食品饮料行业2025年春节回乡见闻：（二）汽车篇

宏观政策进一步加力，扩大国内需求被提升至重点工作部署中的第一位。24年12月中共中央政治局会议已向市场释放了宏观政策转 向宽松的积极定调，中央经济工作会议亦再次予以明确，短期稳增长或提升至更为突出的位置。同时本次会议对“更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策"进一步细化。同时中央经济工作会议再次将扩 大内需提升至重点工作部署首位。2018年以来，仅2022年因突发的公共卫生事件的持续影响，2022年中央经济工作会议将扩大内需提 升至重点工作部署首位，其他年份的中央经济工作会议均是将科技创新与现代化产业放在首位。此举进一步突出短期稳增长的重要性。 汽车消费在拉动内需中扮演着至关重要的角色。作为国民经济的重要支柱产业，汽车产业链长、关联度高，涉及制造、销售、服务等多个环节，能够带动钢铁、橡胶、电子、化工等多个上下游行业的发展。汽车消费的增长不仅直接促进汽车制造业的繁荣，还能推动相关配套产业的扩张，创造大量就业机会。在宏观经济层面，汽车消费的提振有助于扩大内需，增强经济增长的内生动力，尤其是在外部经济环境不确定的背景下，汽车消费的稳定增长能够有效对冲外部冲击，促进经济平稳运行。因此，推动汽车消费不仅是产业发展的需要，更是扩大内需、稳定经济的重要举措。 2024年，中国汽车市场在结构性演进中迈入新纪元：新能源乘用车渗透率即将突破50%的临界点，宣告电动化从政策驱动转向市场内生驱动；城市NOA、L2+级智能驾驶系统下沉至15万元级车型，最广 术战”的螺旋式升级，让传统合资车企与自主品牌的竞争版图加速重 构。 在这场全球汽车百年未有的变局中，最值得关注的不仅是北上广深展厅里的科技秀场，更是广衰下沉市场中，曾被称作“沉默大多数” 的三四线城市消费者，如何用真金白银塑造汽车消费的基本面一一他们的选择，恰是产业转型的真实风向标。 车轮碾过归乡大道，今年我们联合汽车、电新、机械等行业组进行切身调研，本篇春节回乡见闻系列二（汽车篇）地区样本共有4个，分别为：山东菏泽、陕西西安、江苏启东、安徽六安。通过一线调研，识微见几，感受发生在故土街巷边的汽车消费变。 风险提示: 原材料价格波动；市场竞争加剧风险；政策超预期风险；草根走访存在地区差异性。 前言.： 2山东省菏泽市：汽车报废更新政策惠及民生，新能源渗透率仍具提升空间3江苏省启东市：春节车市景气度高，新能源汽车市场蓬勃向上 .10 4安徽省六安市：紧抓行业发展机遇，加速汽车产业布局. .15 5陕西省西安市：主机厂龙头效应显著. .20 6风险提示.... 图表36：汽车置换更新发放补贴资金逾7300万元. 图表37：舒城县范围内途虎工场店已达5家。 图表38：位于安徽舒城的途虎养车工场店.： 图表39：2021-2024年全国主要新能源汽车城市产量排名变化（万辆） 图表40：近年西安市新能源汽车产业相关支持政策. 图表41：比亚迪西安产能建设历程回顾. 图表42：比亚迪西安新动力电池厂项目开工 1前言 宏观政策进一步加力，扩大国内需求被提升至重点工作部署中的第一位。24年12月中共中央政治局会议已向市场释放了宏观政策转向宽松的积极定调，中央经济工作会议亦再次予以明确，短期稳增长或提升至更为突出的位置。同时本次会议对“更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策"进一步细化。同时中央经济工作会议再次将扩大内需提升至重点工作部署首位。2018年以来，仅2022年 至重点工作部署首位，其他年份的中央经济工作会议均是将科技创新与现代化产业放在首位。此举进一步突出短期稳增长的重要性。 汽车消费在拉动内需中扮演着至关重要的角色。作为国民经济的重要支柱产业，汽车产业链长、关联度高，涉及制造、销售、服务等多个环节，能够带动钢铁、橡胶、电子、化工等多个上下游行业的发展。汽车消费的增长不仅直接促进汽车制造业的繁荣，还能推动相关配套产业的扩张，创造大量就业机会。在宏观经济层面，汽车消费的提振有助于扩大内需，增强经济增长的内生动力，尤其是在外部经济环境不确定的背景下，汽车消费的稳定增长能够有效对冲外部冲击， 促进经济平稳运行。因此，推动汽车消费不仅是产业发展的需要，更是扩大内需、稳定经济的重要举措。 2024年，中国汽车市场在结构性演进中迈入新纪元：新能源乘用车渗透率 即将突破50%的临界点，宣告电动化从政策驱动转向市场内生驱动；城市N0A、L2+ 级智能驾驶系统下沉至15万元级车型，最广大消费人群对“智能汽车”的价值感知开始增强；而“价格战”与“技术战"的螺旋式升级，让传统合资车企与自主品牌的竞争版图加速重构。 在这场全球汽车百年未有的变局中，最值得关注的不仅是北上广深展厅里的科技秀场，更是广表下浣市场中，曾被称作“沉默大多数"的三四线城市消费者， 如何用真金白银塑造汽车消费的基本面一一他们的选择，恰是产业转型的真实风 向标。 车轮碾过归乡大道，今年我们联合汽车、电新、机械等行业组进行切身调研，本篇春节回乡见闻系列二（汽车篇）地区样本共有4个，分别为：山东菏泽、陕西西安、江苏启东、安徽六安。通过一线调研，识微见几，感受发生在故土街巷边的汽车消费嬉变。 2山东省菏泽市：汽车报废更新政策惠及民生，新能源渗透率仍具提升空间 产业结构转型持续推进。菏泽市位于山东省西南部，是鲁苏豫皖四省交界的 重要城市。2024年，菏泽市GDP达到4800亿元，同比增长约7.5%，保持稳健 增长。菏泽曾是传统农业大市，近年来现代服务业发展迅速，全市第三产业占比 从2018年的39%提升至2024年的50%，成为经济增长的重要引擎。 图表2：菏泽市第三产业占比突破50% 图表1：2019-2024年菏泽市GDP及增速 截至2023年末，菏泽市常住人口864万，省内排名第五，常住人口数自2021 年呈现下滑趋势。全市农村居民及城镇居民可支配收入近年来稳步上升，截至 2023年分别为1.95万元、3.55万元。特色产业方面，高端化工、木材加工、生 物医药、纺织服装及乡村电商等传统和新兴产业近年来在菏泽形成了区域集群效应，特别是近年来异军突起的电商产业，带动了当地超过57万人返乡创业、当 居全国地级市首位。 图表3：2018-2023年菏泽市常住人口数 图表4：2018-2023年菏泽市居民可支配收入 新能源汽车保有量提升至15万辆，充电基础设施短板加力补齐。据市发改委，截至2024年7月，全市汽车总保有量超190万辆，其中新能源汽车保有量 达15万辆，电气化率攀升至7.7%。为解决充电慢、充电难的问题，2024年全 市争取到中央专项资金1300余万元用于充电基础设施建设，资金额度居全省第 一，全年新增各类充电桩1.25万台，其中公共充电桩0.53万台，居民充电桩0.72 万台。 新能源汽车消费依旧以实用为主。对某中等规模居民小区（约800户）停车 场进行统计，并与去年同期数据进行对比，尝试从微观视角粗略观察新能源汽车 占比及趋势。停车总数为628辆，其中燃油车占比77.5%，纯电动车占比19.6%， %%%） 和1.4%，可以看出新能源汽车对燃油车呈现逐步替代。新增绿牌新能源汽车主要以价格亲民的AO和A00级小车为主，例如五菱宏光、奇瑞冰激凌、吉利熊猫等；同时，混动车型“出镜率”明显增加，主要品牌为比亚迪、理想、问界。总体而言，车型主要价格带在20W以下，小型纯电动车凭借性价比和灵活操控优势，成为不少家庭短途通勤的首选，汽车保有量情况与当地经济发展水平匹配。 图表6：某居民小区不同动力形式汽车保有量占比 图表5：菏泽市民用汽车保有量突破190万辆 报废更新补贴对新车销售拉动明显。受相关产业政策鼓励，2010-2020年期 间，山东省低速电动车（俗称“老年代步车”）产业持续活跃，山东是全国低速电 动车的生产、销售大省，同时也带来了交通风险增加、监管难度大、城市出行效率降低等问题。2023年起，山东省各地市陆续出台政策，严格禁止或限制低速代步车在市区上路通行。 为顺应出行需求变化，原有大量老年代步车经销网点陆续转换为新能源汽车销售网点。在菏泽市某新能源汽车经销片区，就集中了长安新能源、吉利新能源、奇瑞新能源、江淮为、欧拉等品牌。与经销商或直营门店咨询，2024年汽车 报废更新补贴政策实施以来，显著拉动了终端销量，临近春节交付的车辆中，约 40-80%为报废更新补贴转化而来的订单，以一辆奇瑞QQ冰激凌（155km圣代 版）为例，官方售价3.69万元，消费者真金白银享受报废更新补贴2万元后，实际购车成本压力大大降低。 图表7：菏泽市某汽车经销片区聚集多个新能源汽车品牌 本地汽油价格从低位回升，新能源汽车成本优势进一步显现。山东靠近胜利油田等石油原产区和多个原油进口港，境内拥有众多地方炼油厂（地炼），石油产能巨大，供应充足且竞争激烈，地炼通过优化生产和供应链，降低了成本，进一步压低了油价，所以山东汽油价格一直处于国内较低水平。通过导航软件搜索 和实地验证，市内加油站92#汽油销售优惠价可低至6元起。2025年1月初，受 进口原油供给收缩影响（我们认为影响偏长期)，山东地炼普遍提高了汽油出厂价格，境内92#汽油价格与其他省份的价差收敛。我们认为，传统能源成本的提升会促进本地价格敏感型汽车消费者转向更具经济性的新能源汽车，推动新能源汽车渗透率再上新台阶。 图表8：山东92#汽油价格长期保持低位 图表9：菏泽市部分加油站92#汽油价格 3江苏省启东市：春节车市景气度高，新能源汽车市场蓬勃向上 启东市GDP增速逐步回升，常住人口缓慢下降。2023年江苏省启东市GDP 为1447.3亿元，同比增长4.0%，根据《关于启东市2024年国民经济和社会发 展计划执行情况与2025年国民经济和社会发展计划草案的报告》，预计2024年 GDP同比增长6.5%。受生育率下降、人口老龄化、就业人口外流等因素影响，启 东市常住人口数量整体呈下行趋势，据中经数据，2023年启东市常住人口达95.6 万人。 图表10：2001-2024Q1-3启东历年GDP及增速 图表11：2010-2023年启东常住人口（万人） 居民人均可支配收入持续增长，城乡收入差距有所缩小。自2013年以来，启东市城镇/农村居民人均可支配收入均保持增长，2023年启东全体居民人均可 支配收入49085元，同比增长5.9%，呈稳步增长态势。其中，城镇居民人均可支 配收入60041元，同比增长5.1%；农村居民人均可支配收入32501元，同比增 长6.9%。城乡居民人均收入比由上年同期的1.76：1降至1.73：1，城乡收入差 距有所缩小。 社会消费品零售总额保持增长，按商品类型汽车类增长高。2024年，启东市社会消费品零售总额540亿元，同比增长4%。根据2023年启东市统计公报， 2023年，限额以上单位消费品零售额96.92亿元，增长11.3%；从消费类型看， 商品零售86.76亿元，增长10.7%；餐饮收入10.16亿元，增长17.2%。从商品 分类看，汽车类增长23.5%（新能源汽车增长302.3%），为增速最高的分类之一。 图表12：2013-2023年启东人家可支配收入（万元） 图表13：2014-2024年启动社会消费品零售（亿元） 机动车保有量近30万辆，私家车占比86%。根据2023年启东市统计公报， 2023年末启东市机动车保有量29.71万辆，比上年新增1.26万辆。其中，私家 车保有量25.69万辆，新增1.17万辆。2023年私家车占机动车保有量的比例约 为 86. 47%。 新能源渗透率持续提升，比亚迪优势明显。2023年，南通市新注册登记新 能源汽车55885辆与2019年相比增长10.05倍呈高速增长态势。根据南通市公 安局车辆管理所，截止2024年6月14日，南通新能源汽车注册登记量为32833 辆，占比40%，高于去年同期13个百分点。同时，根据市工信局，江苏省新能源汽车市场渗