投资参考

1、《中共中央国务院关于进一步深化农村改革扎实推进乡村全面振兴的意见》提出以改革开放和科技创新为动力，巩固和完善农村基本经营制度，深入学习运用“千万工程”经验，确保国家粮食安全，确保不发生规模性返贫致贫，提升乡村产业发展水平、乡村建设水平、乡村治理水平，千方百计推动农业增效益、农村增活力、农民增收入，为推进中国式现代化提供基础支撑。这是党的十八大以来第13个指导“三农”工作的中央一号文件。 2、成长板块交投持续活跃推动A股三大股指上周延续涨势。从细分板块表现看，计算机板块涨势居前，电力设备、国防军工等表现相对靠后的板块明显回暖。展望后市，机构认为，基于接下来较长时间可能都维持科技成长风格内部轮动的研判，在具体布局方面，除AI方向的国产算力链、以互联网平台为代表的AI应用、以及端侧AI之外，传统核心资产中的锂电和创新药亦值得关注；债市及大宗商品方面，降准降息仍然可期，“黄金热”有望持续升温。 3、小米集团合伙人、总裁卢伟冰开启小米15Ultra爆料直播，将小米15Ultra的影像实力总结为“一皇一后”。其中，“一皇”指1英寸的超大底主摄，成为了1英寸主摄的影像“天花板”；“一后”指2亿像素潜望长焦，解决了行业普遍面临的暗光长焦成像问题。 4、未来一周，全球市场大事不断。国内方面，十四届全国人大常委会第十四次会议将举行、国新办将举行新闻发布会、中国2月官方制造业PMI将公布。海外方面，G20财长和央行行长会议将举行、英伟达财报将公布、诸多美联储官员发表讲话，市场热议美联储放缓降息步伐。 环球市场 无 宏观 1、商务部新闻发言人就美对我海事、物流、造船等领域宣布拟议限制措施回应称，美方出于国内政治需要，滥用301调查手段，是对多边贸易体制的进一步破坏。美方提出的征收港口费等拟议限制措施损人害己，不仅无法振兴美国造船业，反而会提高与美国相关航运路线运输成本，增加美国内通胀压力，降低美国商品全球竞争力，损害美国港口、码头运营商和工人的利益，美国内对此也有很大反对声音。中方敦促美方尊重事实和多边规则，停止错误做法。中方将密切关注美方动向，并采取必要手段捍卫自身合法权益。 2、国务院新闻办公室将于2月24日（星期一）下午3时举行新闻发布会，请中央财经委员会办公室分管日常工作的副主任、中央农村工作领导小组办公室主任韩文秀，中央财经委员会办公室副主任、中央农村工作领导小组办公室副主任祝卫东介绍进一步深化农村改革，扎实推进乡村全面振兴有关情况，并答记者问。 3、香港特区政府财政司司长陈茂波称，新一份《财政预算案》将在周三发表。善用公共资源是让社会可持续发展、民生不断改善、效率持续提升的重要基础。面对过去几年外内多重挑战导致的财政赤字，这份预算案将提出加强版“财政整合”策略，在维持和改善民生服务的同时，严格管控公共开支；并在顾及香港的竞争力及“用者自付”原则下，适度开源；亦灵活善用其他各项公共资源和市场力量，加速推动发展，并投资未来。陈茂波表示，国际环境复杂万变，牢牢抓紧未来发展的机遇，特别是科技发展催生的创新应用和新增量，并以此驱动经济增长、传统优势产业转型升级、发展经济新动能，在变局中不断改革、抢占先机，就能为经济可持续发展注入动力。 4、春运40天（2025年1月14日至2月22日），全社会跨区域人员流动量90.2亿人次，比2024年同期增长7.1%。其中，铁路旅客发送量5.1亿人次，同比增长6.1%；公路人员流动量83.9亿人次，同比增长7.2%；水路旅客发送量3121万人次，同比增长7.6%；民航旅客发送量9020万人次，同比增长7.4%。民航旅客运输量和航班数量均创春运同期历史新高。长三角铁路累计发送旅客近9900万人次，较去年春运多发送旅客近700万人次，增长近8%，创春运旅客发送量历史新高。 5、全国22个超大特大城市在2035年前的国土空间总体规划全部获批，标志着这些城市未来十年发展的空间蓝图绘就。经国务院批复的城市国土空间总体规划，代表着国家对各城市性质、功能定位、建设目标等的总体要求，某种角度而言，体现出不同城市在全国发展大局中的作用和地位。 6、2025全球开发者先锋大会以“模塑全球无限可能”为主题在上海闭幕。大会期间，开源大模型技术突破成为焦点，多位嘉宾在主旨演讲中强调开源的重要性。开源模型灵活性、透明度和成本优势，为人工智能产业发展带来新机遇。上海市人工智能产业规模2024年突破4500亿元，同比增长超过7.8%，完善的产业生态体系为创新企业提供重要支撑。 7、3月1日起，中国海关与布隆迪海关“经认证的经营者”（AEO）互认将正式实施，与中国实施AEO互认的国家（地区）达到48个。布隆迪成为继乌干达、南非之后第三个与中国实施AEO互认的非洲国家。 8、海关总署广东分署数据显示，2024年大湾区内地9市外贸规模创新高，进出口总值达8.75万亿元，增长10.1%，占广东进出口总值的比重提升至96%，拉动广东整体增长9.7个百分点。 9、今年1月份，南方五省区全社会用电量1243亿千瓦时，其中，农业用电量同比增长7%，充换电服务业、互联网数据服务业用电量增幅明显，同比分别增长35.4%和25.7%。 10、深圳市发展和改革委员会主任郭子平透露，深圳将推出一系列措施，全力以赴营造更加优质的营商环境。其中包括，今年将在能源、交通和水利等重点领域，向民间资本推介2000亿元以上重大项目；近期将上线运行“人工智能辅助境外投资备案”系统，将企业境外投资备案审核时间压减一半以上。 11、广西壮族自治区农业农村厅介绍，由该厅组织的农业代表团本月19日至22日赴越南开展交流，共同探索智慧农业合作发展方向。出访期间，代表团拜会越南广宁省农业与农村发展厅，参观考察渔业基地、新农村，走访进出口公司、肉牛养殖场，进一步了解广宁省农业发展情况，探讨合作项目。 12、深圳将升级发布顶才汇、企才汇、创才汇、青才汇“政策包”，更大力度实施“引才伯乐奖”，推出中小微科技型企业引才奖励。“五个无忧”来概括深圳打造人才发展环境的做法和成绩。一是事业无忧。二是往来无忧。三是安居无忧。四是生活无忧。五是申办无忧。 13、发展预期目标如何设定是每年全国两会的重头戏。两会期间，代表委员将围绕相关议题展开热烈讨论。专家认为，聚焦发展主要预期目标，2025年全年经济增速或设定为5%左右，CPI增速目标可考虑从过去多年的3%调整为2%，但应更具刚性。同时，今年国际收支有望保持基本平衡，随着跨境投融资便利化水平进一步提升，2025年全球资本重估中国科技，可能引导更多的全球资金流入中国。 国内股市 1、上周机构调研热情回暖，截至2月21日17时，共有175家上市公司接待机构调研，AI仍是机构热衷调研的主题。从赚钱效应来看，周内有多家机构集中调研的公司股价涨幅较好，上周接受最多机构调研的福莱新材，周内涨幅达56%，股价创近期新高；长盛轴承周内接受81家机构调研，股价突破百元，创下历史新高。 2、上交所计划在3月底前走进百家民营沪市公司，深入一线问计问需，真正将政策从纸面落实到“生产线”，切实把思路和方法聚焦到做好民营经济工作的总体要求上来。在新一轮的调研活动中，上交所带着一系列关键问题深入企业一线，旨在通过深入调研，切实推动解决实际问题，增强民营企业发展信心，促进民营经济的健康发展和高质量发展。 3、九州通与达因药业签署2025战略合作协议。根据协议，双方将整合九州通覆盖全国的高效分销网络，以及达因药业在儿科用药及健康产品的研发优势，围绕达因药业产品线深化合作，在深度分销、电商配送、核心连锁配送、广阔市场覆盖、医院配送及重点项目协同等领域展开全方位战略联动，携手推动医药健康产业高质量发展。 4、周鸿祎开启直播，与纳米AI搜索新能源汽车活动首批中奖用户面对面。周鸿祎表示，很多人运气不好没有得奖，有抱怨和意见，最开始我不太知道，自己网上看评论才知道有些用户吐槽套路多，用户的反馈还是要重 视的。向大家道个歉，接下来会消除抽奖门槛，纳米AI用户都可以参加。周鸿祎表示，DeepSeek改变了全球对中国AI的认知，未来不会用AI就会被时代淘汰。他向中奖用户推销，大家中奖之后，要用一下纳米AI。 5、胖东来创始人于东来发文称，为响应省委省政府创造高品质生活的号召，为河南加油、为郑州商业增光加，胖东来超市公司决定在郑州开设一个具有艺术特色的超市作品、带动郑州商业更加美好、为郑州增添美丽。这也意味着，因火爆人气频频出圈的中国商超巨头胖东来，正式进军河南省会郑州。 6、盛视科技公告称，公司完成DeepSeek大模型的接入，并与公司现有的盛算大模型技术底座结合，导入口岸查验、交通治理等应用场景。公司与杭州深度求索人工智能基础技术研究有限公司未有业务合作，公司接入DeepSeek大模型对公司目前业绩暂无影响。 7、中国卫通公告称，中星10R卫星在西昌卫星发射中心采用长征三号乙增强型运载火箭成功发射升空，卫星按计划进入预定轨道。中星10R卫星采用国内自主研发的东方红四号增强型卫星平台，主要覆盖中国及西亚、南亚以及东南亚部分国家和地区，能够更好地满足现有用户业务需求，并为“一带一路”国家及地区提供高效的卫星网络传输服务。 8、盛通股份公告称，公司与宇树科技主要合作情况：2022年，子公司与宇树科技签订战略合作框架协议，主要为采购宇树科技的四足机器人产品，利用其产品特点研发出《人工智能伙伴》系列课程，组织学生参加学习及竞赛，向学员收取课程培训费、教具费。 9、小米集团合伙人兼总裁、手机部总裁、小米品牌总经理卢伟冰发文称，小米手机未来5年高端化的目标之一，就是要在6000元+价格段实现规模化的突破，“Ultra是6K+突破的关键产品，而小米15Ultra会是越级式的一代产品”。 10、智己LS6海外版本——IM6从上海港正式发运，启程前往泰国，计划于3月中下旬在泰国正式上市，并将在3月24日泰国车展上开启销售。 11、零跑汽车与浙江职业足球俱乐部联合对外官宣，零跑汽车将继续担任浙江FC2025赛季主赞助商，作为浙江俱乐部绿城队参加中超联赛与足协杯赛的比赛服胸前独家冠名合作伙伴。 12、海南机场集团披露，今年春运该公司旗下11家机场累计完成航班起降5.31万架次，旅客吞吐量851.7万人次，同比分别增长9.1%、3.0%。其中海口美兰、三亚凤凰、琼海博鳌等岛内三大机场完成航班起降4.72万架次，旅客吞吐量788.8万人次，同比分别增长10.0%、3.0%，航班起降架次及旅客吞吐量均创历史新高，迎来一季度“开门红”。 13、中信证券指出，2025年年初受DeepSeek产品创新的催化，科技板块迎来阶段性投资热潮。本轮行情中，主动股基1月加仓电子逐渐转向2月加仓AI应用端，ETF资金随着行情热度提升显著流出电子行业；当前样本活跃私募资金仓位、主动股基科技板块仓位均达到阶段性高点，后续行情波动或加剧。优选主动权益科技主题基金和“固收”科技主题基金、梳理被动权益科技主题基金。 金融 1、保险资管公司的股权投资业务持续推进。2024年全年，保险资管公司共登记21只股权产品，包括12只股权投资计划、9只私募股权基金，登记规模合计约730亿元。其中，多只产品出现险资与地方国资、社保基金共同投资的情况。从股权投资计划来看，据统计，2024年，共6家保险资管机构登记股权投资计划12只，规模近300亿元。 2、今年以来，科技股行情引爆市场热情，同时黄金资产连创新高，债市则呈现小幅震荡态势。面对市场环境的快速变化，基金投顾组合也进行了积极调仓，进行大类资产再平衡。其中，增配AH股成长风格仓位，减配纳斯达克，配置稳健类海外资产，同时降低中债部分久期成为主流操作。 3、近期，人称“黄金爱马仕”的老铺黄金的暴涨很是夺目，自去年6月份上市后股价一路高歌猛进，从发行价的每股40.5港元一路飙升持续创下历史新高，较发行价已经涨超12倍。值得一提的是，在老铺黄金上市前夕华南 某公募旗下多只产品以39.67港元的价格获配两百多万股，并因限售期与股价暴涨时段高度