制造成长周报（第5期）：2026年星舰将携特斯拉机器人踏上火星，政府工作报告首提深海科技

行业动态：人形机器人-3月10日，智元发布首个通用具身基座模型；3月11日稚晖君更新机器人灵犀X2视频；3月11日，越疆科技发布全球首款“灵巧操作+直膝行走”人形机器人；3月11日，蚂蚁灵波科技在浦东揭牌；3月12日，优必选发布全尺寸科研人形机器人；3月12日，北京人形机器人创新中心发布通用具身智能平台“慧思开物”；3月12日，阶跃星辰与智元机器人达成战略合作；3月15日，2026年“星舰”将携特斯拉机器人踏上火星；3月15日，FigureAI发布BotQ制造工厂。 政府新闻：人形机器人-3月13日，杭州市强化算力在智能制造、智能驾驶、具身智能等领域的融合应用；AI基建-3月13日，杭州市发布算力资源调度服务平台。 公司动态：人形机器人-3月10日，上海国投公司与智元达成战略合作； 3月12日，上海浦东官宣：阿里系落子具身智能和机器人；3月12日，五洲新春与杭州新剑签订战略合作框架协议；3月12日，中鼎股份拟投10亿建设智能机器人项目；3月13日，雷赛智能发布DH系列灵巧手解决方案；3月13日，蔚瀚智能成为隆盛科技控股子公司；低空经济-3月10日，万丰奥威收购德国Volocopter加速布局城市空中交通，3月12日，亿航智能预计25年实现年产1000架无人驾驶航空器。 新兴方向：深海科技-3月12日，《2025政府工作报告》首提深海科技，标志着从技术探索向产业化应用的战略转型。 重要事件前瞻：3月17日英伟达GTC大会将发布机器人进展；特斯拉机器人Optimus预计2025年迎重大硬件改版。 本周重点关注标的：龙溪股份、博众精工、恒立液压、汇川技术、金帝股份、安徽合力。 行业投资观点 1、人形机器人：海外特斯拉人形机器人进展迅速，今年有望小批量量产，国内宇树科技、智元机器人、优必选等创新企业人形机器人产品快速迭代、蓬勃发展，优选卡位好的减速器、丝杠、传感器等环节以及价值量占比高的电机及核心关节环节，重点关注：1）关节模组：【恒立液压】【汇川技术】【震裕科技】；2）灵巧手：【兆威机电】【雷赛智能】等； 3）减速器环节：【绿的谐波】【国茂股份】【金帝股份】；4）丝杠环节：【恒立液压】【绿的谐波】【震裕科技】；5）关节轴承+连杆：龙溪股份；6）电机环节：【兆威机电】【雷赛智能】【伟创电气】【步科股份】【星德胜】等；7）本体及代工：【中坚科技】【永创智能】【博众精工】；8）其他：【德马科技】【国机精工】【东华测试】【博众精工】【信测标准】等。 2、AI基建：AI需求推动数据中心持续增长，海外AIDC对用电需求带来燃机行业重要增量，冷水机组作为冷源同时受益风冷、液冷，重点关注【汉钟精机】【冰轮环境】【应流股份】【豪迈科技】【联德股份】。 3、AI应用/赋能：安徽合力与华为签署深化合作协议，重点合作领域在数字化转型、智能物流、人工智能，AI赋能将带动无人叉车智能化程度进一步提升，推动智能物流/智慧工厂产业化进展加速，重点关注【安徽合力】。 4、低空经济：低空经济产业进展迅速基建先行，全国低空交通“一张网”项目启动，统一标准构建空管网络，整机和核心零部件（发动机/电机）会是产业发展核心环节，重点关注【应流股份】【宗申动力】。 5、光刻机设备：光刻机设备国产化率低，行业处于从0到1放量过程，高端真空镀膜设备国产化需求迫切，重点关注【汇成真空】。 6、智能焊接机器人：智能焊接在钢结构行业已开始从0到1放量，长期来看智能焊接机器人市场近千亿，重点关注【柏楚电子】。 7、科学仪器：通用电子测量行业国内市场大、国产厂商份额小，国产替代空间广阔将有望受益于政策催化，重点关注【普源精电】【鼎阳科技】【优利德】。 8、3D打印：3D打印作为增材制造技术，在制造领域有实现复杂结构、轻量化、缩短研发周期等优势，随技术成熟将在航空航天、3C等各领域实现应用打开市场空间，重点关注【铂力特】【华曙高科】。 9、深海科技：《2025年政府工作报告》首提深海科技，标志着从技术探索向产业化应用的战略转型，聚焦方向涉及深海资源开发、深海智能装备、深海信息化等，重点关注【中国船舶】【中集集团】。 风险提示：行业下游需求不及预期，技术发展不及预期的风险。 成长板块上市公司行情回顾 表1：相关标的近一周(3.10-3.14)市场表现 行业新闻 人形机器人-智元发布首个通用具身基座模型——智元启元大模型 2025年3月10日，智元发布首个通用具身基座模型——智元启元大模型（Genie Operator-1），它开创性地提出了Vision-Language-Latent-Action(ViLLA)架构，该架构由VLM(多模态大模型)+MoE(混合专家)组成，其中VLM借助海量互联网图文数据获得通用场景感知和语言理解能力，MoE中的LatentPlanner(隐式规划器)借助大量跨本体和人类操作视频数据获得通用的动作理解能力，MoE中的ActionExpert(动作专家)借助百万真机数据获得精细的动作执行能力，三者环环相扣，实现了可以利用人类视频学习，完成小样本快速泛化，降低了具身智能门槛，并成功部署到智元多款机器人本体，持续进化。 人形机器人-稚晖君更新机器人灵犀X2视频 2025年3月11日，稚晖君更新机器人灵犀X2视频，正式发布双足智能交互人形机器人灵犀X2。据介绍，灵犀X2搭载情感计算引擎，集齐运动、交互、作业三智能。灵犀X2可以像人一样自然走路，也能跑、能转、能骑自行车；搭载了多模态交互大模型“硅光动语”，能够通过视觉理解和认知世界，与人进行自然、流畅的交互。 人形机器人-越疆科技宣布发布全球首款“灵巧操作+直膝行走”具身智能人形机器人 2025年3月11日，越疆科技推出面向工业级精细操作的全尺寸仿生人形机器人DobotAtom，Dobot Atom具有神经驱动灵巧操作和仿人直膝步态行走两大特征，这台为“打工”而生的工业级操作类人形机器人，身高1.53米，体重62公斤，采用1:1仿人手臂构型设计，全身配置41个自由度，搭载重复定位精度± 0.05m m的7自由度工业级仿生协作臂，适应常见700-1000mm工作台高度灵巧作业，并具有工业现场稳定通过能力。 图1：越疆科技最新视频1 图2：越疆科技最新视频2 人形机器人-蚂蚁灵波科技在浦东揭牌 2025年3月11日，上海蚂蚁灵波科技有限公司（以下简称“蚂蚁灵波科技”）在浦东举行揭牌仪式，助力浦东加快技术引领、行业集聚、产业升级步伐，打造以人形机器人为引领的具身智能创新高地和具有行业影响力的创新产业生态。蚂蚁灵波科技是蚂蚁集团拓展具身智能和机器人业务的主要载体，致力在家庭、养老、医疗健康等领域打造行业领先的机器人产品，此番落地将与浦东携手共进，在未来产业新赛道上相互促进、共谋发展。 人形机器人-优必选携手国家队发布全尺寸科研人形机器人“天工行者” 2025年3月12日，优必选科技联合北京人形机器人创新中心（以下简称“创新中心”）发布全尺寸科研教育人形机器人天工行者，不仅性能强悍，售价仅需29.9万元，以高性价比重塑人形机器人科研教育生态，是业内首款30万元以内的科研级人形机器人，具备高仿生、高强度、高性能、高稳定、高拓展、高开放的6高特性。目前天工行者已开放预订，并将于二季度开始交付。 人形机器人-北京人形机器人创新中心正式发布通用具身智能平台“慧思开物” 2025年3月12日，北京人形机器人创新中心（国家地方共建具身智能机器人创新中心）在京发布了全球首个“一脑多能”、“一脑多机”的通用具身智能平台“慧思开物”。“慧思开物”的应用是对基于单一场景单一任务做专项开发这一传统机器人应用开发模式的颠覆，同时也填补了具身智能领域在通用软件系统方面的空白，真正推动智能机器人从单一任务执行向复杂环境下的自主决策与执行能力跃升。 人形机器人-阶跃星辰与智元机器人达成深度战略合作 2025年3月12日，阶跃星辰和智元机器人正式签署深度战略合作协议，双方将在基座大模型和机器人研发方面强强联合，围绕世界模型技术探索、具身智能领域数据合作、新零售等应用场景开展深度合作，共同探索“大模型+具身机器人”的技术突破与应用创新。 人形机器人-2026年“星舰”将携特斯拉机器人踏上火星 2025年3月15日，马斯克透露，公司计划于2026年底，利用重型运载火箭“星舰”将特斯拉的人形机器人“擎天柱”送上火星表面。马斯克进一步表示，如果这次无人的火星登陆任务能够顺利进行，那么载人火星任务最早可能在2029年启动，但更大的可能性是在2031年。这一消息再次激发了公众对太空探索的热情和期待。 人形机器人-Figure AI发布BotQ制造工厂 2025年3月15日，Figure AI宣布已经设计出了人形机器人生产线BotQ，即将年产12000个下一代人形机器人Figure 3，计划四年内产能达到年产10万个，还有300万个执行器。Figure明确提出，在建立起人与机器人的混合生产方式之后，下一步将通向制造业的终局：机器人制造机器人。 深海科技-《2025年政府工作报告》首提深海科技 2025年3月12日，《2025年政府工作报告》在“培育壮大新兴产业、未来产业”部分首次将“深海科技”纳入国家战略新兴产业重点领域。2021/2023/2025年的政策对深海领域表述逐步深化，2021年聚焦“深海工程”，2023年拓展至深海深地探测，2025年升级为“深海科技”，标志着从技术探索向产业化应用的战略转型。 海洋经济是超10万亿市场，深海科技将成为核心增长驱动。根据《2024年中国海洋经济统计公报》，全国海洋生产总值达10.54万亿元，其中海洋船舶工业、海洋电力及海工装备增速均超9%。 深海科技是指探索、开发和利用深海资源以及研究深海环境的先进技术和相关领域的总称，涵盖深海探测技术、深海资源开发技术、深海通信与导航技术及深海工程技术。 深海科技的重点聚焦方向有深海资源开发、深海智能装备、深海信息化等。深海资源开发主要系海底蕴含丰富的生物资源、油气资源、矿产资源等，上海交通大学自主研制的“开拓二号”深海重载采矿车已于2024年海试成功（作业水深超4000米）。深海智能装备主要系服务于海洋油气、海底通信、救援打捞、可燃冰开采等国内深海作业场景需求的装备，如中国中车研发的深海悬浮作业机器人、深海挖沟敷缆机器人、拖曳埋设犁、布缆机等海工装备，还有仿生机器人、无人潜航器（UUV）等智能装备快速发展逐步替代传统作业方式，使得作业效率、通信定位精度等大幅提升。海底通信涉及深海通信网络建设以及及深海信息采集、传输、分析等，海底数据中心作为新型数据中心，可以大幅节能，有助于提升数据处理效率，降低运营成本。 政府新闻 人形机器人-杭州市强化算力在智能制造、智能驾驶、具身智能等领域的融合应用 2025年3月13日，人工智能与可控云计算产业生态大会在杭州举行。杭州市经信局二级巡视员杨晓勇在会上表示，杭州将围绕高水平实施“人工智能+”行动，以算力高质量发展，支撑人工智能全产业链高质量发展，充分发挥杭州市算力资源调度服务平台作用，加大高质量算力供给，强化算力在智能制造、智能驾驶、金融服务、具身智能、生物医药、城市管理等领域的融合应用，打造一批算力赋能典型案例。 AI基建-杭州市发布算力资源调度服务平台 2025年3月13日，由杭州市经信局、杭州市数据资源局指导，浙江算力科技有限公司主办的的人工智能与可控云计算产业生态大会在杭州召开，会上正式发布了算力资源调度服务平台。这是杭州首个多元异构算力资源调度服务平台，该平台具有5大功能：算力超市、算力撮合交易、AI训推一体平台、模型服务，算力券申领。 公司动态 人形机器人-上海国投公司与智元达成战略合作 2025年3月10日，上海国有资本投资有限公司与上海智元新创技术有限公司签署战略合作协议，双方将围绕金融赋能、产研协同、场景落地、生态构建等方面展开深度合作，共同推动具身智能的技术突破和规模化应用，助力上海打造全球领先的智能机器人产业集群。