- 宏观流动性方面,美元指数上行,中美利差加深,海外流动性边际收紧;国内银行间资金面整体平衡,期限利差收窄。
- 市场交易热度与波动率均有所回落,商贸零售、纺服、计算机、机械、轻工、消费者服务等板块交易热度与波动率处于80%分位数以上。
- 机构调研方面,电子、医药、计算机、农林牧渔、食品饮料、有色等板块调研热度居前,银行、传媒、农林牧渔、建材、有色、通信等板块调研热度上升较快。
- 分析师预测方面,全A的2025/2026年净利润预测均被下调,钢铁、汽车、化工、建材、电子、有色、建筑、通信、机械等板块的25/26年净利润预测有所上调。
- 北上资金活跃度有所回落且继续净卖出A股,可能主要净买入电子、电新等板块,净卖出医药、计算机、化工、电力及公用事业、食品饮料、机械等板块。
- 两融活跃度继续回落,续创2024年9月下旬以来的低点,主要净买入交运等板块,净卖出TMT、金融地产、有色、医药、机械、军工、化工等板块。
- 龙虎榜交易热度延续回落,传媒、商贸零售、纺服、电新、通信、家电等板块的龙虎榜买卖总额占成交额之比相对较高。
- 主动偏股基金仓位延续回落,基民整体重新净赎回基金,主要加仓煤炭、钢铁、医药等板块,主要减仓TMT、电新、金融、化工、机械、汽车等板块。
- 新成立权益基金规模回落,其中,新成立的主动/被动偏股基金规模均回落,被动偏股基金的平均发行天数分别下降/上升。
- 个人投资者净赎回基金,与医药、传媒、高端制造、周期等板块相关的ETF被净申购,与科技、金融地产、消费、新能源等板块相关的ETF被净赎回。
- 从ETF跟踪的指数来看,沪深300、中证A500、红利等相关的ETF被主要净申购,与中证1000、科创50、中证500等相关的ETF被净赎回。