具身智能行业周报：特斯拉三代机器人发布在即，智元举办全球首个机器人晚会

核心观点： 机器人：景气度加速向上，特斯拉三代机器人发布在即，国内本体百花齐放喜迎春节。 特斯拉第三代人形机器人Optimus V3即将亮相，预计年产百万台。OptimusV3是一款通用人形机器人，通过观察人类行为即可学习新技能，可通过演示、口头描述、展示视频让机器人执行任务，预计年产百万台。特斯拉表示，这款机器人没有沿用现有的任何供应链体系，团队从第一性原理出发，进行了重新设计。特斯拉AI称，它是特斯拉第一款走向量产的机器人。 镜识科技发布全尺寸人形机器人Bolt—全球跑得最快的人形机器人。该机器人以10米/秒的奔跑时速，成为目前全球跑得最快的人形机器人。该机器人由科创中心联合镜识科技、凯尔达共同研发完成，在测试中，Bolt展现了出色的动态平衡和运动控制能力，其速度已逼近人类短跑运动员的极限。这一成果标志着人形机器人在运动性能领域的重要突破，为未来在应急响应、工业作业等场景的应用提供了新的可能性。 北京人形机器人创新中心已完成首轮超7亿元市场化融资。此次融资标志着北京人形在持续深化技术研发的同时，正式步入市场化运营与赋能产业化落地并行的新阶段。本轮融资资金将重点投入于“具身天工”与“慧思开物”两大核心平台技术迭代与规模化推广，进一步推动具身智能机器人向“全自主、更好用”演进。 灵心巧手与福莱新材签署全面战略合作协议，采购10万套触觉传感器。双方将在柔性传感与机器人灵巧手领域展开深度合作，建立长期全面的战略伙伴关系，共同推动具身智能技术的商业化落地。双方合作范围涵盖产品开发、产业链协同和技术合作三大领域。通过产业协同和联合开发等多元化机制，将围绕集成触觉传感的机器人灵巧手技术平台开发、系列化智能灵巧手解决方案设计等方向展开合作，推动柔性传感器、智能AI产品、具身智能等领域的产业升级和行业标准完善，致力于打造触觉驱动的智能决策能力，为各种应用场景提供多模态解决方案。 投资建议 26年是人形机器人0-1兑现的重要节点。特斯拉链预计26Q1第一代量产产品发布，26H1供应链大批量产线建设完成，26M8开启大规模量产。国产链头部本体出货量规模有望从数千台跨越到数万台，应用场景主要来自于二开、导览、巡检等。在这个阶段，龙头公司供应链、技术都会趋于收敛。全球将会迈入机器人“军备竞赛”，重点关注五大方向：(1)特斯拉链的收敛:特斯拉链已经迭代4年，目前硬件供应链趋于收敛的拐点。围绕确定性和空间，重点关注:拓普集团、三花智控等。(2)技术迭代与收敛:看好电驱动新技术(谐波磁场电机、GaN)、灵巧手(电子手套、新型基材)、新材料(peek)、高端轴承等相关标的。(3)海外其他供应链的机会:苹果、谷歌、OpenAl、Figure等都陆续迈入0-1，重点关注银轮股份以及电子链标的相关机会。(4)国内本体和应用垂类机会:宇树、智元、乐聚、银河通用等陆续上市，关注供应链以及本体标的翔楼新材、柯力传感等。(5)围绕长期确定性，布局"优质格局"的标的:重点关注奥比中光等。 本周重要行业事件2月2日，浙江大学人形机器人创新研究院联合镜识科技，正式发布全尺寸人形机器人“Bolt”。2月2日，特斯拉 披露第三代人形机器人即将亮相。2月3日，中央一号文件《中共中央国务院关于锚定农业农村现代化扎实推进乡村全面振兴的意见》发布。2月3日，北京人形机器人创新中心完成首轮超7亿元市场化融资。 风险提示 行业竞争加剧；汽车与电动车销量不及预期；人形机器人进展不及预期。 内容目录 1.1行业动态：从政策引导转向商业化落地，推动具身智能产业长期发展.............................31.2本体....................................................................................41.2.1特斯拉：第三代人形机器人Optimus V3即将亮相，预计年产百万台............................81.2.2镜识科技：发布全尺寸人形机器人Bolt—全球跑得最快的人形机器人..........................91.2.3北京人形机器人创新中心：已完成首轮超7亿元市场化融资..................................101.3核心零部件.............................................................................111.3.1灵心巧手：与福莱新材签署全面战略合作协议，采购10万套触觉传感器......................12 一、机器人 行业景气度：本周机器人板块热度持续攀升，产业呈现多维突破态势。（1）产业链协同与生态构建加速。2026年中央一号文件《中共中央国务院关于锚定农业农村现代化扎实推进乡村全面振兴的意见》发布，要求提升农业科技创新效能，促进人工智能与农业发展相结合，拓展无人机、物联网、机器人等应用场景。浙江大学杭州国际科创中心人形机器人创新研究院联合镜识科技、凯尔达集团，正式向全球发布首款峰值速度达到10米/秒的全尺寸人形机器人“Bolt”。（2）商业化落地与场景拓展取得突破。特斯拉披露，第三代人形机器人即将亮相，通过观察人类行为即可学习新技能，预计年产百万台。小鹏机器人发布IRON设计细节。越疆第三批全尺寸工业人形机器人ATOM开启量产交付。原力无限正式发布旗下首款消费级具身智能新品——「小原子」，全球首款心智原生小尺寸双足机器人。法拉第未来在美国拉斯维加斯举行的全美汽车经销商协会大会(NADA)上，通过全球直播正式发布了其首批具身智能机器人产品，标志着公司正式跨界进军机器人领域。（3）核心技术研发与资本支撑同步强化。逐际动力披露已完成2亿美元B轮融资。北京人形机器人创新中心完成首轮超7亿元市场化融资，打造“全自主、更好用”的具身智能机器人。本轮融资汇聚了北京市人工智能产业投资基金、亦庄国投、北京高精尖基金、华控基金等多家知名投资机构，并获得百度、东土科技等产业方的战略投资。上海开普勒机器人有限公司成功引入A股上市公司杭州柯林电气股份有限公司作为战略投资者。 1.1行业动态：从政策引导转向商业化落地，推动具身智能产业长期发展 事件：（1）2月2日，以“具链融合生态共荣”为主题的杭州市具身智能机器人产业链对接会在西子智慧产业园举行，这是浙江首个人形机器人赛训基地落户园区后的首场重磅产业盛会。（2）2月2日，浙江大学杭州国际科创中心人形机器人创新研究院联合镜识科技、凯尔达集团，正式向全球发布首款峰值速度达到10米/秒的全尺寸人形机器人“Bolt”。该成果标志着我国在人形机器人高速运动与控制领域取得突破。（3）2月3日，中国信息协会具身智能机器人+桌面机器人实训中心建设专题视频会议顺利召开。此次会议旨在响应国家人工智能与先进制造发展战略，依托科技部具身智能机器人前沿资源，整合政产学研多方力量，聚焦实训中心建设推进工作。（4）2月3日，2026年中央一号文件《中共中央国务院关于锚定农业农村现代化扎实推进乡村全面振兴的意见》发布，要求提升农业科技创新效能，促进人工智能与农业发展相结合，拓展无人机、物联网、机器人等应用场景。（5）2月3日，《浙江省“十五五”高质量发展建设共同富裕示范区规划（征求意见稿）》发布，提出科学布局人形机器人、生物制造、清洁氢、商业航空等未来产业。（6）2月4日，中国商务部援外班一行赴深圳市机器人协会开展“深外机器人产业协同交流”主题参访活动。本次交流旨在搭建国际合作桥梁，分享深圳机器人产业发展经验，深化中外产业协同共识。（7）2月6日，农业农村部发布关于落实《中共中央国务院关于锚定农业农村现代化扎实推进乡村全面振兴的意见》的实施意见，其中提出大力推进智慧农业行动计划，加强人工智能在农业农村领域应用，拓展无人机、物联网、机器人等应用场景。 点评：本周人形机器人领域呈现政策与技术双轮驱动的活跃态势，产业生态加速成型。技术突破方面，浙江大学联合企业发布的全尺寸人形机器人"Bolt"峰值速度达10米/秒，标志着我国在高速运动控制领域取得重要突破，产学研深度融合模式成效初显。政策层面信号强烈，中央一号文件连续关注农业机器人应用，农业农村部迅速出台配套实施意见，浙江省"十五五"规划将人形机器人列为未来产业重点，杭州市更率先建立具身智能机器人赛训基地，形成从顶层设计到区域实践的完整闭环。行业趋势呈现双向拓展特征：应用场景从工业制造向农业、服务业横向延伸，国际合作从"引进来"转向"走出去"纵向深化，商务部援外班赴深圳交流及中国信息协会推动实训中心建设，分别着眼全球布局与人才根基。当前行业"多点开花、系统推进"的格局已然形成，未来数月关键技术迭代与首批规模化场景落地质量将决定热度能否转化为持续动能。 1.2本体 事件：（1）2月1日，河南具身智能产业发展有限公司与宇树科技举行战略合作签约仪式。具身智能公司由河南投资集团牵头组建，建设了中部首个异构人形机器人训练场与机器人4S店。（2）2月1日，优必选宣布开源具身智能大模型Thinker，旨在驱动单机自主与群体智能的协同进化，为工业人形机器人提供下一代“大脑”。（3）2月2日，特斯拉披露，第三代人形机器人即将亮相，通过观察人类行为即可学习新技能，预计年产百万台。（4）2月2日，上海证券报获悉智元将不参加2026年马年春晚。原因是预算有限的前提下，智元优先保障具身智能技术及产品研发的费用。（5）2月2日，逐际动力披露已完成2亿美元B轮融资。（6）2月2日，苏州灵猴机器人有限公司宣布完成超亿元Pre-B轮融资。（7）2月2日、3日，小鹏机器人发布IRON设计细节。（8）2月2日，镜识科技正式发布全球首个峰值速度达到10m/s的全尺寸人形机器人Bolt。（9）2月2日，埃隆·马斯克旗下SpaceX在公司备忘录中确认与xAI合并。马斯克在备忘录中写道，此次交易将打造地球上（以及地球之外）最具雄心的垂直整合创新引擎。（10）2月3日智元公布，将于2月8日20:00全球直播《机器人奇妙夜》。（11）2月3日，上海觅蜂具身智能科技有限公司成立，该公司由智元创新（上海）科技股份有限公司参与持股。（12）2月3日，越疆披露，第三批全尺寸工业人形机器人ATOM开启量产交付。（13）2月3日，光大同创披露，近日，其与北京中科慧灵、迪洛斯智能签署了《人形机器人及具身智能领域合作框架协议》。（14）2月3日，北京人形机器人创新中心披露，其完成首轮超7亿元市场化融资，打造“全自主、更好用”的具身智能机器人。（15）2月3日，小鹏汽车内部进行了新一轮架构调整，自动驾驶中心、智能座舱中心两大智能化一级部门将合二为一，成为通用智能中心。（16）2月3日，工业具身智能焊接领域企业——仁新焊机机器人（成都）股份有限公司，宣布已于2025年12月底完成千万级A+轮融资。（17）2月4日，原力无限正式发布旗下首款消费级具身智能新品——「小原子」，全球首款心智原生小尺寸双足机器人。（18）2月4日，北京人形机器人创新中心宣布即将发布新一代人形机器人具身天工3.0。（19）2月4日，北京因时机器人 科技有限公司近日发生工商变更，新增中国移动旗下北京中移数字新经济产业基金合伙企业、北京市人工智能产业投资基金等为股东。（20）2月4日，北京星源智机器人科技有限公司发生工商变更，新增乐聚机器人关联公司乐聚智能（深圳）股份有限公司等为股东。（21）2月4日，“敢梦敢为·追觅之夜”演唱会上，魔法原子人形机器人MagicbotZ1与四足机器人MagicDog组成的“硅基伴舞天团”作为表演嘉宾，与萧敬腾共同演绎经典曲目《海芋恋》。（22）2月4日，上海卓益得机器人有限公司正式宣布完成近亿元人民币Pre-A+轮融资。（23）2月4日，富士康新能源汽车研发中心正式投用。双方计划在未来5年，于富士康汽车生产制造体系内批量部署具身智能机器人，累计落地应用总数不低于2,000台。（24）2月