传媒板块本周表现
本周(12.16-12.20)传媒行业下降3.02%,跑输沪深300(-2.50%),跑赢创业板指(-3.60%)。涨幅靠前的个股包括电声股份、视觉中国、粤传媒、紫天科技;跌幅靠前的个股包括广博股份、流金科技、幸福蓝海、吉视传媒。
重点关注
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AI技术进展:
- OpenAI发布推理模型O3及O3-mini,O3在ARC-AGI基准测试中表现接近人类水平。
- 豆包大模型家族升级,推出视觉理解模型和音乐4.0模型。
- 闪极科技发布AI眼镜“拍拍镜”,具备多种功能,零售价1499元。
- 微信小店灰测“送礼物”功能,类似发收微信红包形式赠送商品。
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行业数据:
- 本周电影票房3.01亿元,《误判》票房占比最高(18.6%)。
- 综艺节目方面,《再见爱人第四季》等排名靠前。
- 游戏方面,2024年10月手游收入前三名分别为点点互动《WhiteoutSurvival》、腾讯《PUBGMOBILE》、米哈游《原神》。
投资建议
- AI应用及IP谷子行业机会:持续看好AI应用端机会,重点把握豆包产业链、AI情感陪护/玩具及垂直应用领域(如奥飞娱乐、天娱数科等)。关注营销服务及电商代运营产业链。
- IP谷子产业:景气度提升,看好IP、运营、渠道环节,核心推荐泡泡玛特,关注广博股份、姚记科技等。
- 泛科技主题:关注VR/AR、数据要素、文化出海等方向。
- 行业复苏机会:游戏板块推荐恺英网络、巨人网络;影视板块推荐万达电影、光线传媒;媒体端关注广告投放增长(分众传媒、芒果超媒);出版板块推荐高分红、低估值个股。
风险提示
- 商誉减值风险;业绩不达预期;经营管理风险;监管政策风险;新技术落地低于预期。