传媒板块本周表现:行业上涨3.50%,跑赢沪深300和创业板指
本周(6.2-6.6)传媒行业上涨3.50%,跑赢沪深300(1.73%)和创业板指(3.17%)。涨幅靠前的个股包括ST惠程、游族网络、元隆雅图、ST返利等;跌幅靠前的个股包括荣信文化、光线传媒、天娱数科、浙数文化等。横向比较来看,传媒板块本周涨跌幅排名第11位。
重点关注
- OpenAI与印度政府启动AI教育合作:OpenAI学院首次国际落地,将向印度的FutureSkills平台和公务员培训平台贡献AI教育内容,并支持初创企业及研究人员。
- 字节跳动发布图像编辑模型SeedEdit3.0:该模型能处理并生成4K分辨率图像,在人像编辑、背景更改等复杂场景中表现卓越。
- PixVerse国内版“拍我AI”正式发布:用户可通过简单操作快速生成高质量视频内容,无需专业编辑经验。
- 快手可灵AI与网易《逆水寒》手游合作:将AI视频生成技术内置于游戏中,提升游戏社交玩法。
本周重要数据跟踪
- 电影票房:本周票房3.55亿元,前三名分别为《碟中谍8:最终清算》(1.48亿元)、《时间之子》(0.55亿元)、《哆啦A梦:大雄的绘画奇遇记》(0.32亿元)。
- 综艺节目:《无限超越班第三季》、《哈哈哈哈哈第五季》、《歌手2025》、《奔跑吧第九季》和《乘风2025》排名居前。
- 游戏收入:2025年4月中国手游收入前三名分别为点点互动《WhiteoutSurvival》、腾讯《PUBGMobile》和米哈游《崩坏:星穹铁道》。
投资建议
- 短期业绩周期向上,中长期持续看好AI应用及IP潮玩:
- 游戏板块:自下而上把握产品周期及业绩表现,推荐恺英网络、巨人网络、姚记科技、心动公司等。
- 媒体端:关注经济底部向上带来的广告投放增长,推荐分众传媒、哔哩哔哩等。
- 影视内容:期待供给端改善推动票房修复,推荐万达电影、光线传媒、华策影视等。
- 国有出版板块:关注高分红、低估值及市值管理提升机会。
- 行业β持续看好高景气的IP潮玩及AI应用:
- IP潮玩:推荐泡泡玛特、浙数文化、姚记科技等。
- AI应用:重点把握游戏、玩具、广告、教育、电商、社交等方向,关注豆包产业链、AI情感陪护/玩具、AIAgent等。
风险提示
商誉减值风险、业绩不达预期、经营管理风险、监管政策风险、新技术落地低于预期等。