加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-03-05版)

加拿大丰业银行1000万美元气囊自动触发递延收益记名债券 投资描述与2026年3月9日到期的高盛QQQ信托系列1的股票相关 加拿大新斯科舍银行带记忆利率的自动可赎回或有收益债券（以下简称“债券”）是新斯科舍银行（“BNS”或“该行”）发行的高级无担保债务证券。 SM发行人（以下简称“发行人”）与Invesco QQQ Trust，第1期（以下简称“标的资产”）的股票相关。在本文件中，我们也使用“ETF”一词来指代交易所交易基金。如果标的资产在相关观察日（包括最终估值日）的收盘水平等于或高于票面值，BNS将在相关票面支付日支付可变票面利息，以及根据记忆利率特性，任何之前未支付的与任何之前观察日相关的可变票面利息。否则，在票面支付日不会支付任何可变票面利息。如果标的资产在任何观察日（不包括最终估值日）的收盘水平等于或高于初始水平，BNS将自动提前赎回债券。如果债券受到自动赎回，BNS将在相关观察日之后的票面支付日（“赎回结算日”）按每份债券支付相当于本金金额加上应计票面利息及任何之前未支付的可变票面利息的现金支付，并且不再根据债券向您支付任何款项或进行任何交付。如果债券不受自动赎回，并且标的资产在最终估值日的收盘水平（以下简称“最终水平”）等于或高于转换水平，BNS将在到期时按每份债券支付相当于本金金额加上应计票面利息及任何之前未支付的可变票面利息的现金支付。然而，如果债券不受自动赎回，并且最终水平低于转换水平，BNS将在到期时按每份债券向您交付相当于（i）本金金额的标的资产股份（现金支付代替任何零散股份）的数量，等于（i）本金金额的商。除以(ii)转换水平（称为“共同交付金额”），其值预计将低于你的本金，导致你在债券中的部分或全部投资亏损。在任何共同交付金额中包含的任何fractionalshare将以现金支付，金额等于fractionalshare与最终水平的乘积。为了明确起见，如果共同交付金额低于1.0000，在到期时你将根据债券的每一份获得现金，金额如果有的话，将等于共同交付金额与最终水平的乘积。投资于债券涉及重大风险。您可能会损失全部投资，并且在债券期限内可能无法获得任何附条件息票。一般来说，债券的附条件息票利率越高，损失的风险越大，而且在债券期限内您可能无法获得附条件息票的风险也越大。本金附条件偿还仅适用于到期时。债券的任何支付或交割，包括本金偿还，均受BNS信用状况的影响。如果BNS在支付义务上违约，您可能无法根据债券获得任何应付款项或股份，并且您可能会损失在债券中的全部投资。 特性 潜在的定期可转换券— BNS将对相关优惠券支付临时利息❑付款日期，加上根据记忆利息功能，针对任何先前观察日期的先前未支付的或有息票，如果基础资产在适用的观察日期（包 括最终估值日期）的结算水平等于或高于息票门槛，否则，该息票支付日期不支付任何或有息票。 自动呼叫功能— BNS将自动调用票据并支付您的主金额❑备注加应于相关票据付款日到期的递延券以及任何之前未支付的递延券，涉及任何之前的观察日期，根据记忆收益特征，如果底层资产的结算水平等于或高于在最终估值日期之前的任何观察日期的初始水平。如果票据之前已受自动赎回的约束，则根据票据，将不再向您负有进一步付款或交付的义务。 到期时根据市场情况支付本金，并可能面临全面市场下跌的风险—— 如果❑备注不适用于自动赎回，且最终水平等于或高于转换水平，BNS将在到期时偿还每张备注的本金，以及根据记忆利率特征应 支付的应付利息和任何以前未支付的应付利息。然而，如果备注不适用于自动赎回且最终水平低于转换水平，BNS将在到期时交付相当于每张备注的股份数量（以现金支付代替任何零散股），其价值预计将低于本金，从而导致您在备注中的部分或全部投资损失。本金的可偿还性仅在您持有备注至到期时适用。包括本金偿还在内的任何关于备注的支付或交付均受BNS信用状况的影响。 关键日期 如果您不理解或对投资这些票据所涉及的重大风险感到不适，请不要购买票据。投资者注意：这些债券的风险远高于传统债务工具。发行人并不必然有义务在到期时偿还债券的本金，并且注意，投资于基础资产的潜在市场风险可能包括全部下行市场风险。这种市场风险是在购买BNS债务义务固有的信用风险之外的。您应该 您应仔细考虑产品补充说明中“关键风险”部分（从第P-5页开始）以及“针对附注的额外风险因素”部分（从第PS-6页开始）和附带的招股说明书补充说明中的“风险因素”部分（从第S-2页开始）以及招股说明书第8页所描述的风险。与这些风险或其它风险和不确定性相关的事件可能会对您的附注的市场价值和回报产生不利影响。您可能损失部分或全部在附注上的投资。附注不会在任何证券交易所或任何电子通信网络上列出或显示。 请注意，提供服务。 相当于1,000除以转换水平，四舍五入至最接近的万分之一股。如果在到期时收到股票交付金额，包含在股票交付金额中的任何零头股将以现金支付，金额等于零头股与最终水平的乘积。股票交付金额和转换水平在出现某些事件的情况下可进行调整，具体请参考随附的产品补充说明中的“附注一般条款 — 无法获得参考资产的结算价值；参考资产调整 — 参考ETF的调整”和“——与参考股权相关的反稀释调整”。 因素，并且无法准确预测。您关于交易日的债券初始估计价值为每本金金额992.08美元，低于以下向公众披露的发行价格。请参阅“有关估计价值的补充信息”。在此处的“注释”以及从第P-7页开始的“关键风险——与估计价值和流动性相关的风险”部分，以获取更多信息。您在任何时间点的债券实际价值将反映许多因素。 请参阅P-ii页上的“关于BNS及注释的附加信息”。注释将包括随附产品补充说明、标的补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书中的条款，每份均注明日期为2024年11月8日，以及本文件。 《注记》根据《加拿大存款保险公司法》（以下简称“CDIC法”）或美国联邦存款保险公司，或加拿大的任何其他政府机构，或美国或任何其他司法管辖区均未由加拿大存款保险公司（以下简称“CDIC”）投保。根据CDIC法，《注记》不属于可破产重组的债务证券。 Additional Information About BNS and the Notes 您应同时阅读以下定价补充说明，以及2024年11月8日的招股说明、补充招股说明（2024年11月8日）、标的补充说明（2024年11月8日）和产品补充说明（A类市场关联票据），它们与我们的A系列高级票据计划有关，这些票据是其一部分。在本定价补充说明中使用的但未定义的大写术语，将采用产品补充说明中赋予它们的含义。 注解可能与随附的说明书、说明书补充、标的补充和产品补充中描述的条款在几个重要方面有所不同。您应仔细阅读本定价补充，包括此处引用的文件。在出现本定价补充与上述任何文件之间的冲突时，以下顺序将适用：首先，本定价补充；其次，随附的产品补充；第三，随附的标的补充；第四，随附的说明书补充；最后，随附的说明书。您可以通过以下方式在SEC网站www.sec.gov上获取这些文件（或如果该地址已更改，请通过审查SEC网站上的相关日期的文件）。 此价格补充说明，连同以下列出的文件，包含了债券条款，并取代了所有之前的或同时期的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、往来信函、交易想法、实施结构、样本结构、手册或其他教育材料。您应仔细考虑本说明中的“关键风险”、随附产品补充说明中的“针对债券的额外风险因素”以及随附招股说明书补充说明和随附招股说明书中的“风险因素”，因为债券涉及与传统债务证券无关的风险。 我们强烈建议您根据自己的具体情况，咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问有关对本债券的投资事宜。 您可以通过以下方式在SEC网站上访问这些文件：www.sec.gov。 ♦ 产品补充（系列A市场挂钩票据）2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038316/bns_424b2-21309.htm♦ 2024年11月8日附加的标的资产说明：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038308/bns_424b2-21314.htm♦ 2024年11月8日补充说明：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3-21311.htm♦ 2024年11月8日发行简章：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htm “BNS”、“我们”、“我们的”和“我们”的提及仅指加拿大丰业银行，不包括其合并子公司。关于“带记忆利息的自动触发可赎回或有收益票据”或“票据”的提及，是指本文件提供的票据。此外，提及“随附的产品补充说明”是指2024年11月8日发布的BNS产品补充说明；提及“随附的标的补充说明”是指2024年11月8日发布的BNS标的补充说明；提及“随附的招股说明书补充说明”是指2024年11月8日发布的BNS招股说明书补充说明；提及“随附的招股说明书”是指2024年11月8日发布的BNS招股说明书。 BNS保留在发行前更改或拒绝购买债券条款的权利。如债券条款有任何变更，BNS将通知您，并要求您在购买时接受这些变更。您也可以选择拒绝这些变更，在这种情况下，BNS可能会拒绝您的购买提议。 投资者适合度 The Notes may be suitable for you if: ♦ 您充分理解并愿意承担在购买本债券时所固有的风险，包括损失部分或全部投资的风险。 ♦ 您可以忍受对您的部分或全部投资损失，愿意做出可能包含底层资产或组成底层资产的各项资产（“基础组成要素”）的充分下跌市场风险的的投资。 您可以选择在到期时接收股份交付金额，预计其价值将低于您的本金，从而导致您在债券上的部分或全部投资损失。 ♦ 您愿意接受少量或没有承兑券，并相信在指定的观察日期上，基础资产的收盘水平将等于或高于承兑券门槛，并且最终水平将等于或高于转换水平。 您理解并接受您将不会参与任何对基础资产水平的增值，并且您的潜在回报仅限于任何可变息票。 您可以在到期前容忍票据价格的波动那可能类似于或超过水平波动的下行波动底层资产 您愿意根据或有息票投资于债券费率，转换和优惠券限制载于此封面。 ♦ 你不追求投资的担保当前收入，并且愿意放弃 underlying asset 或 underlying constituents 产生的任何分红。 您愿意投资可能面临自动赎回的票据，并且您愿意在到期日前持有此类票据，您接受票据可能存在较小的或次级市场。 ♦ 你理解并愿意承担相关风险。基础资产 您愿意承担BNS所有付款的信用风险。交付《通知》下的货物，并理解如果BNS违约，则...您可能无法收到应得的金额或货物包括任何本金还款。 The Notes may not be suitable for you if: 您不完全理解或不愿接受固有的风险在投资于这些债券时，包括损失部分或全部本金的风险您的Notes投资 ♦ 您需要一个旨在在到期时全额返还本金的投资项目。成熟 您无法容忍您部分或全部投资的损失或是不愿意不愿意进行一项可能面临市场全面下跌风险的投资投资于基础资产或其基础的风险成分 ♦ 您无法忍受在到期时收到股息派发金额，您其价值预计将低于您的本金金额可能为零 ♦ 在这个期限内，您不愿接受少量或不定数量的优惠券关于注释，并相信基础资产的水平将会下降。在债券存续期间，且可能低于票面利率。障碍在每个观测日期或最终水平将低于转换等级 您寻找的是一种能够参与底层资产全面增值的投资，或者具有无限回报潜力的投资。 您不能容忍在到期前，凭证价格波动可能与或超过基础资产