2024Q4末纺织服装公募基金持仓比例为0.52%,环比提升0.05 pct,连续两个季度下跌后回升,位于2019年以来96%分位水平。板块表现方面,中信纺织服装指数累计上涨6.4%,跑赢上证指数5.9 pct,跑赢沪深300指数8.4 pct,位列中信一级30个行业中第7位。
重仓个股方面,华利集团、伟星股份、安踏体育等位列前十大重仓标的,稳健医疗获大幅加仓升至第六,森马服饰进入前十。论季内重仓市值增幅,滔搏等标的新获加仓,稳健医疗、裕元集团、森马服饰、波司登等标的重仓市值增幅超过50%,比音勒芬、申洲国际等标的重仓市值负增长。
资金流向方面,北上资金增持百隆东方、伟星股份等,南下资金加仓滔搏、李宁、波司登等。
投资建议方面,品牌服饰方面,运动服饰需求有望保持稳定增长;纺织制造方面,优质制造龙头或将受益于核心供应商策略,新产能投放较多的企业份额有望逆市扩大。持续看好纺服行业发展。
风险提示包括内需增长乏力、行业竞争加剧、国际贸易摩擦、制造成本上浮。