机械设备行业制造成长周报（第4期）：政府工作报告提及机器人和低空经济；优必选展示机器人协同实训

行业动态：人形机器人-3月3日，优必选实现全球首例多台多场景多任务人形机器人协同实训；3月6日，宇树科技在深圳成立工业机器人公司；3月6日，乐聚机器人发布更新视频，展示“咏春”；3月6日，《人形机器人标准化白皮书》发布；3月6日，上交所举办“未来产业沙龙”人形机器人产业座谈会；3月7日，上海人工智能实验室发布了“全球首个人形机器人自主站立控制算法”；低空经济-3月2日，绵阳科技城低空经济研究院成立；3C设备-3月7日，小米16Pro预计将采用3D打印技术生产中框；科学仪器-3月1日，广州市仪器行业协会年会探讨AI在仪器科学技术领域的应用前景。 政府新闻：人形机器人-3月5日，政府工作报告提出大力发展智能机器人等智能装备；3月3日，深圳市科技创新局印发《深圳市具身智能机器人技术创新与产业发展行动计划（2025-2027年）》；3月7日，浙江省2025年加快布局人形机器人、量子信息、类脑智能等新产业新业态； 低空经济-3月5日，国务院政府工作报告连续两年提及“推动低空经济等新兴产业安全健康发展”。 公司动态：人形机器人-3月5日，天奇股份宣布正式成立人形机器人事业部；3月7日，美的集团在投资者交流中回复“在积极布局人形机器人”。 本周重点关注标的：恒立液压、汇川技术、龙溪股份、博众精工、金帝股份、安徽合力。 行业投资观点 1、人形机器人：海外特斯拉人形机器人进展迅速，今年有望小批量量产，国内宇树科技、智元机器人、优必选等创新企业人形机器人产品快速迭代、蓬勃发展，优选卡位好的减速器、丝杠、传感器等环节以及价值量占比高的电机及核心关节环节，重点关注：1）减速器环节：【绿的谐波】【国茂股份】；2）丝杠环节：【恒立液压】【绿的谐波】【震裕科技】；； 3）电机环节：【兆威机电】【伟创电气】【步科股份】等；4）灵巧手：【兆威机电】；5）其他：【汇川技术】【中坚科技】【东华测试】【德马科技】【永创智能】【金帝股份】【国机精工】【东华测试】【博众精工】【龙溪股份】【中联重科】【信测标准】【星德胜】等。 2、AI基建：AI需求推动数据中心持续增长，AI基建端燃气轮机作为主用电源受益于数据中心增量，制冷设备端也是数据中心基建核心受益环节，重点关注【冰轮环境】【应流股份】【豪迈科技】【联德股份】。 3、AI应用/赋能：安徽合力与华为签署深化合作协议，重点合作领域在数字化转型、智能物流、人工智能，AI赋能将带动无人叉车智能化程度进一步提升，推动智能物流/智慧工厂产业化进展加速，重点关注【安徽合力】。 4、低空经济：低空经济产业进展迅速基建先行，全国低空交通“一张网”项目启动，统一标准构建空管网络，整机和核心零部件（发动机/电机）会是产业发展核心环节，重点关注【应流股份】【宗申动力】。 5、光刻机设备：光刻机设备国产化率低，行业处于从0到1放量过程，高端真空镀膜设备国产化需求迫切，重点关注【汇成真空】。 6、智能焊接机器人：智能焊接在钢结构行业已开始从0到1放量，长期来看智能焊接机器人市场近千亿，重点关注【柏楚电子】。 7、科学仪器：通用电子测量行业国内市场大、国产厂商份额小，国产替代空间广阔将有望受益于政策催化，重点关注【普源精电】【鼎阳科技】【优利德】。 8、3D打印：3D打印作为增材制造技术，在制造领域有实现复杂结构、轻量化、缩短研发周期等优势，随技术成熟将在航空航天、3C等各领域实现应用打开市场空间。 风险提示：行业下游需求不及预期，技术发展不及预期的风险。 成长板块上市公司行情回顾 表1：相关标的近一周(3.3-3.7)市场表现 行业新闻 人形机器人-优必选实现全球首例多台多场景多任务人形机器人协同实训 2025年3月3日，优必选在极氪5G智慧工厂开展全球首例多台、多场景、多任务的人形机器人协同实训，探索建立面向多任务工业场景的通用人形机器人群体作业解决方案，推动人形机器人从单机自主向群体智能进化。优必选创新提出了人形机器人群脑网络（BrainNet）软件架构，并设计人形智能网联中枢Internet ofHumanoids(IoH)，为群体智能的软硬件实现提供了可借鉴的路径。 图1：优必选最新视频1 图2：优必选最新视频2 人形机器人-宇树科技在深圳成立工业机器人公司 2025年3月6日，深圳天羿科技有限公司（简称“天羿科技”）正式成立，法定代表人是周昌慧。公司的经营范围涵盖了智能机器人的研发与销售、工业机器人的销售、机械设备的研发与制造等多个领域。 人形机器人-乐聚机器人发布更新视频，展示“咏春” 2025年3月6日，乐聚机器人发布更新视频，通过表演“咏春”展示夸父手臂灵活度。 图3：乐聚机器人最新视频1 图4：乐聚机器人最新视频2 人形机器人-《人形机器人标准化白皮书》发布 2025年3月6日，全国机器人标准化技术委员会联合人形机器人产学研用等相关单位共同发布了《人形机器人标准化白皮书》。“白皮书”梳理了人形机器人领域标准化工作的现状，剖析了当前面临的问题与挑战，把握标准化需求与未来发展方向，白皮书共分为六个部分，首先明确人形机器人概念和范围，并从人形机器人发展历程，产业与技术发展现状与趋势，标准化现状与需求，产业/技术与标准图谱，标准体系建设以及标准化展望等6大章节对人形机器人和标准化进行了深入的分析及解读。 人形机器人-上交所举办“未来产业沙龙”人形机器人产业座谈会 2025年3月6日，上交所举办“未来产业沙龙”人形机器人产业座谈会，20余家产业链上市公司、拟上市企业与券商、创投机构、银行等专业机构参加会议。本次座谈会以“对话未来伙伴：人形机器人”为主题，通过主题演讲和圆桌讨论，聚焦产业发展热点话题，展开深度交流，推动资本市场积极拥抱和支持新质生产力发展。 人形机器人-上海人工智能实验室发布了“全球首个人形机器人自主站立控制算法” 2025年3月7日，上海人工智能实验室发布了“全球首个人形机器人自主站立控制算法”，让机器人可以在不同地形、不同姿势下，自主、平稳站起。将现实重建成虚拟世界，让机器人在虚拟平台上边训练边采集数据，学成之后再将技能从虚拟迁回现实，部署到真实机器人身上，通过这样的闭环反馈，团队打通了一条虚实贯通的具身智能进化技术路线，缩短了机器人在特定环境的训练时间和成本，也提升了机器人面对不同场景的适应能力。 低空经济-绵阳科技城低空经济研究院成立 3月2日，中国（绵阳）科技城低空经济研究院正式成立，将聚焦关键领域研发和加快示范场景落地，推动低空经济技术研发与应用推广。中国（绵阳）科技城低空经济研究院以四川九洲投资控股集团有限公司为基础，联合西南科技大学、中国工程物理研究院、中国移动绵阳分公司等14家单位共建，整合在绵高校、科研院所及产业链上下游企业的优质创新资源。研究院将聚焦低空飞行器研发、空域智能管控、新能源动力系统等关键领域，加快核心技术攻关与成果转化，推动“低空+物流”“低空+应急救援”等示范场景落地，力争三年内攻克核心关键技术不低于30项，开发具有核心竞争力的标志性产品不低于20个。 3C设备-小米16Pro预计将采用3D打印技术生产中框 3月7日，天风国际证券分析师郭明錤表示，其最新的行业调查显示，小米即将于2025年底推出的新款旗舰机型小米16Pro，预计将采用铂力特（BLT）的3D打印技术生产金属中框。3D打印生产手机中框的产业趋势正在加速发展，采用这一方式生产的好处在于利用镂空设计，可以在不牺牲中框轻度的同时减轻重量、提升散热。 科学仪器-广州市仪器行业协会年会探讨AI在仪器科学技术领域的应用前景 3月1日，广州市仪器行业协会年会召开，旨在促进中国科学仪器高质量发展，搭建科学仪器行业“产、学、研、用、媒”等各方面有效交流平台。大会邀请众多行业专家进行分享探讨，内容包括聚焦AI+仪器技术，推动国产高端仪器替代。 华南理工大学刘桂雄教授分享《抓住AI+机会，提质仪器科学技术》，深入探讨了人工智能技术在仪器科学技术领域的应用前景，为行业创新发展提供了新思路。 政府新闻 人形机器人-政府工作报告提出大力发展智能机器人等智能装备 2025年3月5日，政府工作报告发布，提出培育生物制造、量子科技、具身智能、6G等未来产业。加快制造业数字化转型。大力发展智能网联新能源汽车、人工智能手机和电脑、智能机器人等新一代智能终端以及智能制造装备。 人形机器人-深圳市科技创新局关于印发《深圳市具身智能机器人技术创新与产业发展行动计划（2025-2027年）》的通知 2025年3月3日 ， 《深圳市具身智能机器人技术创新与产业发展行动计划（2025-2027年）》印发，提出重点支持具身智能机器人核心零部件、AI芯片、仿生灵巧手、基座及垂直领域大模型、本体控制等关键核心技术攻关，以揭榜挂帅、项目经理人制、业主制等方式分阶段、分批次组织实施科技重大专项。重点任务包括：1）开展核心零部件攻关；2）加大机器人AI芯片攻关；3）研制高性能仿生多指灵巧手；4）构建具身智能基座及垂直领域大模型；5）构建具身智能基座及垂直领域大模型。 人形机器人-浙江省2025年加快布局人形机器人、量子信息、类脑智能等新产业新业态 2025年3月7日，浙江省政府印发《关于下达2025年浙江省国民经济和社会发展计划的通知》。其中提出，安排重大项目1000个以上，完成年度投资1万亿元以上。推动温福高铁、衢州先导智能、追觅机器人等项目开工建设，加快通苏嘉甬铁路、富芯集成电路一期等项目建设进度。改造提升传统产业，加快传统产业“智改数转”，持续推动历史经典产业高质量发展，实施制造业重点技改项目5000项以上。培育壮大新兴产业，力争战略性新兴产业增加值增长7.5%。布局建设未来产业，深化“人工智能+”行动，加快布局人形机器人、量子信息、类脑智能、合成生物、空天信息和低空经济等新产业新业态。 低空经济-国务院政府工作报告连续两年提及“推动低空经济等新兴产业安全健康发展” 3月5日，国务院政府工作报告连续两年提及“推动低空经济等新兴产业安全健康发展”，明确其作为新质生产力的战略地位。国务院总理李强在政府工作报告中指出，深入推进战略性新兴产业融合集群发展。开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动，推动商业航天、低空经济等新兴产业安全健康发展。 公司动态 人形机器人-天奇股份宣布正式成立人形机器人事业部 2025年3月5日，在天奇股份2025年管理工作会议上，天奇股份宣布成立人形机器人事业部，公司董事长、总经理黄斌亲自挂帅负责。截至目前，公司已为近20家客户提供机器人应用解决方案，并已陆续开展客户现场验证及实景训练，应用场景覆盖汽车制造、汽车零部件制造、锂电池制造等多个行业。 人形机器人-美的集团在投资者交流中回复“在积极布局人形机器人”2025年3月7日，美的集团在投资者交流中回复：美的集团积极布局人形机器人，几年前就开始进行人形机器人关键零部件的研发，如关节、传感、控制等。随着人形机器人应用浪潮的兴起，美的集团会加快人形机器人本体的设计和开发，进一步拓展这一产业。公司新能源及工业技术业务板块，积极布局减速机等核心零部件技术，已完成高扭矩、短筒、集成式、定制化等四大系列谐波减速机的产品开发，其产品性能可满足多关节工业机器人、SCARA机器人、协作机器人及人形机器人等使用需求；2024年上半年持续在工业机器人、人形机器人等领域的谐波减速机应用市场取得突破，凭借行业领先的产品性能及快速的服务响应，与多个国际头部品牌及国内头部品牌达成合作，并在2024中国人形机器人技术应用峰会上获评“2024人形机器人供应链优质企业”，同时结合美的成熟的制造管理体系和供应链优势，已具备年产8万台谐波减速机的智能制造能力。 重点公司盈利预测及估值 表2：重点公司盈利预测及估值（20250307）