agtech vc生态系统概述

新兴技术研究 农业科技风险投资生态系统概述 行业和分类更新，包含最新的风险投资活动 报告预览 完整报告可通过PitchBook平台获取。 2025 2025年2月13日发布 制度研究小组 分析 亚历山大·弗雷德里克高级分析师，新兴技术alex.frederick@pitchbook.compbinstitutionalresearch@pitchbook.com 数据 哈里森·沃尔多克数据分析师 发布 由詹娜·奥马利、朱莉娅·米德基夫和德鲁·桑德斯设计的报告2025年2月13日发布 对于之前的更新以及我们完整的农业科技研究，请参阅指定分析师工作区 在PitchBook平台。 机密。禁止转售。第2页 内容 垂直概览3 农业科技风险投资交易摘要4 农业科技格局5 农业科技风险投资生态系统市场地图6 VC活动7 分段概述11 农业生物技术12 农业金融与电子商务19 室内农业25 动物农业33 精准农业40 这份报告是农业科技行业的年度概述。若要更细致地了解农业科技行业，请参阅我们的最新季度版. 2025农业科技VC生态系统概述 农业科技格局 农业生物技术农业金融与电子商务室内农业动物农业精准农业 2025农业科技VC生态系统概述 秘密。禁止转载。第5页 按区域划分的农业技术风险投资交易额份额 100% 90% 80% 70% 60% 北美洲欧洲亚洲中东非洲大洋洲 其余地区 50% 40% 30% 20% 10% 0% 20142015201620172018201920202021202220232024 来源：PitchBook•地域：全球•截至2024年12月31日 机密。不得转载。第7页 VC活动 2024年，农业技术风险投资的资金募集表现出韧性，在经济逆风下，通过793个交易筹集了60亿美元，尽管其持续下滑 ，未能达到2021年和2022年的高点。虽然交易数量继续下降，但该行业出现了“优质资产流向”，中位数交易规模更大，并更加关注已证明市场动力的后期公司。精准农业和农业生物技术（农业生物技术）成为突出的领域，分别筹集了21亿美元和20亿美元的资金，这是由自动化和基因技术的进步推动的，这些技术旨在应对粮食安全和可持续性挑战。值得注意的是，MonarchTractor的1.33亿美元C轮融资和ColossalBiosciences的1.626亿美元B轮融资。然而，室内农业（也称受控环境农业）的资金募集仍然疲软，与2021年相比下降了83.5%，这反映出投资者优先事项的转变。 退出活动保持低迷，共发生35起退出事件（较2023年下降44.4%），主要通过并购交易实现。备受关注的并购案例包括德克沙制药以5.2亿美元收购Invetx，以及久保田收购了BloomfieldRobotics，分别凸显了对动物保健和人工智能驱动成像工具日益增长的兴趣。IPO市场仍基本处于不活跃状态，仅有一家生物材料公司BoltThreads通过SPAC实现上市。严峻的退出环境迫使许多初创公司保持私有化或寻求战略合作伙伴，私募股权（PE）已成为整合小型公司以实现规模的关键参与者。我们在2024年记录了24起私募股权退出事件，同比增长14.3%。 2025农业科技VC生态系统概述 VC活动 78 54 63 15 $0.9 17 $0.7 18 $0.1 27 31 35 16 $1.4 23 $0.3 $0.8 $0.4 $2.5 $3.5 $1.1 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 退出计数 2021 2022 2023 2024 退出值($B) $31.3 农业科技风险投资退出活动 250 238 106 129 74 $475.3 农业生物技术 农业金融&电子商务 动物农业 室内农业 精准农业 交易价值（百万美元交）易数量 $689.6 $808.3 $2,082.0 $2,023.9 2024年农业科技风险投资按细分领域的交易活动 $6 $5.3 $5.9 $4 $3.0 $2 $1.5 $1.0 $1.9 $0 2014 2015 2016 2017 种子期 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 早期风险投资 后期风险投资 按阶段划分的中位数农业科技风险投资交易金额（百万美元） 来源：PitchBook•地域：全球•截至2024年12月31日 来源：PitchBook•地域：全球•截至2024年12月31日 来源：PitchBook•地域：全球•截至2024年12月31日 $30 $28.4 $20.9 $20 $10 $8.1 $6.0 $11.3 $9.5 $0 2014 2015 20162017 种子期 20182019 早期风险投资 2020 2021 2022 2023 2024 后期风险投资 按阶段划分的农业科技风险投资中位数融资前估值（百万美元） 来源：PitchBook•地域：全球•截至2024年12月31日 2025农业科技VC生态系统概述机密。禁止转载。第9页 农业生物技术 概述 农业生物技术涵盖了一系列利用生物过程来提高农业生产力的工具和技术。这包括基因工程、基因编辑（如CRISPR） 、微生物组学和传统育种方法。这些技术被应用于提高作物产量、抗虫性、抗旱性和作物的营养价值，以及增强动物健康和生产力。基因工程一直是农业生物技术的一个核心，使得能够开发具有除草剂耐受性和抗虫性等性状的转基因生物 （GMO）。然而，由于精准性和监管障碍减少，像CRISPR这样的新型基因编辑工具正受到青睐。 同样，生物农药能提供精准的害虫控制，对环境的影响极小。这些创新符合全球减少农业化学品投入的努力，同时保持高生产力。 除了生物制品，基因组学和分子生物学领域的进步正在推动农业生物技术的创新。基因组工具使研究人员能够识别与经济重要性状相关的基因，从而加速了改进作物品种和牲畜品种的开发。这些技术共同通过应对气候变化、粮食安全和环境可持续性等挑战，正在改变农业。 在农业生物技术领域，一个不断增长的下细分市场是农业生物制品：源自微生物、植物或其他生物体的天然来源的产品 。生物制品类别包括生物刺激素、生物肥料和生物农药。生物刺激素通过刺激天然植物过程来增强营养吸收、抗逆性和作物品质。生物肥料通过固氮等过程促进营养物的有效性，从而提高土壤肥力。生物农药利用天然存在的物质或微生物提供害虫控制。这些产品减少了对合成化学品的依赖，改善了土壤健康，并支持可持续的耕作实践。 子片段包括： •动物生物技术：生物技术解决方案优化动物健康和生产，包括遗传学、育种、饲料和动物健康。 •生物材料：销售沼气和肥料等生物材料的公司，或开发生产这些生物材料技术的公司。 •植物生物技术：研发新型作物、微生物、肥料及其他维持和提高作物产量的处理方法的公司。 生物制剂在可持续农业中的潜力正得到越来越多认可。例如，微生物生物刺激素可通过提高水分和养分利用效率来促进植物生长，而生物肥料则通过培育有益微生物活动来促进长期土壤健康。 •植物数据&分析：分析植物性状、DNA和微生物组的工具和软件。 2025农业科技VC生态系统概述机密。不得转售。PG12 AG生物技术 行业驱动因素 作物生产受到一系列影响农业产业的压力。这些压力包括： •气候变化、恶劣天气和害虫侵袭事件：气候变化的影响，如温度变化、干旱、洪水和虫害群，使作物生产更具挑战性。为了适应这些条件，有必要培育更强壮、更具弹性的作物品种。 •基因工程进展：基因编辑技术，特别是CRISPR-Cas9，通过实现精确的基因改造，为改良作物性状和动物健康带来了革命性的变化。基因组技术的演进，包括下一代测序和RNA测序，正为农业创新创造新的机遇。 •科技创新：生物技术通过科学技术手段，作为催化剂，用于改善植物、动物和微生物的性状。人工智能与生物信息学的结合，用于分析大型数据集，正在优化农业策略，提高农业生产力。 •消费者偏好：消费者越来越关注农业生产方式，包括可持续性以及除草剂的使用，以及对农产品营养含量的关注度。这导致对高端产品的需求增加，例如有机食品或非转基因食品，以及对可追溯性保证的需求，例如本地生产或可持续来源的产品。 市场规模 全球农业生物技术市场规模预计到2024年将达到1262亿美元，预计将以8.8%的复合年增长率增长，到2034年达到2934亿美元。1这种稳健的增长是由基因工程技术日益广泛的应用和对可持续农业解决方案需求的不断增长所驱动的。 •粮食安全与人口增长：全球人口的增加需要提高粮食产量，推动了对农业生物技术解决方案的采用，以提升作物产量和生产力。这种紧迫的需求催生了对作物改良和基因改造技术的创新。 1：“农业生物技术市场规模、份额及趋势2024至2034年,”PrecedenceResearch，2024年7月15日。 2025农业科技VC生态系统概述机密。禁止转售。PG13 关于皮切博克的行业和技术研究 PitchBook数据公司 纳扎尔·塔尔胡尼研发与市场智囊执行副总裁保罗·康德拉全球私募市场研究主管 詹姆斯·乌兰研究主管，新兴技术 独立、数据驱动、及时的市场情报 随着私募市场生态系统日益复杂和竞争加剧，投资者需要能够帮助他们占据优势的工具和数据。 工业技术研究团队 彭博行业的科技研究团队为超过20个不同的覆盖领域提供全面更新。访问我们的网站对于完整列表。 我们的行业与技术研究从私人市场交易的角度，对成熟产业和新兴科技领域进行了详细分析，助您把握市场趋势，获取所需的洞察力，从而自信地追求新机遇。 ©2025由PitchBookData,Inc.版权所有，保留一切权利。未经PitchBookData,Inc.事先书面许可，不得以任何形式或任何方式复制本出版物——包括图形、电子或机械方式，包括复印、录音、录音带和信息系统存储和检索系统——全部或部分内容。内容基于被认为可靠的信息来源，但准确性和完整性不能保证。本文件不应被解释为对购买或出售任何证券的任何过去、现在或未来的建议，也不应被视为出售任何证券的提议或购买任何证券的招募能力。本材料并不声称包含潜在投资者可能希望考虑的所有信息，也不能被视为此类信息或替代独立判断的行使。 埃里克·贝洛莫eric.bellomo@pitchbook.com 吉姆·科里多尔jim.corridore@pitchbook.com 阿隆·德加涅aaron.degagne@pitchbook.com 亚历山大·弗雷德里克alex.frederick@pitchbook.com 乔纳森·吉尔金jonathan.geurkink@pitchbook.com 卡齐·海拉尔kazi.helal@pitchbook.com 德里克·赫纳雷斯derek.hernandez@pitchbook.com 阿里·贾瓦赫里ali.javaheri@pitchbook.com 罗伯特·利robert.le@pitchbook.com 约翰·麦克唐纳john.macdonagh@pitchbook.com 杨瑞宇rudy.yang@pitchbook.com