高端装备制造产业研究周报：特斯拉三代机器人发布在即，智元举办全球首个机器人晚会

特斯拉三代机器人发布在即，智元举办全球首个机器人晚会 苏晨SAC:S1130522010001suchen@gjzq.com.cn 陈传红SAC:S1130522030001chenchuanhong@gjzq.com.cn 核心要点 产业前沿 （1）2月2日，浙江大学人形机器人创新研究院联合镜识科技，正式发布全尺寸人形机器人“Bolt”。（2）2月2日，特斯拉披露第三代人形机器人即将亮相。（3）2月2日，埃隆·马斯克旗下SpaceX在公司备忘录中确认与xAI合并。（4）2月3日，中央一号文件《中共中央国务院关于锚定农业农村现代化扎实推进乡村全面振兴的意见》发布。 资本风向 （1）2月3日，北京人形机器人创新中心完成首轮超7亿元市场化融资。（2）2月3日，上海觅蜂具身智能科技有限公司成立，该公司由智元创新（上海）科技股份有限公司参与持股。（3）（11）2月4日，上海卓益得机器人有限公司正式宣布完成近亿元人民币Pre-A+轮融资。（4）2月5日，融海微机器人获得A轮融资，金凯同运创投投资。 本周观点 26年是人形机器人0-1兑现的重要节点。特斯拉链预计26Q1第一代量产产品发布，26H1供应链大批量产线建设完成，26M8开启大规模量产。国产链头部本体出货量规模有望从数千台跨越到数万台，应用场景主要来自于二开、导览、巡检等。在这个阶段，龙头公司供应链、技术都会趋于收敛。全球将会迈入机器人“军备竞赛”：(1)特斯拉链的收敛:特斯拉链已经迭代4年，目前硬件供应链趋于收敛的拐点。围绕确定性和空间，重点关注拓普集团、三花智控等。(2)技术迭代与收敛:看好电驱动新技术(谐波磁场电机、GaN)、灵巧手(电子手套、新型基材)、新材料(PEEK)、高端轴承等，重点关注宁波华翔等。(3)海外其他供应链的机会:苹果、谷歌、OpenAl、Figure等都陆续迈入0-1，重点关注银轮股份等。(4)国内本体和应用垂类机会:宇树、智元、乐聚、银河通用等陆续上市，关注供应链翔楼新材、柯力传感等。(5)围绕长期确定性，布局"优质格局"的标的:重点关注奥比中光、宁波华翔等。 内容目录 一、产业前沿....................................................2二、资本风向...................................................15三、本周观点...................................................19四、产业链数据更新.............................................20风险提示.......................................................21 图表目录 图表1：本周行业重大事件梳理.......................................................................4图表2：具身智能本体公司边际突破...............................................................7图表3：特斯拉第三代人形机器人.................................................................10图表4：镜识科技全尺寸人形机器人——Bolt...............................................11图表5：北京人形机器人创新中心理念—更开放、更好用..........................13图表6：具身智能核心零部件公司边际突破汇总..........................................14图表7：具身智能相关企业投融资进展.........................................................17图表8：具身智能公司产量或规划.................................................................21 一、产业前沿 行业景气度：本周机器人板块热度持续攀升，产业呈现多维突破态势。（1）产业链协同与生态构建加速。2026年中央一号文件《中共中央国务院关于锚定农业农村现代化扎实推进乡村全面振兴的意见》发布，要求提升农业科技创新效能，促进人工智能与农业发展相结合，拓展无人机、物联网、机器人等应用场景。浙江大学杭州国际科创中心人形机器人创新研究院联合镜识科技、凯尔达集团，正式向全球发布首款峰值速度达到10米/秒的全尺寸人形机器人“Bolt”。（2）商业化落地与场景拓展取得突破。特斯拉披露，第三代人形机器人即将亮相，通过观察人类行为即可学习新技能，预计年产百万台。小鹏机器人发布IRON设计细节。越疆第三批全尺寸工业人形机器人ATOM开启量产交付。原力无限正式发布旗下首款消费级具身智能新品——「小原子」，全球首款心智原生小尺寸双足机器人。法拉第未来在美国拉斯维加斯举行的全美汽车经销商协会大会(NADA)上，通过全球直播正式发布了其首批具身智能机器人产品，标志着公司正式跨界进军机器人领域。（3）核心技术研发与资本支撑同步强化。逐际动力披露已完成2亿美元B轮融资。北京人形机器人创新中心完成首轮超7亿元市场化融资，打造“全自主、更好用”的具身智能机器人。本轮融资汇聚了北京市人工智能产业投资基金、亦庄国投、北京高精尖基金、华控基金等多家知名投资机构，并获得百度、东土科技等产业方的战略投资。上海开普勒机器人有限公司成功引入A股上市公司杭州柯林电气股份有限公司作为战略投资者。 行业动态：从政策引导转向商业化落地，推动具身智能产业长期发展 事件：（1）2月2日，以“具链融合生态共荣”为主题的杭州市具身智能机器 人产业链对接会在西子智慧产业园举行，这是浙江首个人形机器人赛训基地落户园区后的首场重磅产业盛会。（2）2月2日，浙江大学杭州国际科创中心人形机器人创新研究院联合镜识科技、凯尔达集团，正式向全球发布首款峰值速度达到10米/秒的全尺寸人形机器人“Bolt”。该成果标志着我国在人形机器人高速运动与控制领域取得突破。（3）2月3日，中国信息协会具身智能机器人+桌面机器人实训中心建设专题视频会议顺利召开。此次会议旨在响应国家人工智能与先进制造发展战略，依托科技部具身智能机器人前沿资源，整合政产学研多方力量，聚焦实训中心建设推进工作。（4）2月3日，2026年中央一号文件《中共中央国务院关于锚定农业农村现代化扎实推进乡村全面振兴的意见》发布，要求提升农业科技创新效能，促进人工智能与农业发展相结合，拓展无人机、物联网、机器人等应用场景。（5）2月3日，《浙江省“十五五”高质量发展建设共同富裕示范区规划（征求意见稿）》发布，提出科学布局人形机器人、生物制造、清洁氢、商业航空等未来产业。（6）2月4日，中国商务部援外班一行赴深圳市机器人协会开展“深外机器人产业协同交流”主题参访活动。本次交流旨在搭建国际合作桥梁，分享深圳机器人产业发展经验，深化中外产业协同共识。（7）2月6日，农业农村部发布关于落实《中共中央国务院关于锚定农业农村现代化扎实推进乡村全面振兴的意见》的实施意见，其中提出大力推进智慧农业行动计划，加强人工智能在农业农村领域应用，拓展无人机、物联网、机器人等应用场景。点评：本周人形机器人领域呈现政策与技术双轮驱动的活跃态势，产业生态加速成型。技术突破方面，浙江大学联合企业发布的全尺寸人形机器人"Bolt"峰值速度达10米/秒，标志着我国在高速运动控制领域取得重要突破，产学研深度融合模式成效初显。政策层面信号强烈，中央一号文件连续关注农业机器人应用，农 业农村部迅速出台配套实施意见，浙江省"十五五"规划将人形机器人列为未来产业重点，杭州市更率先建立具身智能机器人赛训基地，形成从顶层设计到区域实践的完整闭环。行业趋势呈现双向拓展特征：应用场景从工业制造向农业、服务业横向延伸，国际合作从"引进来"转向"走出去"纵向深化，商务部援外班赴深圳交流及中国信息协会推动实训中心建设，分别着眼全球布局与人才根基。当前行业"多点开花、系统推进"的格局已然形成，未来数月关键技术迭代与首批规模化场景落地质量将决定热度能否转化为持续动能。 本体 事件：（1）2月1日，河南具身智能产业发展有限公司与宇树科技举行战略合作签约仪式。具身智能公司由河南投资集团牵头组建，建设了中部首个异构人形机器人训练场与机器人4S店。（2）2月1日，优必选宣布开源具身智能大模型Thinker，旨在驱动单机自主与群体智能的协同进化，为工业人形机器人提供下 一代“大脑”。（3）2月2日，特斯拉披露，第三代人形机器人即将亮相，通过观察人类行为即可学习新技能，预计年产百万台。（4）2月2日，上海证券报获悉智元将不参加2026年马年春晚。原因是预算有限的前提下，智元优先保障具身智能技术及产品研发的费用。（5）2月2日、3日，小鹏机器人发布IRON设计细节。（6）2月2日，镜识科技正式发布全球首个峰值速度达到10m/s的全尺寸人形机器人Bolt。（7）2月2日，埃隆·马斯克旗下SpaceX在公司备忘录中确认与xAI合并。马斯克在备忘录中写道，此次交易将打造地球上（以及地球之外）最具雄心的垂直整合创新引擎。（8）2月3日智元公布，将于2月8日20:00全球直播《机器人奇妙夜》。（9）2月3日，越疆披露，第三批全尺寸工业人形机器人ATOM开启量产交付。（10）2月4日，原力无限正式发布旗下首款消费级具身智能新品——「小原子」，全球首款心智原生小尺寸双足机器人。（11）2月4日，北京人形机器人创新中心宣布即将发布新一代人形机器人具身天工3.0。（12）2月4日，“敢梦敢为·追觅之夜”演唱会上，魔法原子人形机器人MagicbotZ1与四足机器人MagicDog组成的“硅基伴舞天团”作为表演嘉宾，与萧敬腾共同演绎经典曲目《海芋恋》。（13）2月4日，富士康新能源汽车研发中心正式投用。双方计划在未来5年，于富士康汽车生产制造体系内批量部署具身智能机器人，累计落地应用总数不低于2,000台。（14）2月5日，理想汽车董事长李想在社交媒体上表示，2026年将发布全新理想L9，“不仅是一台车，更是具身智能机器人的开山之作。”（15）2月5日，特斯拉官方账号@TeslaAI发文称，特斯拉人形机器人将能够在任何宜居星球上独立建立文明。（16）2月5日，英国机器人司Humanoid于X平台正式发布自研AI框架KinetIQ，不仅为其HMND 01人形机器人注入“超级大脑”，更以颠覆性的动捕解算与仿真训 练能力，重新定义了人形机器人的技术实现路径。（17）2月5日，湖北机器人新秀“光谷东智”发布旗下新款机器人光子——Lumen S1。（18）2月5日，湖北开特汽车电子电器系统股份有限公司与刘胜院士“天问”人形机器人团队、武汉手智创新科技有限公司及湖北人形机器人创新中心签署战略合作协议。（19）2月5日，法拉第未来在美国拉斯维加斯举行的全美汽车经销商协会大会(NADA)上，通过全球直播正式发布了其首批具身智能机器人产品，标志着公司正式跨界进军机器人领域。 点评：本周具身智能与机器人行业呈现出技术竞速与场景落地并行的爆发态势，产业格局正在经历从单点突破向生态重构的关键跃迁。技术层面，头部企业密集释放重磅信号，特斯拉第三代机器人即将亮相并宣称具备观察学习能力，年产百万台的激进目标再度刷新行业想象力边界；优必选开源具身智能大模型Thinker，试图以"大脑"开源策略抢占行业标准话语权；镜识科技Bolt以10米/秒峰值速度刷新运动性能上限，技术迭代呈现"硬件性能+智能算法"双轨并进的特征。场景落地方面，越疆ATOM开启量产交付、富士康与天奇股份五年部署2000台计划、仁新焊机千万级融资