价格上涨，原油期货价格下跌。
- 重要信息披露：公布2024年11月PPI、CPI、货币供应量、贷款、贸易顺差、固定资产投资、工业增加值、社会消费品零售总额等数据。
- 非流通股解禁：匠心家居、长安汽车、山水比德等公司非流通股解禁。
- 全球证券市场：道琼斯、纳斯达克、标普500等指数下跌，恒生指数、沪深300指数下跌。
- 沪深港通资金流入流出：三花智控、韦尔股份、深南电路等股票资金流入，宁德时代、紫金矿业、宁德时代等股票资金流出。
- 港股资金流入流出：平安法兴八一零A、小米集团-W、优必选等股票资金流入，美团-W、腾讯控股等股票资金流出。
