主要观点
- 市场回顾:本周上证指数上涨1.3%,深证成指上涨1.64%,创业板指上涨1.88%,沪深300指数上涨1.19%。中证人工智能指数上涨3.91%,板块与大盘走势一致。
- DeepSeek R1模型进展:DeepSeek官网推荐了部署DeepSeek-R1的设置,包括温度参数0.6、使用官方提示词、缓解模型绕过思考问题等。多款产品接入DeepSeek-R1,包括微信、腾讯文档、百度搜索、文心智能体平台等。
- 行业应用拓展:芯片领域超20家企业适配DeepSeek,三大运营商全面接入DeepSeek,国企如中国石化、中国石油、中国海油陆续接入DeepSeek。
- 投资建议:看好AI硬件龙头估值修复到30X,建议关注AI新消费场景(恒玄科技、泰凌微、思特威、博士眼镜)、PCB(东山精密、鹏鼎控股、胜宏科技、世运电路)、端侧ODM(华勤技术、龙旗科技、歌尔股份)、AIDC(科华数据、数据港、光环新网、宝信软件)等赛道。
关键数据
- 市场指数:上证指数3346.72点(+1.3%),深证成指10749.46点(+1.64%),创业板指2215.3点(+1.88%),沪深300指数3939.01点(+1.19%),中证人工智能指数1430.3点(+3.91%)。
- 公司业绩:乐鑫科技营收14.3亿美元(YoY 12.74%),归母净利润1.4亿美元(YoY 39.95%);泰凌微营收6.4亿美元(YoY 4.40%),归母净利润0.5亿美元(YoY 0.01%);恒玄科技营收21.8亿美元(YoY 46.57%),归母净利润1.2亿美元(YoY 0.99%)。
研究结论
DeepSeek正在重塑AI生态链,朋友圈持续扩大,看好AI硬件龙头估值修复,建议关注AI新消费场景、PCB、端侧ODM、AIDC等赛道。