机械设备行业制造成长周报（第7期）：智元机器人召开首次供应商大会，英伟达发布全球首个开源通用人形机器人基础模型

行业动态

• 人形机器人：智元机器人召开首次供应商大会，多家企业获评“优秀供应商”；英伟达发布开源通用人形机器人基础模型IsaacGR00T N1；京东、vivo入局具身智能领域；魔法原子量产人形机器人“小麦”并发布四足机器人“麦哥”；特斯拉机器人在研讨会亮相；中关村论坛年会近百台机器人集中亮相。
• 低空经济：广东省提出打造低空交通运输示范城市；深圳市大鹏新区发布低空经济产业支持政策。

政府新闻

• 人形机器人：工信部将在人形机器人等领域布局国家科技重大项目；国资委表示持续壮大发展人工智能的长期资本。
• 低空经济：广东省提出打造低空交通运输示范城市；深圳市大鹏新区发布低空经济产业支持政策。

公司动态

• 人形机器人：美湖股份拟在重庆投资7亿元建设研发基地；大丰实业与智元机器人战略合作。
• AI基建：中国移动与阿里巴巴签约战略合作共同建设运营AI数据中心；中国联通与阿里巴巴签约战略合作将在智算基础设施进行合作。

本周重点关注标的

• 龙溪股份、博众精工、恒立液压、汇川技术、金帝股份、安徽合力。

行业投资观点

1. 人形机器人：关注关节模组（恒立液压、汇川技术、震裕科技）、灵巧手（兆威机电、雷赛智能）、减速器（绿的谐波、国茂股份、金帝股份）、丝杠（恒立液压、绿的谐波、震裕科技）、关节轴承+连杆（龙溪股份）、电机（兆威机电、雷赛智能、伟创电气、步科股份、星德胜）、本体及代工（中坚科技、永创智能、博众精工）、设备（博众精工、秦川机床）、其他（德马科技、国机精工、东华测试、信测标准）。
2. AI基建：关注汉钟精机、冰轮环境、应流股份、豪迈科技、联德股份。
3. AI应用/赋能：关注安徽合力。
4. 低空经济：关注应流股份、宗申动力。
5. 光刻机设备：关注汇成真空。
6. 智能焊接机器人：关注柏楚电子。
7. 科学仪器：关注普源精电、鼎阳科技、优利德。
8. 3D打印：关注铂力特、华曙高科。
9. 深海科技：关注中国船舶、中集集团、杰瑞股份。

风险提示

• 行业下游需求不及预期，技术发展不及预期的风险。

成长板块上市公司行情回顾

• 行业新闻：智元机器人召开首次供应商大会；英伟达发布开源通用人形机器人基础模型IsaacGR00T N1；京东入局具身智能；vivo成立机器人Lab；魔法原子量产人形机器人“小麦”；特斯拉机器人在研讨会亮相；中关村论坛年会近百台机器人集中亮相；魔法原子发布四足机器人“麦哥”。
• 政府新闻：工信部将在人形机器人等领域布局国家科技重大项目；国资委表示持续壮大发展人工智能的长期资本；广东省提出打造低空交通运输示范城市；深圳市大鹏新区发布低空经济产业支持政策。
• 公司动态：美湖股份拟在重庆投资7亿元建设研发基地；大丰实业与智元机器人战略合作；中国移动与阿里巴巴签约战略合作共同建设运营AI数据中心；中国联通与阿里巴巴签约战略合作将在智算基础设施进行合作。
• 重点公司盈利预测及估值：未提供具体数据。