Agtech VC生态系统概述（2025）

新兴技术研究 农业科技风险投资生态系统概述 行业和分类更新，包含最新的风险投资活动 报告预览完整报告可通过PitchBook平台获取。 2025 发表于2025年2月13日 目录 3456风险投资活动7垂直概述农业科技风险投资交易摘要农业科技领域景观农业科技风险投资生态系统市场地图 机构研究组 分析 亚历克斯·弗雷德里克高级分析师，新兴技术 alex.frederick@pitchbook.com pbinstitutionalresearch@pitchbook.com 数据 哈里森·沃尔多克 数据分析师 11段概览 农业生物技术12农业金融与电子商务19室内农业25动物农业33精准农业40 出版 报告由Jenna O’Malley、Julia Midkiff和Drew Sanders设计 发表于2025年2月13日 请查阅指定链接以获取以前更新以及我们的完整农业科技研究。分析师工作区在PitchBook平台上。 本报告是对农业科技行业年度概览。如需更详细地了解农业科技行业，请参阅我们的最新季度版. 农业科技领域景观 VC 活动 2024年，尽管经济逆风持续，农业技术风险投资（agtech VC）投资仍显示出韧性，通过793笔交易筹集了60亿美元，尽管持续从2021年和2022年的高点下滑。尽管交易数量继续下降，该行业见证了“向高质量转移”，交易规模中位数更大，并且对已证明市场吸引力的后期阶段公司的关注增加。精准农业和农业生物技术（ag biotech）是亮点部门，分别筹集了21亿美元和20亿美元的资金，这得益于自动化和遗传技术方面的进步，这些技术旨在解决食品安全和可持续性挑战。值得注意的是，包括Monarch Tractor的1.33亿美元C轮融资和Colossal Biosciences的1.626亿美元B轮融资。然而，室内农业（也称为可控环境农业CEA）的资金保持低迷，从2021年下降83.5%，反映了投资者优先级的转变。 退出活动保持低迷，共有35次退出（同比下降44.4%），主要通过并购交易实现。引人注目的收购案例包括Dechra Pharmaceuticals以5.2亿美元收购Invetx以及Kubota收购Bloomfield Robotics，分别凸显了对动物健康和AI驱动成像工具日益增长的兴趣。首次公开募股（IPO）市场大体上保持不活跃，仅有一次引人注目的上市，即生物材料公司Bolt Threads通过SPAC上市。挑战性的退出环境促使许多初创公司保持私有或寻求战略合作伙伴，私募股权（PE）已成为整合小型公司以实现规模扩张的关键参与者。我们在2024年记录了24次PE退出，同比增长14.3%。 来源：PitchBook • 地区：全球 • 截至日期：2024年12月31日 风险投资活动 来源：PitchBook • 地区：全球 • 截至日期：2024年12月31日 来源：PitchBook • 地区：全球 • 截至日期：2024年12月31日 来源：PitchBook • 地区：全球 • 截至日期：2024年12月31日 农业生物技术 概述 同样，生物杀虫剂提供精准的害虫控制，并具有最小化的环境影响。这些创新与全球减少农业化学投入、同时保持高产出的努力相一致。 农业生物技术涵盖了一系列利用生物过程提高农业生产力工具和技术。这包括基因工程、基因组编辑（如CRISPR）、微生物组学和传统育种方法。这些技术被应用于提高作物产量、病虫害抗性、抗旱性和作物的营养价值，以及提升动物健康和生产力。基因工程长期以来是农业生物技术的基石，使得具有如草甘膦耐受性和病虫害抗性等特征的转基因生物（GMOs）的开发成为可能。然而，由于CRISPR等新型基因组编辑工具的精确性和减少监管障碍，它们正在获得更多的青睐。 除了生物制品外，基因组学和分子生物学的进步正在推动农业生物技术领域的创新。基因组工具使研究人员能够识别与经济重要性状相关的基因，从而加速了改良作物品种和家畜品种的开发。这些技术共同通过解决气候变化、粮食安全和环境可持续性等挑战，正在改变农业。 子类别包括： 农业生物技术中的一个不断增长的子领域是农业生物制品：来源于自然来源的产品，如微生物、植物或其他生物体。生物制品类别包括生物刺激素、生物肥料和生物农药。生物刺激素通过刺激天然植物过程，增强养分吸收、抗逆性和作物质量。生物肥料通过促进养分（如氮固定）的可用性来提高土壤肥力。生物农药通过使用天然存在的物质或微生物提供害虫控制。这些产品减少了对合成化学品的依赖，改善了土壤健康，并支持可持续的农业实践。 • 动物生物技术：生物技术解决方案优化动物健康和生产，包括遗传学、育种、饲料和动物健康。 • 生物材料：公司销售如生物天然气和肥料等生物质材料，这些生物质材料由低价值生物质如粪便和食物垃圾生产，或者开发生产这些生物质材料技术的公司。 • 植物生物技术：公司正在开发新的作物、微生物、肥料和其他处理方法，以维持和提高作物产量。 生物制品在可持续农业中的潜力日益得到认可。例如，微生物生物刺激剂可以通过提高水和养分利用效率来增强植物生长，而生物肥料通过促进有益微生物活动，有助于长期土壤健康。 • 植物数据与分析：分析植物特性、DNA和微生物组的工具和软件。 行业驱动因素 • 基因工程进展：基因编辑技术，尤其是CRISPR-Cas9，正在通过实现精确的基因修改以改善作物特性和动物健康而颠覆行业。基因组技术的发展，包括下一代测序和RNA测序，正在为农业创新创造新的机遇。 作物产量受到多种压力的影响，这些压力正在影响农业行业。包括： 气候变化、极端天气和害虫事件：气候变化的影响，如温度变化、干旱、洪水和昆虫群体，使得作物生产更具挑战性。为了适应这些条件，有必要培育更具耐性和弹性的作物品种。 科学创新：生物技术作为通过科学技术改善植物、动物和微生物特性的催化剂。AI和生物信息学在分析大数据集方面的整合正在优化农业策略并提高农业生产力。 市场规模 • 消费者偏好：消费者越来越关注农业实践，包括可持续性和除草剂的使用，以及农产品的营养成分。这导致了对于高级产品，如有机或非转基因食品，以及可追溯性保证，如本地或可持续来源的产品，的需求增加。 全球农业生物技术市场预计到2024年将达到1262亿美元，预计将以8.8%的复合年增长率增长，到2034年将达到2934亿美元。1这种稳健的增长是由基因工程技术日益普及以及对可持续农业解决方案需求上升所驱动的。 • 食品安全与人口增长：全球人口不断增加，需要提高粮食产量，这推动了农业生物技术解决方案的采用，以提升作物产量和生产力。这一迫切需求促进了作物改良和基因改良技术的创新。 关于PitchBook行业与技术研究 PitchBook 数据有限公司 尼扎尔·塔尔胡尼执行副总裁，研究与市场情报保罗·康德拉全球私募市场研究负责人詹姆斯·乌兰研究员，新兴技术部门主管 行业与技术研究团队 PitchBook的行业与技术研究团队提供对超过20个不同覆盖领域的全面更新。访问我们的网站对于完整列表。 独立、数据驱动、及时的市场情报 随着私募市场生态系统持续复杂化和竞争加剧，投资者需要工具和数据来帮助他们获得优势。 埃里克·贝洛莫eric.bellomo@pitchbook.com Derek Hernandezderek.hernandez@pitchbook.com 我们的行业与技术研究从私募市场交易的角度，对成熟行业和新兴科技领域进行详细分析，帮助您了解市场趋势，并提供您追求新机遇所需的信息，以信心满满地把握机会。 吉姆·科里多雷jim.corridore@pitchbook.com 阿里·贾瓦赫里ali.javaheri@pitchbook.com 艾伦·德加恩aaron.degagne@pitchbook.com Robert Lerobert.le@pitchbook.com 亚历克斯·弗雷德里克alex.frederick@pitchbook.com 约翰·麦克唐纳john.macdonagh@pitchbook.com 版权所有©2025由PitchBook数据公司保留。未经PitchBook数据公司的明确书面许可，本出版物不得以任何形式或方式（包括图形、电子或机械形式，包括影印、录音、录像和信息存储和检索系统）进行复制。内容基于被认为可靠的来源的信息，但准确性和完善性不能保证。本文件中的内容不应被解释为对购买或出售任何证券的任何过去、现在或将来的推荐，也不是出售或购买任何证券的出价，或购买任何证券的要约邀请。此材料并不声称包含潜在投资者希望考虑的所有信息，不应作为此类考虑或用于替代独立判断。 乔纳森·古尔金jonathan.geurkink@pitchbook.com 杨 Rudyrudy.yang@pitchbook.com 卡齐·赫尔阿尔kazi.helal@pitchbook.com