Patria Investments Ltd - A 美股认股权证 (2025 - 01 - 16 版)

帕特里克投资有限公司（ 在开曼群岛注册成立) 1, 246, 846 股 A 类普通股 这份附录概要涉及不时向卖方出售最多1,246,846股Patria Investments Limited（以下简称“Patria”）的A类普通股（面值$0.0001，“A类普通股”），这些卖方将在VBI交易（定义如下）中获得A类普通股作为补偿（“卖方”）。我们在此份附录概要中不销售任何A类普通股，也不会从卖方出售的A类普通股中获得任何收益。卖方通过与我们收购巴西领先的独立另类房地产资产管理公司VBI Real Estate Gestão de Carteiras S.A.（以下简称“VBI Real Estate”或“VBI”）的部分股权利益相关的VBI交易获得了A类普通股。根据经修订的VBI交易协议，我们同意向卖方发行A类普通股作为收购的部分对价。我们正在注册发行作为满足我们授予卖方的登记权的一部分的股份的发行和销售。 The Selling Stockholders 可能会使用本募集说明书补充文件不时地重新出售相关股份，但前提是他们必须满足我们与相关 Selling Stockholders 之间适用协议中规定的某些条件。 尽管Patria不会从售股股东发行的A类普通股或售股股东出售此类股份中获得任何收益，但Patria已同意支付与此类股份注册相关的某些费用。参见“售股股东”和“分发计划”。售股股东可能会不时直接或通过代理或经纪交易商，根据销售时确定的条款出售他们持有的股份。参见“分发计划”。 帕特里亚的A类普通股在纳斯达克全球精选市场交易，股票代码为“PAX”。截至2025年1月16日，纳斯达克最后报告的A类普通股交易价格为每股11.10美元。 投资 Patria 的 A 类普通股涉及风险。在投资 Patria 的 A 类普通股之前，您应该仔细阅读并考虑本Prospectus Supplement 第 S-2 页以及在此引用中包含的“风险因素”部分中描述的风险。 neither 证券交易所委员会（以下简称“SEC”） nor 任何州的证券委员会 has approved 或者 disapproved 这些证券，也未确定本招股说明书补充文件的真实性或完整性。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 本招股说明书增刊日期为 2025 年 1 月 16 日。 TABLE OF CONTENTS 招股说明书补充协议 关于本招股说明书补充风险因素收益的使用出售股东分配计划 招股说明书 关于本招募说明书 更多信息查询 引用文件 向前-looking 陈述 风险因素 母国投资有限公司 资金使用计划 股本描述 服务过程及民事责任执行 税务�代持股东 分销计划 法律事项 专家 关于本招股说明书附录 这份文件包含两个部分。第一部分是由本附说明书组成，描述了Class A普通股发行的具体条款。第二部分是附随的 prospectus，日期为2023年11月29日，提供了更为一般性的信息，其中一些信息可能不适用于Class A普通股的发行。如果本附说明书与附随的 prospectus 中对发行的描述存在差异，您应以本附说明书中的信息为准。 在购买任何A类普通股之前，您应该仔细阅读本招股说明书补充文件以及与其配套的招股说明书中的附加信息，同时还应参阅配套招股说明书“何处获取更多信息”一栏中所列的其他相关信息。 2022年6月9日，Patria的经济集团与VBI房地产资产管理有限公司（“VBI房地产”或“VBI”）达成交易协议（以下简称“VBI交易协议”），VBI是巴西领先的独立另类房地产资产管理者之一。根据VBI交易协议，我们向VBI的某些股东授予了特定的登记权利。该收购的一部分相关购买价格/投资金额通过Patria发行给VBI及各自出售股东的A类普通股支付，且交易需满足若干先决条件（所有先决条件均已妥善执行）。 危险因素 投资 Patria 的 A 类普通股涉及风险。在投资 A 类普通股之前，您应当仔细考虑本招股说明书补充文件中引用的所有风险因素，包括但不限于截至2023年12月31日年度的Form 20-F年报中列明的风险因素，以及任何后续的Form 6-K文件中提及的风险因素。您还应仔细考虑本招股说明书补充文件中包含或引用的其他所有信息。上述任何风险的发生都可能对我们的业务、财务状况、流动性、现金流、经营成果、前景以及我们向股东支付或维持分红的能力产生重大且不利的影响，从而可能导致您对A类普通股的投资部分或全部损失。本招股说明书补充文件中的一些陈述构成前瞻性陈述。请参阅附带的招股说明书中“关于前瞻性陈述的警示声明”。 收益的使用 Patria不会从 Selling Stockholders 发行的任何A类普通股或 Selling Stockholders 任何出售此类股份中获得任何收益。 The Selling股东将支付与根据本招股说明书补充文件注册的股份销售相关的任何承销费用、折价或佣金，或任何售出股份的售股股东聘用的经纪商或其他金融中介机构的任何费用和开支。Patria将承担与本招股说明书涵盖的股份注册相关的所有其他费用、费用和开支。详见“售股股东”和“发行计划”。 出售股票持有人 Patria可能根据VBI交易协议发行A类普通股作为延期考虑事项。在这种情况下，卖方股东可以使用本Prospectus Supplement不时地重新出售根据VBI交易协议收到的A类普通股。 此处列出了特定售股股东的相关信息，如有额外的售股股东（如有的话），其信息将在后续的招说明书补充文件或Patria根据1934年《证券交易法》修订版向美国证券交易委员会提交的文件中引用至本招说明书补充文件中。从时间不时起，售股股东及其受让人、抵押权人或赠与人，或其继承人，可能根据VBI交易协议，按照本招说明书补充文件的规定，出售此类售股股东可能从Patria处获得的任何或全部A类普通股。 基于卖方股东提供的信息（除非另有说明，具体见脚注），在他们提供这些信息的三年前及其后，卖方股东及其关联方、董事、高级管理人员或主要股权持有者均未与Patria有任何职位、职务或重要关系。 _to the extent 任何卖方股东均为证券商，根据SEC工作人员的解释，他们可能被视为《证券法》意义上的“承销商”。除非另有说明， 如下脚注所示，Patria 认为，表格中列出的被认定为间接持有的所有A类普通股的人员和实体拥有单独的投票权和投资权。 卖方股东可能出售或销售VBI交易协议下Patria可能发行的所有、部分或全部A类普通股。由于卖方股东可能出售所有或部分此类A类普通股，Patria无法预估这些销售终止时卖方股东持有的A类普通股数量。此外，自卖方股东提供其A类普通股信息之日起，他们可能已经通过豁免《证券法》注册要求的交易出售、转移或以其他方式处置了全部或部分A类普通股。所提供的信息基于由卖方股东或代表其提供的信息。卖方股东（或其未来受让人）持有的A类普通股数量假设不包括除根据VBI交易协议从Patria获得或可能获得的A类普通股之外的任何A类普通股。 以下表格中的所有权百分比信息基于截至2025年1月16日的60,640,738股A类普通股和92,945,430股B类普通股。 A 类普通股 以下表格列出了根据本Prospectus Supplement可能由出售股东提出归属的Class A普通股数量的相关信息。 * 代表我们已发行的 A 类普通股的不到百分之一 (1%) 的实益所有权。 （1）根据《VBI交易协议》，在此 Prospectus 补充文件中可出售的最多累积Class A普通股数量作为延迟考虑因素可能是1,246,846股。 (2) 根据截至2025年1月16日的数据，共发行60,640,738股A类普通股和92,945,430股B类普通股。在计算特定持有者的持股比例时，Patria 将视为流通的A类普通股数量视为该特定持有者持有的最大数量，并且排除了任何其他持有者持有的所有A类普通股。 (3) 假设根据VBI交易协议发行的所有Class A普通股作为递延考虑支付均已由出售股票持有人售出。 (4)这些股东合计实益拥有的未偿还 A 类总人数不到 1%2025 年 1 月 16 日普通股。 分销计划 本补充说明书涉及卖股股东不时出售A类普通股。根据VBI交易协议获得的任何A类普通股作为延期支付考虑，将被视为《证券法》第144(a)(3)条意义上的“受限证券”，并会包含一个说明此类限制的标记，在这些股份根据本补充说明书构成的部分注册声明售出之前，它们将被隔离。Patria正在注册出售A类普通股以提供可自由交易的证券给持有者，但除非根据本补充说明书构成的部分注册声明进行售出，否则这些股份不会成为可自由交易的。无法保证卖股股东会出售其根据本补充说明书构成的部分注册声明所登记的任何或全部A类普通股。 The Selling Stockholders 可能不时地出售他们 beneficially owned 的任何或全部 Class A 普通股，并在此提供的股票可以直接或间接通过一个或多个做市商或代理进行。The Selling Stockholders 将负责任何代理人的佣金。Class A 普通股可能在一个或多个交易中以固定价格、当时市场价格、在销售时确定的价格或协商价格进行出售。The Selling Stockholders 在出售 Class A 普通股时可以使用以下一种或多种方法： · 在销售时，于NASDAQ或其他可能上市或报价的国家级证券交易所或报价服务； ·在场外市场 ； ·在这些交易所或系统或场外交易市场以外的交易中 ； 通过编写期权、互换或衍生品，无论此类期权是否在期权交易所上市； ·通过普通经纪交易和经纪交易商招揽买方的交易 ； ····通过大宗交易 ， 经纪交易商将试图作为代理人出售股票 ， 但可能会定位和将区块的一部分作为本金转售 ， 以促进交易 ；通过经纪交易商作为本金购买 ， 并由该经纪交易商转售其账户 ；根据适用交易所的规则 ， 通过交易所或市场分销或市场;在私下谈判的交易中 ； · 通过卖空结算 ； ·通过可能与出售股东同意出售指定数量的以规定的每股价格出售股票 ； 通过任何此类销售方法的组合 ； 和 根据适用法律允许的任何其他方法。 The Selling 股东也可能根据《证券法》（Securities Act）中的Rule 144，在适用的情况下出售股份，而不是通过本招募说明书补充文件。 此外，售股股东可能与参与对冲其与售股股东所承担头寸的经纪自营商进行套期保值交易。这些售股股东也可能进行卖空操作，并通过平仓来关闭此类卖空头寸。 S-6 参与售股股东的经纪商可能安排其他经纪商参与销售活动。如果售股股东通过承销商、经纪商或代理进行此类交易，这些承销商、经纪商或代理可能会从售股股东处或为他们代理的购买者收取形式为折扣、让利或佣金的费用（具体折扣、让利或佣金可能少于或超出常规交易类型中通常的水平），或两者兼有。作为代理或直接销售的主体，他们可能会从售股股东处获得佣金，或者向其代理的购买者销售时收取佣金，也可能同时执行这两种角色。 卖方股东以及任何参与销售股票的证券商或代理人均可能被视作《证券法》意义上的“承销商”，特别是在此类销售过程中。在这种情况下，这些证券商或代理人在销售中所获得的任何佣金以及他们在出售所购股票时获得的任何利润，均可能被视为《证券法》意义上的承销佣金或折扣。 The Selling股东将受到《证券交易法》及其下制定的规则的约束，包括《第M号条例》，这可能限制Selling股东及其关联方买卖A类普通股的时间。 根据适用的登记权利，Patria同意承担与本 Prospectus 补充文件涵盖的 A 类普通股注册相关的所有其他费用、费用和开支。然而，Patria没有义务支付与销售此类 A 类普通股相关的承销费用、折价或佣金，也不承