TMT行业周报（1月第2周）：国补落地有望带动消费电子景气度上行

行业观点

1. 市场周度回顾

   • TMT板块整体上涨，其中电子行业涨幅最大，达到1.86%，而计算机、通信、传媒行业分别下跌1.30%、1.48%、2.02%。
   • 电子行业中涨幅前五的个股分别是贝仕达克（32.78%）、江海股份（31.10%）、瑞芯微（27.65%）、强达电路（24.73%）、中石科技（23.13%）。
   • 计算机行业中涨幅前五的个股分别是麦迪科技（32.99%）、立方数科（23.54%）、海天瑞声（22.23%）、天迈科技（19.43%）、安博通（17.81%）。
   • 传媒行业中涨幅前五的个股分别是天娱数科（16.83%）、省广集团（9.77%）、唐德影视（8.99%）。
   • 通信行业中涨幅前五的个股分别是太辰光（16.85%）、超讯科技（14.66%）、鼎通科技（12.92%）。

2. 国补落地有望带动消费电子景气度上行

   • 国家发改委和财政部发布通知，支持个人消费者购买手机、平板、智能手表手环等数码产品，按产品销售价格的15%给予补贴，每件补贴不超过500元。
   • 对于3333元以下的中低端手机产品，可享受15%的全额补贴；3999/4999/5999价位的手机补贴比例分别为12.5%/10.0%/8.3%。
   • 根据IDC数据，2023年国内出货价低于400美元的智能手机占比为62.2%，其中低端机型（＜200美元）占比27.5%，中低端机型（200-400美元）占比34.7%。
   • 预计此次补贴政策将显著提振国内消费电子市场，特别是中低端产品。

3. 风险提示

   • 补贴政策不及预期。