美国银行美股招股说明书(2025-03-05版)

产品概述
该债券为“或有收入缓冲发行人可赎回收益率票据”，由美国银行金融（发行人）发行，美国银行（担保人）担保，于2025年3月5日发行，到期日为2027年12月2日，期限约2.75年。债券回报与罗素2000指数和标普500指数（表现最差的指数）挂钩，若表现最差的指数在到期时低于起始价值的85%，投资者可能损失部分本金（最高85%）。

关键条款

• 面额：1,000美元起，整倍数发行。
• 发行价格：每1,000美元本金995.00美元，包含5.00美元承销折扣。
• 票面利率：9.00%（每月0.75%），为或有支付，需满足指数障碍条件。
• 障碍水平：罗素2000指数1,838.609（起始价值的85%），标普500指数5,061.33（起始价值的85%）。
• 支付方式：每月观察指数表现，若高于障碍则支付7.50美元/1,000美元本金，否则无支付。
• 提前赎回：发行人可于每月选择提前赎回，金额为本金+累计或有利息。

风险因素

• 本金风险：若到期时表现最差的指数低于阈值，投资者可能损失本金（最高85%）。
• 提前赎回风险：债券可能被提前赎回，限制递延收益。
• 市场风险：发行价高于初始估值，二级市场价值可能受多种因素影响下降。
• 信用风险：发行人和担保人的信用状况影响债券价值。
• 税务风险：美国联邦所得税处理不确定，可能需按或有收入或普通收入纳税。

基础资产

• 罗素2000指数：追踪美国中小市值公司表现，包含2,000家最小公司，市值和流动性要求严格。
• 标普500指数：追踪美国500家大型公司表现，市值要求不低于205亿美元，采用流通股加权。
• 指数调整：成分股变动、股息等会影响指数水平，但调整不直接影响票据价值。

税务处理

• 美国持有人：可能按或有收入或普通收入纳税，需咨询税务顾问。
• 非美国持有人：若在美国从事商业活动，可能需缴纳30%预提税，但本债券非Delta-1工具，无需扣缴。

其他信息

• 债券不上市，无联邦存款保险公司担保。
• 担保人信用评级和发行人内部资金成本影响债券条款。
• 二级市场交易价格不确定，可能低于发行价。
• 关联方可能参与对冲交易，存在利益冲突。