Super League Enterprise Inc 美股股票说手册 (2025 - 02 - 18 版)

超级联盟企业公司. 高达 3, 100, 000 美元的普通股股份 this prospectus supplement 关系到发行和出售最高不超过 2,935,000 股新的普通股（面值 0.001 美元/股）（以下简称“）股份“) ， 我们可能会出售给 Hudson Global Ventures ， LLC (“哈德森全球“) ， 根据截至 2025 年 2 月 14 日的购买协议 ， 不时 (“购买协议），我们根据与Hudson Global签订的协议而持有的额外300,000股普通股，这些股票在发行时的价值为165,000美元，并被用作Purchase Agreement下的承诺股份（“承诺股份）. 本补充招股说明书和附带的基础招股说明书还涵盖了Hudson Global公开出售这些股份的情况。详见“Hudson 全球交易对于购股协议的描述以及有关Hudson Global的更多信息。Hudson Global 按照《1933年证券法》（经修订）第2(a)(11)条的定义，是一家“承销商”。证券法”). 购买股份的购买价格将根据《购买协议》中规定的公式确定，并根据我们提交购买通知时我们普通股的市场价格波动。我们将支付与发行普通股股份相关的费用。详见“分配计划.” 我们的普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“SLE”。截至2025年2月14日，普通股在纳斯达克资本市场的最后交易价格为每股0.56美元。 购买我们的证券涉及较高的风险。您应该仔细审查本招股说明书补充文件中“风险因素”一栏从第S-6页开始描述的风险和不确定性，以及任何对本招股说明书补充文件的修改或补充中类似的标题下的内容。 截至2025年2月13日，我们已发行的有表决权和无表决权普通股中由非关联方持有的合计市场价值（“公共浮动）基于截至2025年1月3日已发行普通股16,604,922股，其中16,479,973股由非关联方持有，公司普通股的最新交易价格为每股0.76美元。根据Form S-3通用指令I.B.6的规定，在任何12个月期间内，除非我们的公众流通股本超过7500万美元，否则我们将不会通过公开首次公开发行证券，其价值超过我们公众流通股本的三分之一。在本招股说明书发布前的十二（12）个日历月内，我们根据FormS-3通用指令I.B.6的规定，已发行或出售了价值1,000,000美元的证券。我们未为此次发行聘请承销商或保荐人。 无论是美国证券交易委员会 (“SEC”）也没有任何州级证券委员会批准或否决这些证券，或确认本Prospectus 的充分性或准确性。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 TABLE OF CONTENTS 关于本招股说明书附录 这份文件包含两个部分。第一部分是本补充说明书，描述了本次发行的具体条款，并且补充和更新了附带募集说明书及在此文中引用的文件中包含的信息。第二部分，即附带募集说明书，提供了更为一般性的信息。通常情况下，当我们提及本募集说明书时，指的是此文档两部分的合并内容。在本补充说明书与附带募集说明书或在此补充说明书签署日期之前被引用的文件之间存在冲突的情况下，应以本补充说明书中的信息为准；前提是如果其中一份文件中的某项陈述与另一份具有较晚日期的文件中的陈述不一致（例如，被包含在附带募集说明书中并被引用的文件），则后者中的陈述将修改或替代前者中的陈述。 我们还注意到，我们在任何作为参考文件内提及的文件附件的协议中所做的陈述、保证和承诺，仅为了该协议当事方的利益而作出，包括在某些情况下，是为了在协议当事人之间分配风险的目的。因此，这些陈述、保证和承诺不应被视为对您的声明。此外，这些陈述、保证或承诺仅在作出时是准确的。因此，这些陈述、保证和承诺不应被依赖以为当前我们状况的准确代表。 你应该仅依赖于本招募说明书或附带的招募说明书，或在此纳入参考的信息。我们未授权任何人向你提供不同的信息。本招募说明书或附带的招募说明书，或在此纳入参考的信息，仅在各自的日期内准确，无论本招募说明书补充文件和附带的招募说明书何时交付，或任何我们的证券销售发生。在做出投资决策时，重要的是你要阅读并考虑本招募说明书补充文件和附带的招募说明书中的所有信息，包括在此纳入参考的所有文件。你还应阅读并考虑我们在“”部分中提及的文件中的信息。在哪里可以找到更多信息并且本招股说明书补充文件及附带的招股说明书中包含了“引用某些信息”的内容。 这份募股说明书、附录募股说明书以及我们引用文件中包含的行业和市场数据及其他统计信息基于管理层的估计、独立出版物、政府出版物、市场研究公司或其它已发布独立来源的报告。管理层认为这些是合理的估计。尽管我们认为这些来源可靠，但我们尚未独立验证这些信息。本募股说明书、附录募股说明书及我们引用的文件中使用的任何独立行业出版物均非为本公司或我们的附属公司准备，且我们引用的所有来源均未同意在其报告中包含任何数据，我们也未寻求其同意。 我们仅在法律法规允许的情况下出售证券并寻求购买报价。本招股说明书补充文件及随附的招股说明书在某些司法辖区的分发以及本公司的证券在此类司法辖区的发售可能受到法律限制。任何非美国人在获得本招股说明书补充文件及随附的招股说明书时必须自行了解，并遵守与本公司的证券发售及本招股说明书补充文件及随附的招股说明书的分发相关的任何限制。本招股说明书补充文件及随附的招股说明书不构成，也不应用于构成，任何本公司证券的要约出售或购买要约，在任何因此类人士作出此类要约出售或购买要约而违法的司法辖区，均不得使用本招股说明书补充文件及随附的招股说明书进行此类要约出售或购买要约。 所有 Prospectus 补充文件中对财务报表的引用，除非上下文另有说明，否则均包括相关的注释。 招股说明书补充摘要 这份附录摘要并未包含您在投资我们的证券之前应考虑的所有信息。您应在做出投资决策前仔细阅读整个附录摘要和 accompanying prospectus，包括本附录摘要和 accompanying prospectus 中引用的财务报表和其他信息。此外，请参阅“风险因素”这部分招股说明书补充文件从第 S-7 页开始，以及我们在年度报告中包含的风险因素。本招股说明书补充文件和附带的招股说明书中的某些声明构成前瞻性陈述。如需更多信息，请参阅题为“风险因素”的部分。“关于前瞻性陈述的警告说明。” 除非上下文另有要求 ， 否则“we,” “us,” “our,”the“Company,” “超级联赛,”and“超级联赛企业”参考Super League Enterprise, Inc.（一家特拉华州公司），及其全资子公司InPVP,LLC（一家特拉华州有限责任公司），以及Super League Gaming, UK Ltd.（根据英格兰和威尔士法律成立的公司）。 公司概况 我们正在重新定义游戏行业作为全球品牌的媒体渠道。作为领先的端到端沉浸式内容合作伙伴，SuperLeague通过创意、创新和游戏玩法，使营销人员、广告商和知识产权所有者能够借助世界上最大的沉浸式平台触及庞大的受众群体。凭借获奖的游戏开发工作室、庞大的本地创作者社区以及能够最大化用户参与度的专有工具套件，Super League是一家独一无二的一体化解决方案提供商。无论是专注于打造世界级的创意体验、提升品牌知名度、激发更深层次的客户忠诚度，还是寻找新的收入来源，SuperLeague始终处于前沿——不断在沉浸式世界中进行创新。 我们的战略 我们相信，虚拟世界平台是下一代人的生活空间，也是无限新互动世界和内容的 launching pad。在物理与数字生活融合、屏幕更加智能且沉浸感更强的世界中，消费者对定制化和个性化数字体验的期望不断提升，这将改变消费者社交、娱乐、创作、协作、购物、学习和工作的方式。 虽然我们的根基在于开放的游戏平台，在这些平台上首次孕育出了互动的世界，但我们相信我们的成功在于在整个更广泛的沉浸式网络景观中创建、成长并商业化数字体验。Super League的愿景是构建最全面的沉浸式网络发布引擎，并成为下一代数字平台业务和体验的驱动力。 基于无与伦比的能力基础，我们的解决方案和软件平台一直推动着创新品牌体验、创作者成长和变现以及显著的消费者参与的一贯成功。我们的可扩展、垂直整合引擎提供： ●● 成功的自有和第三方出版世界、经验和目的地 ；● 面向品牌和开发商的创新营销解决方案 ； 以及为创作者和开发者提供有价值的工具和服务。 我们的业务 作为自2015年起在元宇宙或“开放世界”游戏平台内创造引人入胜体验的早期 mover，Super League 已将对年轻玩家的深刻理解转化为虚拟世界游戏平台中的显著受众覆盖面。我们相信，通过这些市场洞察，我们成功迭代了商业模式，并通过有机和无机增长建立了规模，从而推动我们的变现策略。目前，我们强大的产品与市场契合度已触及Roblox、Minecraft和Fortnite等平台超过1亿月活跃用户，每月产生超过十亿次展示。我们的软件支持我们拥有和第三方的元宇宙游戏世界的创建和运营，以及依托创作者经济的创作者工具和分析。这些工具使Super League能够利用创新的游戏内和流媒体广告产品访问这些扩展受众，并允许我们的游戏设计师和内容创作者参与我们的广告经济。我们的分析套件为Super League、品牌和广告商以及游戏开发者提供了数据，以进行活动衡量和见解，并提升游戏设计。除了主要的广告收入来源外，我们有机会进一步向我们运营的元宇宙游戏世界下游扩展，并直接从消费者处获得收入。此外，我们的平台和生成引人入胜的游戏中心视频及直播的能力驱动观众转至我们自己的和品牌合作伙伴的数字渠道，并从第三方合作伙伴处获得内容生产和分销收入。 特别是在数字体验和媒体产品方面，超级联赛为品牌和广告商提供了广泛解决方案。从游戏内的品牌体验，到定制内容和媒体，超级联赛可以为品牌提供从客户获取、加深品牌忠诚度到通过创新的广告库存实现营销活动绩效的一站式解决方案。随着超级联赛在元宇宙玩家和观众范围上的不断扩大，我们不仅见证了广告主项目平均收入规模的增长，还看到了高比例的回头客，同时保持了较高的每千次印象成本（CPM）水平。CPM）广告费率和利润率进一步验证了新的高端社交营销渠道对于广告商触及难以捉摸的Z世代和阿尔法世代游戏玩家的有效性。此外，我们的能力和专有技术现已应用于我们核心产品之外的新虚拟世界平台，并证明了其作为我们自有品牌数字体验的企业级解决方案的价值，这些体验更加持久且非活动导向，从而产生了更加多元化、年度化且不受传统广告季节性影响的收入机会。 与我们业务相关的精选风险 我们的业务面临众多风险，包括可能阻碍我们实现业务目标或对我们的业务、财务状况、经营成果、现金流量和前景产生不利影响的风险。您在做出投资决策之前应考虑这些风险。与投资本公司相关的更为重要的风险和不确定性如下所述。这些风险在标题为“”的部分中进行了更详细的描述。风险因素在本附录和截至2023年12月31日年度的Form 10-K年报第1A项中有所说明，并已纳入本附录。 additional未知的风险和不确定性也可能影响我们的业务运营。这些风险和不确定性目前尚未被我们所知或我们认为无关紧要。您应该能够承受投资完全损失的风险。 ● 总体上美国和全球宏观经济条件以及电子竞技（esports）行业的稳定性和实力；● 消费者对我们服务以及我们为锦标赛和其他体验授权的游戏的需求和接受程度的变化，以及一般在线游戏市场的情况；● 竞争环境的变化，包括竞争对手技术、服务和产品的采用情况；● 我们持续产生收入的能力；● 我们有效执行商业计划的能力。 ● 流媒体服务价格、许可费、网络基础设施、托管和维护的变化 ； ●●●●管理我们业务和运营的法律或法规的变化 ；我们有能力维持充足的流动性和融资来源以及适当的债务水平对我们有利 ；我们有效营销服务的能力 ；与诉讼相关的成本和风险 ； S-3 ● 我们获取和保护现有知识产权（包括专利、商