2024-2025年亚太地区商品和服务贸易展望

Acknowledgements 这段简报由Nikita Shahu准备，受到贸发会议亚太经济和社会委员会贸易、投资和创新部门（TIID）贸易政策与便利化部分（TPFS）的经济事务官员Witada Anukoonwattaka直接监督和共同起草。Ruoying Chen提供了研究协助。该简报在贸发会议亚太经济和社会委员会贸易政策与便利化部分首席Yann Duval及该部门负责人Rupa Chanda的总体指导下完成。Nikita Shahu负责排版，封面设计由Nucharat Tuntiwigit完成。 Contents Highlights.......................................................................................................1 背景....................................................................................................4 1. 商品贸易.....................................................................................4 1.1 贸易增长............................................................................................. 4 1.1 区域内及次区域内贸易............................................................................7 1.2 商品贸易的近期前景 ............................................................................8 2. 服务贸易 ......................................................................................... 11 2.1 贸易增长.......................................................................................... 11 2.2 区域内及次区域内贸易..........................................................................13 2.3 商业服务贸易的近期前景 ......................................................................14 参考文献....................................................................................................17 数字列表 图1. 2015-2025年亚太地区名义货物与服务贸易...............................2图2. 2020-2025年亚太地区商品贸易........................................................4图3. 2020-2025年亚太地区子区域实际商品贸易表现....................................6图4. 2020/2025年亚太地区商业服务贸易.................................................11图5. 2021/2025年亚太地区子区域名义服务贸易表现..................................13 表列表 表1. 亚洲及太平洋地区的贸易伙伴（2024年）............................................................7 表2. 按出口目的地划分的次区域商品出口份额（2024年） ...................7 表3. 2019年至2024年间亚洲及太平洋地区次区域的商品贸易伙伴变化情况.................................................................................................................................8 表4. 选定的亚洲及太平洋经济体商品进出口增长率（基准情景），2024/2025年.............................................................................................. 10 表5. 按出口目的地划分的次区域服务出口份额 .................................... 14 表6.选定的亚洲及太平洋经济体商业服务进出口增长率（基准情景），2024/2025年.......................................................................... 16 商品贸易 • 商品贸易在2024年扩张，受到全球经济活动广泛复苏的推动。全球范围内，实际出口和进口分别增长了1.8%和2.2%。亚洲和太平洋地区的表现优于全球平均水平，出口增长3.4%，进口增长3.6%。值得注意的是，从名义值来看，全球出口增长1.6%，进口增长2.9%，而亚洲-太平洋地区分别增长2.2%和4.1%。 • 2024年，亚太地区商品贸易顺差下降至总商品贸易的2.3%，低于2023年的3.2%。尽管出口仍在增长，但由于进口价值的增长速度快于出口，这一顺差仍有所减少。进口需求的强劲增长得益于区域经济复苏、消费者支出和投资增加，而出口增长放缓则是因为全球经济扩张较为温和。1 • 亚洲和太平洋地区在全球名义出口和进口中的份额在2024年略有上升，分别达到38.9%和36.7%，相比2023年的38.7%和36.2%，反映了与全球平均值相比更强的贸易增长势头。 • 在2024年，亚太地区的大多数子区域均实现了名义贸易增长，但程度不一。东南亚（SEA）（5.8%）、南亚与西南亚（SSWA）（3.6%）、东亚与东北亚（ENEA）（3.2%）以及中亚与北亚（NCA）（0.9%）的出口量实现了名义增长。相反，太平洋子区域的出口量略有下降。就进口而言，只有中亚与北亚（NCA）出现了商品进口的收缩。 • 区内贸易依然重要，2024年占该地区总出口量近60%。贸易重构持续进行，与2019年相比，2024年出现了显著变化。ENEA经济体加强了与非次区域亚太伙伴的贸易联系，同时对美国的出口略有减少。与此同时，制裁和供应链调整推动了NCA（未明确具体指代对象，假设为某一特定区域或国家）的发展。 经济体会将出口从欧盟转向SSWA和ENEA，标志着NCA贸易模式向亚洲的重大调整。 • 在2025年，亚太地区的商品贸易预计将继续其上升趋势（图1）。所有亚太次区域预计将在2025年继续看到出口复苏。增长率预计将高于东南亚（SEA）和东亚及北亚（ENEA），相比太平洋地区和北中亚（NCA）。进口预计总体上将与出口保持一致，尽管南西南亚（SSWA）的进口增长可能超过出口，而北中亚（NCA）的进口可能在有利条件下趋于稳定。 然而，贸易增长面临显著不确定性，包括主要经济体恢复速度慢于预期以及潜在的贸易战。这些挑战可能导致与2024年水平相比的增长前景减弱，亚太地区发展中国家的商品出口特别处于风险之中。根据WTO（2024）的预测，2025年亚太地区的出口增长率可能仅为2024年的三分之一。鉴于这些风险，在2025年，该地区的实际商品出口预计将在2.7%至3.5%之间增长，发展中国家的经济增长将比发达国家更为温和。进口增长预计将与出口保持一致，但相对更为坚韧。 商业服务贸易 • 商业服务贸易的价值在2024年持续恢复。全球范围内，商业服务出口和进口分别增长了5.8%和5.5%。亚太地区表现超过了全球趋势，出口和进口的增长率分别为8.6%和6.2%。 • 该地区2024年的贸易增长主要由旅行服务的复苏推动，贡献了该地区商业服务出口的20.5%。此外，建筑、货物相关服务、知识产权使用费以及个人、文化和休闲服务等领域的出口显著增长，这些领域越来越多地涵盖数字化提供的服务类别，如音频视觉内容、健康服务和教育服务等。 • 2024年，所有亚太亚区域的服务贸易均出现扩张，但扩张速度各不相同。太平洋地区出口增长最高，达到13%，而NCA地区的出口增长最低，仅为5.3%。ENEA和SSWA的出口增长率相近。进口方面，ENEA引领增长，随后是SSWA、SEA和太平洋地区。与商品贸易类似，NCA是唯一一个服务贸易进口略有下降的亚区域。 • 根据最新数据，区域内的贸易占该地区总服务贸易的约20%，其中约11%与ENEA市场相关，主要受到中国作为最大旅游和旅行服务进口国的作用驱动。服务贸易模式反映了其强烈面向全球市场的导向。此外，数字化可交付服务的技术进步使该地区能够将其贸易目的地多样化至不仅仅是邻国。 • 在2025年，亚太地区的商业服务出口和进口预计分别以名义增长率8%和10.9%的速度增长。这一增长预计将由旅行服务业和可数字化交付的服务领域扩张推动，发达经济体预计将在该地区表现优于其他经济体。 • 出口增长率预计会适度增加，其中ENEA和太平洋地区的增幅较大，而其他子区域的出口增长率预计将保持较低水平。从进口情况来看，所有子区域在2025年预计都会经历更高的增长速度，尤其是ENEA地区。 • 类似于商品贸易，服务贸易的增长前景也暴露在下行风险中。尽管更具韧性，商业服务贸易可能仍会受到商品贸易中断的间接下行压力的影响，这可能会减少物流、金融和旅游等领域的市场需求，从而增加该地区整体服务贸易前景的复杂性。此外，加剧的贸易紧张局势可能导致政策不确定性增加，从而抑制服务行业的贸易和投资。 背景 在2024年，亚太地区录得实际GDP增长率为4.0%，超过了全球增长率3.2%（国际货币基金组织，2024）。特别是在印度、印度尼西亚和越南的带领下，发展中国家和新兴亚洲经济体实现了超过5%的强劲增长。2. 1. 商品贸易 1.1 贸易增长 Merchandise贸易在2024年扩大，得益于全球经济活动更广泛的复苏。全球出口和进口在实际和名义上分别增长了1.8%和2.2%，以及1.6%和2.9%。在亚洲和太平洋地区，贸易增长超过了全球平均水平。亚洲和太平洋地区的出口在实际和名义上分别增长了3.4%和2.2%，这与选定的主要亚洲-太平洋出口国（尤其是中国）观察到的出口价格指数下降趋势一致。与此同时，进口在实际和名义上分别增长了3.6%和4.1%（图2b）。 由于该地区贸易增长速度快于世界其他地区，亚洲和太平洋在2024年全球名义出口和进口中的份额分别略微增加至38.9%和36.7%，高于上年的38.7%和36.2%。 该地区继续保持净出口地位（图2a 绿线所示），但其贸易顺差占总商品贸易的比例从2023年的3.2%下降至2.3%。这一变化主要是由于进口需求强劲增长，受到区域经济复苏、消费者支出增加以及投资增强的推动，同时出口增长放缓，这得益于全球经济温和扩张。 在2024年，大多数亚太次区域记录了实际出口增长（图3a）。东南亚（SEA）领先，增长了5.8%，主要得益于越南（14.1%）和马来西亚（7.9%）强劲的电子出口。南亚和西南亚