投资参考

1、央行明确释放稳汇率信号。接近央行人士称，由于近期海外投资者对高等级人民币债券需求较为旺盛，央行拟于1月在香港新增发行离岸人民币央行票据，预计发行规模会远超过去单次最大发行规模。中国《金融时报》也连发两篇文章指出，央行有充足的工具箱、丰富的经验应对人民币汇率贬值，有能力保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定。 2、监管部门目前正在反复磋商，讨论如何打通险资增配权益市场的制度障碍，完善险资考核评估机制，让险资在合规体系下，少一点“小心翼翼”，多一点有所作为。据业内估算，按照每年各公司总资产、偿付能力充足率对应的权益投资比例上限测算，保险资金权益加仓空间大致在万亿元规模。 3、美国当选总统特朗普辟谣将“仅对关键进口商品加征普遍关税”，称华盛顿邮报的报道不实，他的关税政策不会缩水。华盛顿邮报此前称，特朗普团队正在探索适用于每个国家、但仅针对关键进口商品的关税计划，这一计划与特朗普竞选期间提出的“普遍关税”有所不同。 4、有“科技界春晚”之称的全球消费电子展2025将于北京时间1月7日-10日在美国拉斯维加斯举行，人工智能无疑将是本次展会的重头戏。北京时间1月7日上午10:30左右，英伟达CEO黄仁勋将进行主题演讲，预计将宣布英伟达在AI方面的最新进展，包括备受期待的RTX50系列显卡。另外，汽车、机器人、智能家居等预计也将成为公众关注的焦点，三星、索尼、亚马逊、微软、Meta等一众巨头均将发布最新成果。 环球市场 1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.06%报42706.56点，标普500指数涨0.55%报5975.38点，纳指涨1.24%报19864.98点。宝洁公司、霍尼韦尔国际跌超2%，领跌道指。万得美国科技七巨头指数涨1.9%，脸书涨超4%，英伟达涨逾3%。万得美股500(除七巨头)指数跌0.12%。中概股多数下跌，名创优品跌超12%，比特小鹿跌逾10%。 2、欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨1.56%报20216.19点，法国CAC40指数涨2.24%报7445.69点，英国富时100指数涨0.31%报8249.66点。 3、亚太主要股指收盘涨跌互现，日经225指数跌1.47%报39307.05点。印度SENSEX30指数跌1.59%报77964.99点，创2024年10月以来最大单日跌幅。韩国综合指数涨1.91%报2488.64点。澳洲标普200指数涨0.08%报8257.4点。新西兰标普50指数涨0.04%报13072.93点。富时新加坡海峡指数涨0.53%，报3821.84点。富时马来西亚综指跌0.24%报1625.47点。 4、国际油价全线下跌，美油2月合约跌0.72%，报73.43美元/桶。布油3月合约跌0.38%，报76.22美元/桶。 5、国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.29%报2647美元/盎司，COMEX白银期货涨1.4%报30.485美元/盎司。 6、伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨1.01%报8966美元/吨，LME期锌涨0.24%报2895美元/吨，LME期镍涨0.72%报15220美元/吨，LME期铝跌0.08%报2491.5美元/吨，LME期锡涨0.52%报29260美元/吨，LME期铅涨1.27%报1947.5美元/吨。 7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约集体收涨，大豆期货涨0.45%报996.25美分/蒲式耳；玉米期货涨1.33%报456.75美分/蒲式耳，小麦期货涨2.03%报540美分/蒲式耳。 8、欧债收益率涨跌不一，英国10年期国债收益率涨1.8个基点报4.609%，法国10年期国债收益率跌2.6个基点报3.257%，德国10年期国债收益率涨2.4个基点报2.445%，意大利10年期国债收益率跌1.7个基点报3.569%，西班牙10年期国债收益率跌0.5个基点报3.098%。 9、美债收益率多数上涨，2年期美债收益率跌0.2个基点报4.291%，3年期美债收益率涨0.5个基点报4.334%，5年期美债收益率涨1.9个基点报4.441%，10年期美债收益率涨2.9个基点报4.637%，30年期美债 收益率涨3.8个基点报4.855%。 10、纽约尾盘，美元指数跌0.62%报108.24，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.79%报1.0390，英镑兑美元涨0.76%报1.2520，澳元兑美元涨0.28%报0.6239，美元兑日元涨0.2%报157.62，美元兑瑞郎跌0.42%报0.9046，离岸人民币对美元涨122个基点报7.3460。 宏观 1、2024年12月财新中国服务业PMI升至52.2，较11月回升0.7个百分点，为2024年6月来最高。主要受制造业扩张速度放缓的拖累，2024年12月财新中国综合PMI回落0.9个百分点至51.4。 2、央行1月6日开展141亿元7天期逆回购操作，当日有891亿元逆回购到期，因此单日净回笼750亿元。 3、财政部发布通知明确，延长设备更新贷款财政贴息政策实施期限，至中国人民银行设备更新相关再贷款额度用完为止。 国内股市 1、周一A股全天弱势震荡，有色、化工、贵金属、光伏等板块走强，消费股续跌，ST、次新等出现大跌。截至收盘，上证指数跌0.14%报3206.92点，深证成指跌0.12%，创业板指跌0.09%，北证50跌1.43%，科创50跌0.33%，万得全A跌0.3%。市场成交额1.07万亿元，创去年9月24日以来新低。 2、恒生指数跌0.36%报19688.29点，恒生科技指数跌0.18%，恒生中国企业指数跌0.33%，大市成交1216.35亿港元。消费股领跌。南向资金净买入额为51.24亿港元，小米集团、中国移动分别获净买入14亿港元、6.35亿港元。 3、2024年已落下帷幕，券商全年的A股新开户数据也正式出炉——累计近2500万户。业内人士认为，2024年9月底以来，新开户投资者累计增多、市场交投更趋活跃，促使券商经纪、资管和自营业务同步回暖，有望提振券商2024年全年的经营业绩。 4、财政部、证监会等四部门联合发布通知，要求坚决打击和遏制财务造假行为，按照新会计法有关要求，督促相关企业严格执行企业会计准则，做好2024年年报编制等工作。 5、新年伊始，券商机构2025年投资策略陆续发布。在机构看来，尽管短期或面临震荡，但从年度视角来看，政策支持和企业盈利复苏有望对市场形成支撑。从行业维度来看，科技、消费有望引领2025年的投资主线。此外，具备防御属性的红利板块和并购重组领域也受到较高关注。 6、海尔生物“蛇吞象”重组闪电折戟！海尔生物昨晚公告宣布，终止换股吸收合并上海莱士，两家公司股票将于1月7日起双双复牌。同时担任两家公司董事长的谭丽霞提议：上海莱士回购2.5亿-5亿元股份，海尔生物回购1亿-2亿元股份。 7、浙能燃气和主承销商中金公司主动撤回注册申请，证监会终止其沪市主板IPO注册程序。上交所终止中淳高科主板IPO审核，因保荐人东方证券撤销保荐。 8、药明生物公告称，旗下全资子公司药明海德拟将其在爱尔兰的疫苗工厂出售给默沙东，总交易金额约为5亿美元。 9、北方稀土证券部工作人员证实，公司取消每月挂牌价，今后可能会进行每日报价，具体以公司公开口径为准。 10、恒瑞医药提交港交所上市申请，联席保荐人为摩根士丹利、花旗和华泰国际。 金融 1、近期虽正值银行传统“开门红”阶段，但仍有部分理财产品选择自降业绩比较基准“小目标”。近期招银理财、中银理财、浦银理财等机构都对旗下多款理财产品业绩比较基准进行了调整，下调幅度在2BP至160BP不等。 2、多家基金公司接连发布公告，因旗下基金发生赎回，为保护持有人利益不因份额净值的小数点保留精度受到不利影响，决定提高基金份额净值精度，涉及产品以纯债基金为主。 3、广州市委金融办近日印发数字人民币2.0方案，将探索推动将数字人民币作为全市预付费的统一支付方式，积极推进数字人民币在跨境支付等业务中的应用。 4、兴乾私募基金管理（上海）有限责任公司”近日在中国基金业协会完成登记备案。该公司的实际控制人是百亿私募运舟资本原合伙人、总经理陆文俊。 5、2025年开年以来，大额存单市场热度上升，越来越多的中小银行密集发行2025年首期大额存单产品。其中，多数银行发行的3年期大额存单利率均在2%以上，最高可达2.95%；同时也有部分银行仅发行了1年期或以下等较短期限的大额存单。 楼市 1、中指研究院监测，2024年，全国重点50城住宅平均租金累计下跌3.25%，跌幅较2023年扩大2.95个百分点。2024年12月，50城住宅平均租金为35.4元/平方米/月，环比下跌0.55%。 2、据深圳市房地产中介协会统计，2025年第1周，深圳全市二手房（含自助）录得1570套，环比下降18.4%。1月6日，全市共有65297套有效二手房源在售，较上周减少1995套。 产业 1、2025年车市“价格战”哨声吹响，包括比亚迪、特斯拉两大新能源巨头，长安、吉利、奇瑞等传统车企，“蔚小理零”在内的新势力，以及一汽大众、广汽丰田等合资车企，共有超30家品牌“组团”加入促销阵营。 2、三部门印发《国家数据基础设施建设指引》，目标是到2029年，基本建成国家数据基础设施主体结构。国家数据局副局长沈竹林表示，据业界初步估算，数据基础设施未来五年将带动两万亿元投资。 3、两部门印发《电力系统调节能力优化专项行动实施方案（2025-2027年）》提出，支撑2025-2027年年均新增2亿千瓦以上新能源的合理消纳利用，全国新能源利用率不低于90%。 4、中国商业联合会发布最新数据显示，1月份，中国零售业景气指数为51.1%，环比上升0.7个百分点，同比上升0.2个百分点。其中，盈利水平和客单价水平均创近一年来新高。 5、工信部发布数据显示，2024年1至11月，规模以上家具制造业企业营业收入6016.8亿元，同比增长0.8%；实现利润总额313.9亿元，同比增长2%。 6、今日头条宣布拟采取八项举措优化平台生态，其中包括：深入推进算法透明化，破除“信息茧房”；进一步加强网络谣言治理力度；打击网络水军，整治灰色产业链。 7、哪吒汽车辟谣“倒闭”谣言，称已截图取证。昨日哪吒汽车官网一度无法正常打开，公司称在收到用户反馈后，技术人员已在第一时间修复。 8、南航通航与沃兰特航空签订高等级商用客运eVTOL确定订单。这也是中国高等级商用客运eVTOL首批确定订单。 海外 1、美国副总统哈里斯在其主持的国会联席会议上宣布，参众两院议员正式认证了2024年美国大选选举人团的计票结果，确认特朗普获得312张选举人票，当选下一任美国总统，万斯当选下一任副总统。 2、加拿大总理特鲁多发表讲话，宣布辞去自由党领袖一职。特鲁多将继续担任加拿大总理，直到自由党选出新的党首，并由新党首取代他成为总理。 3、日本首相石破茂表示，美国总统拜登以存在安全风险为由阻止日本制铁收购美国钢铁，令日本产业界对投资美国产生忧虑，日本政府要求美国作出解释，否则日美很难谈论未来。 4、日本制铁和美国钢铁正式对美国总统拜登提起诉讼，指控拜登及其他政府高级官员“非法干涉”日铁收购美钢，侵犯企业正当权利。日本媒体称，这是日本知名企业历史上首次起诉美国总统。 5、美联储理事丽莎·库克表示，鉴于劳动力市场稳健且近期通胀数据的波动，决策者在进一步降息时可以采取更加谨慎的态度。库克认为，美国经济在2025年初“状况良好”。 6、日本央行行长植田和男重申，如果今年经济和通胀状况继续改善，将会继续加息。他表示，下次加息的时机将取决于经济、通胀和金融状况。 7、消息称印度政府正考虑出台新的补贴政策，为电子元器件制造商提供至少2300亿卢比支持，并计划削减进口关税，以推动本地制造业的增长。 8、美国2024年11月工厂订单环比降0.4%，预期降0.3%，前值由增0.2%修正为增0.5%。当月耐用品订单终值环比降1.2%，预期降0.