电子行业先进科技主题周报-周观点：DeepSeek官方发布R1模型推荐设置，多款产品接入DeepSeek R1

主要观点

• 市场回顾：本周上证指数上涨1.3%，深证成指上涨1.64%，创业板指上涨1.88%，沪深300指数上涨1.19%。中证人工智能指数上涨3.91%，板块与大盘走势一致。
• DeepSeek R1模型进展：DeepSeek官网推荐了部署DeepSeek-R1的设置，包括温度参数0.6、使用官方提示词、缓解模型绕过思考问题等。多款产品接入DeepSeek-R1，包括微信、腾讯文档、百度搜索、文心智能体平台等。
• 行业应用拓展：芯片领域超20家企业适配DeepSeek，三大运营商全面接入DeepSeek，国企如中国石化、中国石油、中国海油陆续接入DeepSeek。
• 投资建议：看好AI硬件龙头估值修复到30X，建议关注AI新消费场景（恒玄科技、泰凌微、思特威、博士眼镜）、PCB（东山精密、鹏鼎控股、胜宏科技、世运电路）、端侧ODM（华勤技术、龙旗科技、歌尔股份）、AIDC（科华数据、数据港、光环新网、宝信软件）等赛道。

关键数据

• 市场指数：上证指数3346.72点（+1.3%），深证成指10749.46点（+1.64%），创业板指2215.3点（+1.88%），沪深300指数3939.01点（+1.19%），中证人工智能指数1430.3点（+3.91%）。
• 公司业绩：乐鑫科技营收14.3亿美元（YoY 12.74%），归母净利润1.4亿美元（YoY 39.95%）；泰凌微营收6.4亿美元（YoY 4.40%），归母净利润0.5亿美元（YoY 0.01%）；恒玄科技营收21.8亿美元（YoY 46.57%），归母净利润1.2亿美元（YoY 0.99%）。

研究结论

DeepSeek正在重塑AI生态链，朋友圈持续扩大，看好AI硬件龙头估值修复，建议关注AI新消费场景、PCB、端侧ODM、AIDC等赛道。