2024-2025中国机油市场展望

Alex WeiGfK中国2024.12 内容摘要 中国宏观经济现状：世界第二大经济体的刺激消费之路 中国消费者现状：谨慎态度下的目的性消费方式 中国乘用车及机油行业趋势：乘用车机油的存量时代 03/ 中国润滑油预测及潜在机会：乘用车机油的核心增长点 •中国仍是世界第二大经济体，经济增速维持，通胀缓和，但进入低需求时代。•消费者努力增加收入，控制消费支出篮子，只进行有目的的消费。•多项政策支持，行业面临转型，乘用车保有量增速放缓。•公开市场渠道、全合成、低粘度、低级别城市，成为主要驱动力。 关键发现 中国宏观经济现状 中国作为世界第二大经济体，经济增速维稳，仍处于领涨地位 中国通胀程度较温和，但各项价格指标仍维持在低位，显示有效需求依然存在不足 同时，中国消费者不断增加储蓄，防患于未然 政府出台就业政策稳收入增长，同时各种惠民政策刺激消费 中国消费者现状 2024年9月消费者信心指数为85.7，表明消费者信心仍需逐步恢复。 中国消费者对财务恢复状况保持谨慎态度 消费者仍有对经济下行及消费成本压力的担忧 中国消费者主要担心什么呢? 19% 4.工作保障2024年1月排名第三 15% 7.生活成本增加电费/燃气/供暖费等2024年1月排名第九11% 12%6.非新冠健康危险/问题2024年1月排名第五 9.新冠疫情已知病毒或者新病毒2024年1月排名第五10% 10%8.保障家庭基本/生活的能力 中国消费者积极寻求收入来源，从抑止性经济处境中回到正轨，但仍然控制支出 更多消费者转向财务安全稳定，有过半的中国消费者在这半年财务未受影响或向好发展 ▼中国消费者一面寻求更多收入来源 72% 的中国消费者表示在积极寻求主要工作以外的额外收入来源 >> vs.亚太69%>> vs.全球64% ▼一面严格控制支出篮子 47% 我只买我知道会用的东西，以避免浪费 vs.+7%，24年1月 中国消费者更加有目的性的消费，控制消费篮子，倾向于在家庭必需品/身心健康型产品上消费 快速消费品领域消费者开支的十大策略%受访者表示“将会更经常这样做…” 消费者使用线上平台获取产品信息，同时各平台及O2O消费者转化率也有提升 中国乘用车及机油行业趋势 多项行业政策促进汽车消费，2024年累计新车销售实现小幅增长 相关政策 Ⅰ.第六阶段《乘用车燃料消耗量评价方法及指标》2024年6月 保障国家能源安全支撑2030年碳达峰加快汽车工业转型升级 Ⅱ.《推动大规模设备更新和消费者以旧换新》2024年3月 推动汽车消费成为拉动整体经济增长的重要引擎推动汽车产业绿色发展和转型升级助力汽车消费需求持续增长 Ⅲ.《关于推动汽车后市场高质量发展的指导意见》2023年12月 优化汽车配件流通环境 促进汽车维修服务提质升级构建多层次汽车赛事格局，发展汽车赛事促进作用…… 中国乘用车保有量稳步增长，预计2024年乘用车保有量达到2.7亿辆 预计到2024年，燃油车发动机油市场总量将达到14.4亿升，与2023年相比下降2.5% 中国润滑油预测及潜在机会 公开市场渠道占比持续扩大，预计在2024年超过总量的七成 全合成产品将继续扩大规模，逐步取代半矿物和矿物市场 在30城监测门店中，全合成油销售占比超过七成。城市级别越高，全合成油零售量增速越高 分城市层级增速 受产品升级带动，价格在75至125元/升的产品占比增长 受产品升级带动，价格在75至125元/升的产品占比增长