晨报

2025年3月13日星期四 【债券快讯】 3月12日中资离岸债一级市场发行多只债券 嵊州交投拟发行RegS、3年期、固定利率、以美元计价的高级无抵押债券。初始指导价570区域，中信证券BD、国金证券香港担任联席全球协调人、联席牵头经办人和联席账簿管理人；中信银行国际、中国银河国际、中金公司、中信建投国际、兴证国际、民银资本、信银资本、国信证券香港、国泰君安国际、国元证券香港、海通国际、工银国际、兴业银行香港分行、天风国际担任联席牵头经办人和联席账簿管理人。 扬州经开（穆迪：Ba1稳定，标普：BB稳定，中诚信亚太：Ag稳定，联合国际：A稳定）拟发行RegS、3年期、固定利率、以美元计价的高级无抵押转型债券。初始指导价550 区域，光银国际、浦银国际、中信建投国际BD、兴业银行香港分行担任联席全球协调人、联席牵头经办人和联席账簿管理人；上银国际、建银国际、中信银行国际、中国银河国际、兴证国际、中金公司、民生银行香港分行、中信证券、民银资本、信银资本、国泰君安国际、海通国际、华夏银行香港分行、工银国际、永赢国际担任联席牵头经办人和联席账簿管理人。 中国银行（穆迪：A1负面，标普：A稳定，惠誉：A负面）巴拿马分行拟发行RegS、3年 期、浮动利率、以美元计价的高级无抵押债券。初始指导价SOFR105bps区域，中国银行、农业银行香港分行、交通银行、中信银行、建设银行、中金公司、招商银行、中信建投国际、民银资本、东方汇理BD、星展银行、国泰君安国际、海通国际、华夏银行香港分行、华泰国际、工银澳门、摩根大通、瑞穗证券、浦发银行香港分行、渣打银行担任联席全球协调人、联席牵头 经办人和联席账簿管理人。 证赣州发展（惠誉：BBB负面）拟发行RegS、3年期、以美元计价的高级无抵押可持续发展债券券。初始指导价56区域，中信建投国际BD、中国银河国际、民银资本担任联席全球协调研人、联席牵头经办人及联席账簿管理人；中国银行、光银国际、中金公司、中信证券、信银资究本、广发证券、国泰君安国际、海通国际、华夏银行香港分行、工银国际、兴业银行香港分行、报浦发银行香港分行、淞港国际证券担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 告另有1家主体潜在发行 株洲城发集团（惠誉：BBB稳定，中诚信亚太：BBBg稳定）拟发行RegS、以美元计价的高级无抵押可持续发展债券。该债券预期发行评级为BBBBBBg惠誉中诚信亚太，将在可持续 1 请务必阅读免责条款 融资框架下以“可持续发展债券”的形式发行。本次发行已委托光银国际、华夏银行香港分行、国泰君安国际担任联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人；农银国际、中国银行、中信银行国际、中国银河国际、兴证国际、中金公司、民生银行香港分行、中信建投国际、招银国际、招商永隆银行、民银资本、中信证券、信银资本、龙石资本、海通国际、工银国际、兴业银行香港分行、立鼎证券、国证国际证券、浦发银行香港分行、申万宏源香港、浦银国际、淞港国际证券、中泰国际担任联席账簿管理人及联席牵头经办人。 【市场综述】 昨日港股各种重要指数有涨有跌。截至3月12日，恒生指数下跌076，报收2360031点。其中大型股、中型股和小型股的涨跌幅分别为068、006和022；与此同时，中资企业指数和科技指数的涨跌幅度分别达到035和204。从行业来看，多数行业出现下跌：其中恒生综合行业指数原材料业和公用事业表现相对较好，涨跌幅分别为249和051；医疗保健业和资讯科技业市场走势较弱，涨跌幅分别为135和183。内地股市方面，截至3月12 日，上证指数收盘价为337192点，下跌023；深证综指收盘价为209038点，上涨 013。陆港股通方面，截至3月12日，当日陆股通交易暂停当日沪市港股通南下资金净流入 15122亿元，深市港股通南下净流入为9282亿元，共计港股通资金净流入24403亿元。 美国三大股指涨跌不一：截至3月12日，道琼斯工业指数报收4135093点，较前一个交易日下跌02；标普500指数报收55993点，较前一个交易日上涨049；纳斯达克指数报收1764845点，较前一个交易日上涨122。此外，费城半导体指数报收448102点，较前一个 交易日上涨245。欧洲股市方面：截至3月12日，英国富时100指数报收854097点，较前一个交易日上涨053；法国CAC40指数报收798896点，较前一个交易日上涨059；德国DAX指数报收2267641点，较前一个交易日上涨156。 期货市场方面：截至3月12日，恒生期货收盘价为3030197点，较前一个交易日下跌066。伦敦金现收盘价为293293美元盎司，较前一个交易日上涨059。此外，人民币兑美元汇率报724元美元，较前一个交易日上涨019。 2 【近期强势个股】 序号 代码 名称 连涨天数 连续涨跌幅 收盘价 交易日期 Wind行业 1 1530HK 三生制药 7 2570 900 20250312 制药、生物科技与生命科学 2 1681HK 康臣药业 7 615 811 20250312 制药、生物科技与生命科学 3 2142HK 和铂医药B 6 5356 840 20250312 制药、生物科技与生命科学 4 2333HK 长城汽车 6 2282 1550 20250312 汽车与汽车零部件 5 2238HK 广汽集团 6 828 327 20250312 汽车与汽车零部件 6 0151HK 中国旺旺 5 805 510 20250312 食品、饮料与烟草 7 1071HK 华电国际电力股份 4 610 435 20250312 公用事业 8 2232HK 晶苑国际 3 1720 586 20250312 耐用消费品与服装 9 2100HK 百奥家庭互动 3 1667 063 20250312 软件与服务 10 1308HK 海丰国际 3 1157 1986 20250312 运输 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 海外市场重要指数 收市价 涨跌 纳斯达克综合指数 1764845 122 美元指数 10359 020 道琼斯工业指数 4135093 020 费城半导体指数 448102 245 伦敦金融时报100指数 854097 053 内地及香港重要指数 收市价 涨跌 上证综合指数 337192 023 深证综合指数 209038 013 恒生指数 2360031 076 恒生综合大型股指数 218516 068 恒生综合中型股指数 412454 006 沪港通及深港通 南下北上 净流入 沪股通 北上 2568 深股通 北上 4207 沪市港股通 南下 16242 其他重要指数 收市价 涨跌 恒生期货指数 3030197 066 伦敦金现 293293 059 布伦特石油连续 6992 000 恒生综合小型股指数132918022 法兰克福DAX指数2267641156 【经济数据】 美元兑人民币CFETS724019 深市港股通南下9970 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 3 纳斯达克综合指数（日）道琼斯工业平均指数（日） 25000 20000 15000 10000 5000 0 50000 45000 40000 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 美元指数与黄金价格深证综合指数（日） 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 120 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 伦敦黄金现货（美元盎司，左轴）美元指数（右轴） 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 恒生指数（日）全球主要金融市场指数日涨跌幅 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 300 250 200 150 100 050 000 050 0 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 4 恒生综合行业指数前日涨跌幅 300 250 200 150 100 050 000 050 100 150 200 250 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 5 免责条款 一般声明 本报告由国元证券经纪（香港）有限公司（简称国元证券经纪（香港））制作，国元证券经纪（香港）为国元国际控股有限公司的全资子公司。本报告中的信息均来源于我们认为可靠的已公开资料，但国元证券经纪（香港）及其关联机构对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告中的信息、意见等均仅供投资者参考之用，不构成对买卖任何证券或其他金融工具的出价或征价或提供任何投资决策建议的服务。该等信息、意见并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对任何人的个人推荐或投资操作性建议。投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估，自主审慎做出决策并自行承担风险。投资者在依据本报告涉及的内容进行任何决策前，应同时考虑各自的投资目的、财务状况和特定需求，并就相关决策咨询专业顾问的意见对依据或者使用本报告所造成的一切后果，国元证券经纪（香港）及或其关联人员均不承担任何责任。 本报告署名分析师与本报告中提及公司无财务权益关系。本报告所载的意见、评估及预测仅为本报告出具日的观点和判断。该等意见、评估及预测无需通知即可随时更改。在不同时期，国元证券经纪（香港）可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。 本报告署名分析师可能会不时与国元证券经纪（香港）的客户、销售交易人员、其他业务人员或在本报告中针对可能对本报告所涉及的标的证券或其他金融工具的市场价格产生短期影响的催化剂或事件进行交易策略的讨论。这种短期影响的分析可能与分析师已发布的关于相关证券或其他金融工具的目标价、评级、估值、预测等观点相反或不一致，相关的交易策略不同于且也不影响分析师关于其所研究标的证券或其他金融工具的基本面评级或评分。 国元证券经纪（香港）的销售人员、交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准、采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和或交易观点。国元证券经纪（香港）没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务。国元国际控股有限公司的资产管理部门、自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见不一致的投资决策。 除非另行说明，本报告中所引用的关于业绩的数据代表过往表现。过往的业绩表现亦不应作为日后回报的预示。我们不承诺也不保证，任何所预示的回报会得以实现。 分析中所做的预测可能是基于相应的假设。任何假设的变化可能会显着地影响所预测的回报。 本报告提供给某接收人是基于该接收人被认为有能力独立评估投资风险并就投资决策能行使独立判断。投资的独立判断是指，投资决策是投资者自身基于对潜在投资的目标、需求、机会、风险、市场因素及其他投资考虑而独立做出的。 特别声明 在法律许可的情况下，国元证券经纪（香港）可能与本报告中提及公司正在建立或争取建立业务关系或服务关系。因此，投资者应当考虑到国元证券经纪（香港）及或其相关人员可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突。 本报告的版权仅为国元证券经纪（香港）所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式转发、翻版。复制、刊登、发表或引用。 分析员声明 本人具备香港证监会授予的第四类牌照就证券提供意见。本人以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿。 国元国际控股有限公司 GUO