市场回顾
本周主要指数全线下跌,上证指数收跌0.36%,深证成指跌0.73%,创业板指跌1.4%,沪深300跌1.01%。中证人工智能指数与大盘走势一致,周跌0.31%。
科技行业观点
- 谷歌发布Gemini 2.0大模型:新模型支持原生图像生成和音频输出,强化AI Agent功能,采用性能更强的Trillium TPU。谷歌在模型、云基础设施和端侧智能方面具备优势,新模型将进一步推动AI Agent在端侧设备的应用。
- OpenAI推出SoraTurbo文生视频模型:SoraTurbo生成速度提升,支持1080p分辨率、最长20秒视频,上线全新UI界面。OpenAI通过Sora.com提供免费试用,ChatGPT Plus和Pro用户可生成不同规格视频。AI大模型迭代迅速,从文本到图像、视频发展迅速,大模型向边缘和端侧下沉趋势明显,AI OS、AI智能体等概念逐渐成为行业共识。
投资建议
硬件板块有望接力软件,成为牛市震荡期攻守兼备的品种,看好AI硬件龙头估值修复到30倍。建议关注以下赛道:
- AI新消费场景:思特威、博士眼镜。
- PCB:英伟达产业链+苹果产业链叠加受益,东山精密、鹏鼎控股、世运电路。
- 光模块:下游厂商军备竞赛+竞争格局好,新易盛、中际旭创、天孚通信、麦格米特。
- 卫星互联网:关注国内垣信+海外Starlink进展,信维通信。
风险提示
下游需求不及预期;人工智能技术落地和商业化不及预期;专精特新技术落地和商业化不及预期;产业政策转变;宏观经济不及预期等。