加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-03-05版)

加拿大丰业银行$10,000,000气袋可自动触发或有收益债券（有记忆利息） 与Invesco QQQ信托的股份相关SM，系列1，到期日2026年3月9日 投资描述 加拿大丰业银行（The Bank of Nova Scotia，简称“BNS”或“发行人”）发行的空气囊自动可赎回或有收益票据（带有记忆利息）（以下简称“票据”），是高级无担保债务证券，与Invesco QQQ信托（以下简称“信托”）的股份挂钩。SM，系列1（“标的资产”）。在此，我们还将交易所交易基金称为“ETF”。如果截至适用观察日（包括最终估值日）的标的资产的收盘水平等于或高于票面利率障碍，BNS将在相关票面利率支付日支付或有票面利率，以及根据记忆利息特征针对任何先前观察日的任何先前未付或有票面利率。否则，该票面利率支付日将不支付任何或有票面利率。如果截至最终估值日之前的任何观察日的标的资产的收盘水平等于或高于初始水平，BNS将自动提前赎回债券。如果债券受到自动赎回的约束，BNS将在观察日之后的适用票面利率支付日（“赎回结算日”）按每张债券支付现金，金额等于您的本金金额加上根据记忆利息特征针对任何先前观察日的其他应付款项或有票面利率，以及任何先前未付或有票面利率。如果债券不受自动赎回的约束，且最终估值日（“最终水平”）的标的资产的收盘水平等于或高于转换水平，BNS将在到期时按每张债券支付现金，金额等于本金金额加上根据记忆利息特征针对任何先前观察日的其他应付款项或有票面利率。然而，如果债券不受自动赎回的约束，且最终水平低于转换水平，BNS将在到期时向您交付等于（i）本金金额的标的资产股份（以现金支付代替任何不足一股的股份）的数量，该数量等于（i）本金金额除以（i）转换水平减去（ii）截至最终估值日的标的资产的收盘水平的差。除以(ii) 转换水平（即“股份交付金额”），其价值预计将低于您的本金金额，从而导致您在债券投资中损失部分或全部投资。包含在股份交付金额中的任何零散股份将以现金支付，金额等于零散股份与最终水平的乘积。为避免疑问，如果股份交付金额小于1.0000，在到期时，您将根据债券每份收到一定金额的现金，该金额等于股份交付金额与最终水平的乘积。投资于债券涉及重大风险。您可能会失去部分或全部投资，并且在债券期限内可能无法获得任何或有票息。一般情况下，债券的或有票息利率越高，损失风险越大，且在债券期限内无法获得或有票息的风险也越大。本金的有条件偿还仅适用于到期时。债券的任何支付或交付，包括任何本金偿还，均受BNS的信用状况影响。如果BNS未能履行其支付义务，您可能无法根据债券获得应得的任何金额或股份，并且您可能会失去在债券中的全部投资。 特性 ❑潜在的周期性或有息票潜力— 如果在适用的观察日（包括最终估值日）的标的资产收盘水平等于或高于票面利率障碍，BNS将在相关票面利率支付日支付递延票面利率，以及根据记忆利息特性，任何以前观察日期的未付递延票面利率。否则，在票面利率支付日不会支付任何递延票面利率。 ❑自动呼叫功能— 如果在最终估值日期之前的任何观察日，基础资产的收盘水平等于或高于初始水平，BNS将自动赎回债券并向您支付债券的本金，以及相关的票面支付日期应支付的或有票面利息，以及任何之前的未支付或有票面利息（根据任何之前的观察日按照赎回记忆功能进行）。如果债券之前已受自动赎回条款的约束，则根据债券条款，您不再有进一步支付的义务。 ❑到期时视情况偿还本金并可能完全暴露市场下跌风险— 如果债券未受到自动赎回且最终水平等于或高于转换水平，BNS将在到期时按每张债券偿还本金，以及应支付的或有票息和任何先前未支付的或有票息，这些或有票息是根据内存利息特征针对之前的观察日。然而，如果债券未受到自动赎回且最终水平低于转换水平，BNS将在到期时按每张债券交付相当于股权交付金额的底层资产股份（以现金支付代替任何零碎股份），其价值预计将低于本金金额，从而导致您在债券中的部分或全部投资损失。本金的或有偿还仅适用于您持有债券至到期。对债券的任何支付或交付，包括本金偿还，均受BNS信用状况的约束。 关键日期 2025年3月3日2025年3月4日2025年3月7日每月（见页面P-4）2026年3月4日2026年3月9日 罢工日期* 交易日期* 结算日期* 观察日期** 最终估值日期** 到期日** *我们预计在交易日后第三个交易日交付这些债券。根据1934年证券交易法第15c6-1条的规定（经修订），在二级市场上的交易通常要求在一天内（T+1）结算，除非交易的各方明确同意其他安排。因此，任何希望在交付债券前一日业务日之前在任何日期在二级市场上进行债券交易的买方，将由于每个债券最初将会... 在三个工作日内结算（T+3），以指定替代结算安排，防止二级市场交易结算失败。 **在市场扰乱事件发生时，如附带的产产品补充说明所述，本项可能予以推迟。 投资者公告：本票据的风险远高于传统债务工具。发行人并不一定有义务在到期时偿还票据的本金，并且票据可能承担与投资于相关资产相等的全部下跌市场风险。这种市场风险除了购买BNS债务义务所固有的信用风险之外。如果您不理解或对投资票据所涉及的重大风险感到不适，请勿购买本票据。 您应仔细考虑从随附产品补充说明第P-5页开始描述的“关键风险”，以及从随附说明书补充说明第PS-6页开始描述的“针对本票的特定风险因素”，以及从随附说明书补充说明第S-2页和第8页开始的“风险因素”。与任何这些风险或其它风险和不确定性相关的事件，可能会对您的本票的市场价值和收益产生不利影响。您可能会损失部分或全部的本票投资。本票不会在任何证券交易所或任何电子通信网络上列出或显示。 注意事项提出 原始资产初始水平是其行权日的收盘水平，而非交易日的收盘水平或任何其他时间的水平，并且附注的剩余最终条款也自行权日确定。 (1)等同于1,000除以转换水平，四舍五入至最近万分之一个股份。如果在到期时收到股份交付金额，包含在股份交付金额中的任何分数股份将按现金支付，金额等于分数股份与最终水平的乘积。在出现某些事件的情况下，股份交付金额和转换水平将进行调整，具体如随附产品补充资料中的“债券一般条款——标的资产的期末价值不可用；调整标的资产——调整标的ETF”和“——与标的股权相关的反稀释调整”所述。 初始您的票据估计价值为每本金$992.08，低于向公开发行的价格。参阅此处“关于票据估计价值的额外信息”以及本文件第P-7页开始的“关键风险——与估计价值和流动性相关的风险”以获取更多信息。您的票据在任一时点的实际价值将反映许多因素，且无法准确预测。 请参阅第P-ii页的“关于BNS和债券的附加信息”。债券将包含随附的产品补充说明、标的补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书中的条款，每份文件均为2024年11月8日签署，以及本文件。 Neither the Securities and Exchange Commission (the “SEC”) nor any other regulatory body has approved or disapproved of these Notes or passed uponthe adequacy or accuracy of this document, the accompanying product supplement, underlier supplement, prospectus supplement or prospectus. Any representation to the contrary is a criminal offense. 凭证不受加拿大存款保险公司（“CDIC”）根据《加拿大存款保险公司法案》（“CDIC法案”）或美国联邦存款保险公司，加拿大、美国或其他司法区的任何其他政府机构的保险。凭证不属于CDIC法案下的可强制减记债务证券。证券交易委员会（“SEC”）或任何其他监管机构均未批准或反对这些债券，也未审议本文件、产品补充材料、标的补充材料、招股说明补充文件或招股说明书的内容充分性和准确性。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。收入转至诺华银行 加拿大皇家银行证券公司（美国）股份有限公司 UBS金融服务公司 关于BNS和这些票据的附加信息 您应与2024年11月8日日期的招股说明书以及由2024年11月8日日期的招股说明书补充、标的补充和产品补充（A系列市场联结票据）所补充的招股说明书一同阅读，这些补充文件分别于2024年11月8日发布，相关内容涉及我们的A系列高级票据计划，其中这些票据是该计划的一部分。在此定价补充文件中使用的但未定义的大写术语将在产品补充文件中所赋予的含义。 注解可能与随附的招股说明书、招股说明书补充、标的补充和产品补充中描述的条款在几个重要方面存在差异。您应仔细阅读此定价补充，包括本处引用的文件。在发生此定价补充与上述任何文件之间的冲突时，以下顺序将适用：首先，此定价补充；其次，随附的产品补充；第三，随附的标的补充；第四，随附的招股说明书补充；最后，随附的招股说明书。您可以通过以下方式在SEC网站上访问这些文件（或如果该地址已更改，通过查看SEC网站上相关日期的我们提交的文件）。 此价格补充说明，连同以下列出的文件，包含了债券条款，并取代了所有先前的或同时期的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、通信、交易理念、实施结构、样本结构、宣传册或其他我们提供的教育材料。您应仔细考虑以下事项，包括在此处列出的“关键风险”、“伴随产品补充说明中的‘特定于债券的附加风险因素’”以及伴随的招股说明书补充说明和伴随的招股说明书中的“风险因素”，因为债券涉及与常规债务证券无关的风险。 我们敦促您在考虑投资于本债券时，根据您的具体情况咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 您可以通过以下方式在SEC网站上访问这些文件：在www.sec.gov上按以下方式操作： ♦产品补充（与市场挂钩的票据，A系列）日期为2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038316/bns_424b2-21309.htm♦标的补充文件，日期为2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038308/bns_424b2-21314.htm♦2024年11月8日补充招股说明书：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3-21311.htm♦ 2024年11月8日招股说明书：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htm 引用“BNS”、“我们”、“我们公司”和“本行”仅指加拿大新斯科舍银行，不包括其合并子公司；引用“带有记忆利息的自动触发可转换票据”或“票据”指由本协议提供的票据。此外，引用“随附产品补充资料”指2024年11月8日发布的加拿大新斯科舍银行产品补充资料；引用“随附标的补充资料”指2024年11月8日发布的加拿大新斯科舍银行标的补充资料；引用“随附招股说明书补充资料”指2024年11月8日发布的加拿大新斯科舍银行招股说明书补充资料；引用“随附招股说明书”指2024年11月8日发布的加拿大新斯科舍银行招股说明书。 BNS保留在发行前更改或拒绝购买债券条款的权利。如果债券条款有任何变更，BNS将通知您，并要求您在购买过程中接受这些变更。您也可以选择拒绝这些变更，在这种情况下，BNS可能会拒绝您的购买提议。 投资者适宜性 这些债券可能适合您，如果： ♦您完全理解并愿意承担投资于债券固有的风险，包括失去部分或全部债券投资的风险。 ♦您能够承受部