计算机行业周度观察

本周市场回顾

• 本周（2.24-3.3）计算机（申万）板块下跌7.82%，跑输沪深300指数5.60个百分点，涨幅排名倒数第3位。
• 板块内45家公司收涨，307家公司收跌。涨幅前三名分别为天玑科技(+37.04%)、中电鑫龙(+36.82%)、恒为科技(+31.70%)，跌幅前三名分别为拓维信息(-19.78%)、博睿数据(-21.45%)、英方软件(-21.93%)。

行业新闻动态

• 人工智能
  • DeepSeek开源周：DeepSeek在2月24日至28日每日开源5个代码库，包括FlashMLA、DeepEP、DeepGEMM、DualPipe、3FS和Smallpond，推动AI技术与产业融合。
  • 阿里投资：阿里巴巴未来三年将投入超3800亿元建设云和AI硬件基础设施，创民营企业在该领域最大规模投资纪录。
  • Anthropic新模型：发布Claude 3.7 Sonnet模型及ClaudCode工具，Claude 3.7 Sonnet为首个混合推理模型，在编码和前端Web开发方面显著提升。

投资线索

• 国资央企及地方政府积极接入DeepSeek并推进私有化部署，覆盖能源、通信、汽车、金融、建筑等多个领域，推动AI+政务应用加速落地。
• 看好2025年AI+政务应用发展，可关注相关AI产业链龙头。

风险提示

1. 政策落地不及预期；
2. 技术发展不及预期；
3. 市场竞争加剧。

投资评级

• 行业评级：看好
• 预期未来6个月内行业指数优于市场指数5%以上。