Jefferies Financial Group Inc 美股股票说手册 (2025 - 02 - 04 版)

这部分定价补充资料中的信息尚不完整，可能会在未作通知的情况下进行更改。该定价补充资料不是这些证券的发售要约，也不是购买这些证券的邀请，在任何因发售而不被允许的jurisdiction内，均不得以此资料作为发售依据。 以完成为准 ， 日期为 2025 年 2 月 4 日 初步定价补充 (日期为 2023 年 5 月 12 日的招股说明书补编和日期为 2023 年 5 月 12 日的招股说明书) $Jefferies Financial Group Inc. 高级固定利率 1 年期可赎回票据 2026 年 2 月 10 日到期 我们有权在选择赎回日期全部或部分赎回这些债券。在我们行使赎回权的情况下，从原始发行日期（包括）到但不包括规定的到期日（2026年2月10日），这些债券应支付的利息率为5.00%。所有对这些债券的付款，包括本金的偿还，均受Jefferies FinancialGroup Inc.的信用风险影响。 条款摘要 颁发者:注释标题 ：本金总额: 高级固定利率 1 年期可赎回票据 2026 年 2 月 10 日到期Jefferies Financial Group Inc.$。我们可能会在原始发行日期之前增加本金总额 ， 但不需要这样做。 发行价格: 发行日期: 原始发行日期: 到期日期: 利息累计日期: 利率: 利息支付周期: 5.00% ， 从并包括原始发行日期至但不包括 2026 年 2 月 10 日。2025 年 2 月每张票据 1, 000 美元(100%)2025 年 2 月 10 日2026 年 2 月 10 日 ， 以我们的赎回权为准。2025 年 2 月 10 日(定价日期后的工作日) 第一个利息支付期从2025年2月10日（包括）至2025年8月11日（不包括）。最后一个利息支付期从2025年8月11日（包括）至到期日（不包括）。 付息日期 ： 计日约定 ：赎回 ： 2025 年 8 月 11 日和 2026 年 2 月 10 日。 30 / 360 (ISDA) 。请参阅下面的 “注释 ” 。 我们有权在选择赎回日期全部或部分赎回这些债券，并向您支付每张债券面值的100%以及选择赎回日期前一个营业日为止的已累计但未支付的利息。如果我们将选择赎回这些债券，我们将至少在赎回日期前五个营业日通知您。 可选赎回日期 ： 指定货币 ： CUSIP / ISIN ： 记账或凭证注 ：营业日 ： Book - entry 纽约。如果任何利息支付日、任意选择赎回日或到期日发生在非营业日，此类日期应付的任何款项将根据“这些债券”中所述推迟支付。 代理: 纽约梅隆银行Jefferies LLC ， Jefferies Financial Group Inc. 的全资子公司。请参阅 “补充分销计划 ” 。 受托人: 这些债券将是我们的高级无担保债务，并将与我们其他高级无担保债务享有同等地位。投资于票据涉及 “风险因素“从 PS - 2 页开始的部分定价补充。 （1）代理机构可以选择购买这些票据并出售给某些基于费用的顾问账户，也可以放弃部分或全部的承销折扣和佣金。投资者从这些账户购买票据的价格将相应减少，减少的金额可能相当于放弃的承销折扣和佣金。证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或不批准 这些证券是否真实有效，或确定此价格补充文件、附随的招股说明书或任一招募说明书补充文件是否准确完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 我们将于2025年2月10日左右通过 Depository Trust Company 以记账形式交付笔记，在收到立即可用资金后进行交割。 Jefferies 定价补充日期为 2025 年。您应在决定投资前，一并阅读本文件及相关 Prospectus 和 Prospectus Supplement，可通过下方的超链接访问。日期为 2023 年 5 月 12 日的招股说明书补充和日期为 2023 年 5 月 12 日的招股说明书 TABLE OF CONTENTS 您应仅依赖于本定价补充文件和附随的招股说明书及招股说明书补充文件中包含或援引的信息。我们未授权任何人向您提供其他信息。我们不在此定价补充文件所在国家中任何未获准许的州提供这些证券的要约。您不应假设本定价补充文件或附随的招股说明书中的信息在定价补充文件首页所示日期之后仍然是准确的。 关于前瞻性陈述的特别说明 这份定价补充和附随的招股说明书及招股说明书补充文件中包含或通过引用包含了根据1933年《证券法》（以下简称《证券法》）第27A节和1934年《证券交易法》（以下简称《交易法》）第21E节的安全港规定所定义的“前瞻性声明”。这些前瞻性声明并非历史事实陈述，仅反映我们截至这些声明作出之日的信念。影响我们运营、表现、商业策略和结果的各种因素众多，其中许多因素超出我们的控制范围，可能导致实际报告的结果和表现与这些前瞻性声明中表达的表现和预期存在重大差异。这些因素包括但不限于金融市场的波动性、当前和潜在竞争对手的行动和举措、一般经济条件、与季度结束相关的内部控制和程序、监管或自律机构目前、待决或未来立法或规则制定的影响、监管行动，以及我们在截至2024年11月30日财年的年度报告Form 10-K中向美国证券交易委员会（SEC）提交的年度报告（以下简称“年度报告Form 10-K”）中概述的其他风险和不确定性。您应谨慎不要过分依赖前瞻性声明，这些声明仅在作出时有效。我们不承担更新前瞻性声明以反映自前瞻性声明日期以来出现的情况或事件的影响的责任。 注释 发行的注记代表我们的债务证券。我们在随附的招股说明书中称为“我们可能发行的证券—债务证券”的部分以及称为“注记描述”的招股说明书补充文件中描述了这些注记的基本特征，所有关于注记的支付均受我们的信用风险影响，并且受到以下内容和封面上“条款摘要”中所述任何修改条款的约束。 如果任何利息支付日、任意选择赎回日或到期日发生在非工作日，则应付款项将推迟至下一个工作日。由于此类推迟，不会对债券产生额外利息，并且不会调整相应的利息支付期间的长度。 “30/360 (ISDA)” 指的是根据国际掉期与衍生产品协会（International Swaps and Derivatives Association, ISDA）2006年定义（Section 4.16(f））中所描述的公式计算的，在利息支付期间内进行支付的天数除以360，不考虑任何后续的修改或补充。 其中: “Y1” 是指利息支付期间首个包含日期所在的年份，以数字形式表示；“Y2” 是指利息支付期间最后一个包含日期的次日所在的年份，以数字形式表示；“M1” 是指利息支付期间首个包含日期所在的月份，以数字形式表示。 下降 ； “M2 ” 是日历月 ， 表示为一个数字 ， 其中紧随最后一个 利息支付期内包括了某一天；“D1”是指利息支付期的第一个历日，除非另有规定，表达为数字。 “D2” 是指Interest Payment Period中最后一天之后的公历日期，并以数字形式表示，除非该数字为31且D1大于29，在这种情况下，D2将为30。 票据的估值 在发行债券（以下简称“临时调整期”）后的初始期间内，Jefferies LLC 或其附属公司在准备任何经纪账户对账单时（该对账单中显示的债券价值也可能通过一个或多个金融信息供应商由 Jefferies LLC 发布），所显示的价值将反映一个临时上调的价值，该上调价值代表了在没有此上调的情况下原本应确定的价格或价值。此临时上调的价值包括但不限于预期将在债券存续期内由 Jefferies LLC 或其附属公司、或其他非关联的券商或交易商支付或实现的利润、费用、承销折让和佣金以及对冲和其他成本。在整个临时调整期内，此临时上调的价值将以直线方式逐渐下降至零。 危险因素 此外，在考虑购买债券之前，您还应仔细考虑本定价补充材料及其他附带的招股说明书和招股说明书补充材料中包含的其他信息（包括年度报告Form 10-K中的“风险因素”部分）中的以下因素。 与结构相关的风险 我们可能会赎回债券 ， 在这种情况下 ， 您将不会收到进一步的利息支付。 我们保留在此 optional 回购日期（Optional Redemption Date）以整批或部分形式赎回这些债券的权利，并需提前至少 5 个营业日通知。在以下情况下，我们更有可能在这些债券到期日前整批赎回这些债券：相对于市场上类似期限、条款和信用评级的其他工具，这些债券的应计利息更高。如果在这些债券的到期日前进行部分或全部赎回，您将不再从被赎回的债券中获得进一步的利息支付，并且可能需要在较低利率的市场环境下重新投资所得款项。 与估值和市场相关的风险 债券可能以远低于原始购买金额的价格进行转售。 这些_notes_在到期前可能被重新出售的价格将取决于多种因素，并且可能会远远低于原始购买价格。这些因素包括但不限于：(i) 美国利率的变化，(ii) 任何实际或预期的信用评级或信用利差变化，以及(iii) 到期前的时间。 原发行价中包含佣金和套期保值的预计利润很可能对二级市场价格产生不利影响。 假设市场条件或其他任何相关因素不变，Jefferies LLC 在二级市场交易中任何时间愿意购买这些债券的价格（如果有的话）很可能显著低于原始发行价格。这是因为二级市场价格可能不包括与这些债券相关的佣金支付以及在原始发行价格中包含的对冲债券义务的成本。对冲成本包括子公司为承担管理对冲交易固有的风险而可能获得的预期利润。此外，二级市场价格还可能因平仓相关的对冲交易成本而被进一步降低。另外，任何二级市场价格也可能由于Jefferies LLC 使用的定价模型中的经销商折扣、加价或其他交易成本等因素而不同于通过定价模型确定的价值。 债券不会在任何证券交易所上市 ， 二级交易可能受到限制。 这些债券不会在任何证券交易所上市。因此，可能几乎没有二级市场供这些债券交易。Jefferies LLC 可能会，但没有义务为这些债券创造市场。即使存在二级市场，它也可能不能提供足够的流动性以使您能够轻松地买卖这些债券；部分赎回而未全部赎回的情况下，可能会进一步减少当时存在的任何流动性。由于我们不期望其他经纪商在这些债券的二级市场上发挥显著作用，您可能能够交易这些债券的价格将很大程度上取决于Jefferies LLC 出售或购买的价格（如有）。如果Jefferies LLC 在任何时候都不为这些债券创造市场，很可能就没有二级市场。您在2026年2月10日到期前没有任何权利要求我们赎回这些债券。因此，您应该愿意持有这些债券至到期日。 目录 材料美国联邦所得税后果 以下讨论补充了2023年5月12日标题为“美国联邦税收”的招股说明书补充文件中的相关内容，并在不一致的情况下取代它。结合2023年5月12日的招股说明书补充文件中的相关内容，本讨论总结了购买、受益持有和处置债券的一些重要美国联邦所得税影响。 根据Sidley Austin LLP的意见，这些债券将在美国联邦所得税目的下被视为短期债务证券。详见随附的 Prospectus Supplement（日期为2023年5月12日）中“重要美国联邦所得税影响——债务证券的税务影响——持有美国公民的短期债务证券”部分，以获取关于这些债券税务处理的详细讨论。 潜在购买者被建议咨询自己的税务顾问，以了解投资债券可能对它们产生的联邦、州、地方及其他税务影响。 在“材料美国联邦所得税影响”一节之前的段落讨论中，以及尽管上述内容中有任何与此相反的规定，附带 Prospectus Supplement 日期为 2023 年 5 月 12 日中题为“美国联邦税收”的部分所包含的讨论内容，只要这些讨论试图描述美国联邦所得税法的条款或相关法律结论，Sidley Austin LLP 的意见即为完整意见，涉及 Notes投资的主要美国联邦税影响。 补充分配计