传媒互联网周报：鲁可上市申购火爆，关注IP潮玩及AI应用超跌机会

核心观点

传媒板块本周下跌9.82%，跑输沪深300和创业板指。重点关注布鲁可上市申购火爆，阿里入局AI眼镜，以及字节跳动发布Infinity模型等AI应用和IP潮玩机会。

重点关注

1. 字节跳动发布Infinity模型：图像生成质量超越StableDiffusion3，推理速度优势显著。
2. 阿里与雷鸟合作：共同推进AI眼镜技术发展，国内首个大模型与AI眼镜硬件制造商深度合作。
3. NVIDIA发布ChipAlign：实现LLM与芯片专用模型完美融合。
4. 布鲁可上市申购：超3800倍孖展超额认购，IPO市值预计134.38亿-145.73亿港元。

本周行业数据更新

• 电影票房：本周11.15亿元，《误杀3》票房占比33.3%。
• 电视剧(网剧）：《猎罪图鉴2》、《九重紫》等排名居前。
• 综艺节目：《再见爱人第四季》、《现在就出发第2季》等排名居前。
• 游戏：腾讯《王者荣耀》、《和平精英》等收入居前。
• 数字藏品（NFT）：LilPudgys、OVERWORLDINCARNA等成交额居前。

投资建议

• AI应用：关注豆包产业链、AI情感陪护/玩具及垂直应用领域。
• IP谷子：核心推荐泡泡玛特，关注产业链其他个股。
• 影视板块：推荐渠道（万达电影、猫眼娱乐）以及内容（光线传媒、华策影视）。
• 游戏板块：推荐恺英网络、巨人网络等。
• 媒体端：关注广告投放增长（分众传媒、芒果超媒等）。
• 出版板块：推荐高分红、低估值个股。

风险提示

商誉减值风险、业绩不达预期、经营管理风险、监管政策风险、新技术落地低于预期等。